Причины возникновения кризисов в социально-экономическом развитии

Эти группы структуры активов  используются при анализе финансового  состояния предприятия для расчета  финансовых коэффициентов.

Группа А1 структуры активов

Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения  в деньги.

К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных  счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также  включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:

А1 = стр. 250 + стр. 260

Группа А2 структуры активов

Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула  для А2 по статьям баланса имеет вид:

А2 = стр. 240

Группа А3 структуры активов

Медленно реализуемые  активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула  для А3 по статьям баланса имеет  вид:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

Группа А4 структуры активов

Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для  использования в хозяйственной  деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:

А4 = стр. 190

Пассивы предприятия аналогичным  образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты.

Таблица 2.8 – Группировка активов баланса по степени их ликвидности

Степень ликвидности активов	Статьи баланса
1	2
Наиболее ликвидные (А1) (А250+…+А260)	- Денежные средства в  кассе и на расчетном счете -Краткосрочные ценные  бумаги
Быстрореализуемые (А2) А240 Медленно реализуемые (A3) Труднореализуемые (А4)	-Дебиторская задолженность - Депозиты -Готовая продукция -Незавершенное производство -Сырье и материалы -Здания, оборудование, транспортные  средства

 

Для анализа ликвидности  бухгалтерского баланса пассивы  последнего в зависимости от степени  срочности погашения обязательств делят на четыре группы.

П1 - самые срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов, а также просроченные ссуды. Обычно срок погашения наиболее срочных обязательств составляет 3-6 месяцев.

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные пассивы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Таблица 2.9 – Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения

Срочность погашения обязательства	-Статьи баланса или  других форм отчетности
Наиболее срочные (П1)	- Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2)	-Краткосрочные кредиты  и займы
Долгосрочные пассивы (ПЗ)	- Долгосрочные кредиты  и займы  - Арендные обязательства
Постоянные пассивы (П4)	- Собственные средства

 

ПЗ - долгосрочные обязательства - долгосрочные заемные средства и  прочие долгосрочные пассивы.

Срок погашения этих обязательств превышает 12 месяцев. Сумма пассивов образует текущие пассивы.

П4 - постоянные пассивы. В бухгалтерском балансе расположение пассивов соответствует степени срочности их вовлечения в хозяйственный оборот. Ликвидность может быть текущей и перспективной.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для  превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился  в деньги, тем выше их ликвидность. [8, c. 140]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Расшифровка показателей для оценки и анализа ликвидности баланса приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Ликвидность баланса: оценка и анализ

АКТИВ		ПАССИВ		Рекоменду емое соотношение
Наименование	Группа	Наименование	Группа
1. Наиболее ликвидные  средства. Сумма строк (А250+…+А260)	А1	1. Наиболее срочные обязательства. П620	П1	А1 > П1
2. Быстро реализуемые  активы. А240	А2	2. Краткосрочные пассивы (П610+П670)	П2	А2 >П2
3. Медленно реализуемые  активы (А210+А220+ А230+А270)	А3	3. Долгосрочные пассивы П590+П630+П640+П650+П660	П3	А3 >П3
4. Трудно реализуемые  активы А190	А4	4. Постоянные (устойчивые) пассивы П490	П4	А4 < П4

 

Условия ликвидности баланса:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 > П1,

А2 > П2,

A3 > ПЗ,

А4 < П4.

 

Таблица 2.11 – Анализ ликвидности баланса

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или недостаток (— )		В процентах к величине итога группы пассива
Группа	На начало периода	На конец периода	Группа	На начало периода	На конец периода	На начало периода (2—5)	На конец периода (3—6)	На начало периода (7:5)%	На конец периода (8:6)%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	38678	841	П1	245446	483082	-206768	-482241	-0,84	-1,00
А2	188661	217028	П2	109080	80866	79581	136162	0,73	1,68
А3	193015	277417	П3	810101	795711	-617086	-518294	-0,76	-0,65
А4	974630	1135025	П4	230357	270652	744273	864373	3,23	3,19
Баланс	1394984	1630311	Баланс	1394984	1630311	-	-	-	-

 

Итак, проведя анализ ликвидности баланса мы получили следующие данные:

А1 < П1,

А2 < П2,

A3 > ПЗ,

А4 > П4.

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 206768 тыс. руб., и на конец года 482241 тыс. руб.

Это говорит о том, что  на конец года срочные обязательства  предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами.

На конец года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 136162 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые  активы не превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 617086 тыс. руб. и 518294 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 744273 тыс. руб. на начало года, и на конец года на 864373 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

Таблица 2.12 – Показатели ликвидности

Наименование  показателя	Способ расчёта	Норма	Пояснения
Общий показатель ликвидности		³l	Осуществляется оценка изменения  финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸0,7	Показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может реально погасить в ближайшее  время за счёт денежных средств.
Промежуточный коэффициент  покрытия		³0,7	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Общий текущий коэффициент  покрытия		³2	Показывает платёжные  возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в  случае необходимости, прочих элементов  материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности		³2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		³0,1	Характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

Коэффициент восстановления платежеспособности:

К в.п.=

 

где: К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности,

К т.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

Кт.л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

Т н. –  период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,

Т к. – отчетный период, месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности:

К у.п.= ,

 

где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,

Т н. –  период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.

Если К у.п.> 1,

то предприятие имеет  реальную возможность сохранить  свою платежеспособность в течение  трех месяцев, и наоборот.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=±Ес,±Ет,±Ее. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Таблица 2.13 – Анализ финансовой устойчивости

Наименование	Расчетные формулы	На начало	На конец
1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	СОС=П490—А190	-744273	-864373
2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	СДИ=П490+П590 —А190	61988	-70147
3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	ОВИ= П490+П590+П610 —А190	420354	525286
4. Излишек (+) или недостаток (-) СОС	ФС = П490— А190 —(А210+А220)	-931909	-1138599
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	ФСД = СДИ – Запасы и затраты) =П490+П590 —А190 —(А210+А220)	-125648	-344373
6. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат	ФО=ОВИ- (запасы и затраты) = П490+П590+П610 —А190—(А210+А220)	-16568	-263507