Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2011 в 14:30, курсовая работа
Представленная работа посвящена теме принятия управленческих решений на основе маржинального анализа. Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Отчасти это обусловлено, с одной стороны, большим интересом к теме принятия управленческих решений на основе маржинального анализа в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью. Рассмотрение вопросов связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость.
dЗФПq =
Таким образом, можно увидеть, что запас финансовой прочности очень мал и предприятие находится не так далеко от точки безубыточности. То есть у организации при принятии верных управленческих решений есть возможность реализовать свой потенциал и сделать свою производственную деятельность более эффективной и прибыльной, увеличив запас финансовой прочности как в стоимостном, так и в количественном выражении. Есть несколько возможных вариантов решения рассматриваемой проблемы. Во-первых, изменить положение критического объема производства, снизив его уровень при сохранении фактических финансовых показателей организации. Во-вторых, при сохранении существующего критического уровня объемов производства принять решение об увеличении фактических объемов производства в стоимостном и количественном выражении.
Для
того, чтобы иметь возможность
оказывать влияние на критический
объем производства, оставляя его
на прежнем уровне или снижая, необходимо
иметь представление о
Влияние каждого фактора на изменение критического объема продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или плановыми показателями) можно определить с помощью метода цепных подстановок следующим образом («отч» - показатели отчетного периода, «пред» - показатели предыдущего периода):
∆ qкр. Sпост = =
∆ qкр. Sперем = )= =176933,6* )= 4,42 тыс. руб.
∆ qкр. p = )=
)= -5,49 тыс. руб.
Далее проверяются расчеты влияния факторов:
∆ qкр. = ∆ qкр. Sпост + ∆ qкр.Sперем + ∆ qкр.p=6,7+4,42-5,49=5,63 тыс. руб.
Таким образом, исходя из проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что увеличение уровня критического объема реализации продукции и выполненных СМР происходит в основном за счет постоянных и переменных затрат. Критический объем производства увеличился на 5, 63 тыс. руб. за счет влияния следующих факторов:
Итак, для изменения уровня критического объема производства необходимо снизить уровень постоянных и переменных затрат. Из анализа стало понятно, что уровень постоянных и переменных затрат очень высок, но для большей наглядности необходимо сравнить величину постоянных и переменных затрат с их критической суммой.
Итак, предельный уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:
Sпост.
кр. = Рn * (р - S’пер.кр.)=17708,582*(27500-
∆= Sпост. кр. - Sпост.= 221585,609-176933,6=44652 тыс. руб.
DSпост = Sпост /Sпост. кр. = 176933,6/221585,609=0,8
Исходя из сделанных расчетов, можно подвести итог о том, уровень постоянных затрат очень высок и приближается к предельному. Запас роста постоянных затрат до критического уровня составляет всего 44652 тыс. руб. Если рассматривать долю постоянных затрат в объеме их критической величины в отчетном периоде, то она равна 80 %, то есть запас роста равен 20%, после чего маржинальный доход не сможет покрывать постоянные затраты и организация будет иметь проблемы с финансовым состоянием.
Теперь рассмотрим критический уровень переменных затрат на единицу продукции при заданном объеме продаж, цене и сумме постоянных затрат (Sпост), который определяется следующим образом:
∆= S’перем. кр. – S’перем.= 27499,64-14987,1=12512,5 руб.
DSперем = S’перем. / S’перем. кр. = 14987,1/27499,64=0,54
Положение с уровнем переменных затрат намного лучше, так как возможность их роста до критического уровня составляет 12512,5 руб., то есть уровень переменных затрат находится далеко от предельного и имеет запас в случае непредвиденного роста. Обо всем сказанном свидетельствует и доля переменных затрат на единицу продукции в величине переменных затрат на единицу продукции критического уровня, которая составляет 54%.
Однако, негативное влияние на уровень критического объема реализации продукции и выполненных СМР требует поиска путей сокращения постоянных и переменных затрат. Факторы, влияющие на полную себестоимость продукции, а соответственно на постоянные и переменные затраты, были рассмотрены при проведении факторного анализа полной себестоимости реализованной продукции и выполненных СМР. На этой основе в выводах и предложениях в дальнейшем будут предложены варианты управленческих решений по снижению уровня критического объема реализации и уровня полной себестоимости продукции.
Кроме того, важно рассчитать критический уровень цены, который определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:
Таким образом, стоимость 1 м2 равна критическому уровню цены, что говорит о том, что организация не использует потенциальную возможность получения прибыли за счет повышения уровня цен. Хотя, это может быть обусловлено рыночным уровнем цен, при котором единственной конкурентоспособной стоимостью 1 м2 является критический уровень цены.
Все рассмотренные показатели, такие, как объем реализации, себестоимость и цена продукции, в итоге оказывают влияние на прибыль предприятия. Рассмотрим количественное влияние этих факторов на прибыль ОАО ПСК «Строитель Астрахани» в отчетном периоде методом цепной подстановки, при следующей факторной модели:
П=Q*(P-S),
где П- прибыль предприятия, руб.
P – стоимость единицы продукции, руб.
S – себестоимость единицы продукции, руб.
Q – объем производства в количественном выражении, м2.
П0=Q0*(P0-S0)=12008,583*(
Пq=Q1*(P0-S0)=17708,582*(
Пp=Q1*(P1-S0)=17708,582*(
Пs=Q1*(P1-S1)=17708,582*(
Влияние изменения объема реализации на уровень прибыли:
∆
Пq = Пq - П0=59819590-40564993,37=
Влияние изменения стоимости единицы продукции на уровень прибыли:
∆ Пp = Пp – Пq= 121799627-59819590=61980037 руб.
Влияние
изменения себестоимости
∆ Пs = Пs – Пp= 44652012,43-121799627= -77147614,6 руб.
Общее влияние факторов на уровень прибыли организации:
∆ П = ∆ Пp + ∆ Пq +∆ Пs = 4087019,03 руб., что равно абсолютному отклонению.
Таким
образом, прибыль предприятия
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что производственная и реализационная деятельность предприятия дает определенные положительные результаты в виде прибыли, однако организация не использует весь свой потенциал, находясь недалеко от точки безубыточности (порога рентабельности).
Основными
негативными факторами
Но если предприятие сможет увеличить долю маржинальной прибыли в общем объеме реализации продукции и оставить величину постоянных затрат неизменной, то есть вероятность получения большей прибыли.
Одним из вариантов увеличения величины маржинальной прибыли является повышение объема производства и реализации продукции и СМР. Для того, чтобы определить оптимальный уровень выпуска и реализации продукции и СМР для начала определим безопасную и наиболее рациональную долю запаса финансовой прочности в стоимостном выражении. На мой взгляд, предприятие будет находиться в состоянии стабильности при dЗФПN=0,4-0,5. Предположим, что dЗФПN=0,4, тогда:
dЗФПN =
ЗПФN = 0,4*Вобщ
ЗПФN =0,4*486986=194794,4 тыс. руб.
Вобщ – Вт.б. =194794,4
Вт.б. = 486986-194794,4=292191,6 тыс. руб.
Таким
образом, мы рассчитали критический
объем реализации продукции и
выполненных услуг, который снизился
по сравнению с рассчитанным ранее
на 96673,45 тыс. руб. Уменьшение уровня критического
объема производства и реализации является
положительным фактором, так как
в экстренных случаях предприятие
будет иметь возможность резко
снизить уровень данного
Кроме того важно заметить, что увеличение доли запаса финансовой прочности в стоимостном выражении в общем объеме производства и реализации ведет к снижению критического уровня объема производства и реализации продукции и СМР.
Теперь рассчитаем общую величину объема производства и реализации, при котором возможен рассмотренный критический (предельный) объем производства и реализации.
Следовательно,
292191,6 =
1 -
1-0,61 =
0,39 =
Итак, объем производства, позволяющий снизить уровень критического объема производства и повысить долю запаса финансовой прочности в общем объеме произведенных товаров и услуг, равен Таким образом, для достижения рассчитанных результатов необходимо увеличить объем производства и реализации продукции и СМР на 193526,85 тыс. руб.