Финансовый анализ организации

 

Продолжение таблицы 8

 

1	2	3	4	5	6	7	8
активы  ИТОГО  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ БАЛАНС	88237   129397	85087   127005	-3150   - 2392	-3,6   - 1,8	68,2   100, 0	67, 0   100, 0	- 1,2   -

 

 

 

Таблица 9

 

Пассивы трансформированного  бухгалтерского баланса

 

ПАССИВ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолютное (+,-) тыс. руб.	Относительное (+,-), %	на начало года, %	на конец года, %	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА
1.1.Кредиторская задолженность 1.2.Краткосрочные кредиты и займы 1.3. Задолженность участников по  выплате доходов 1.4. Резервы предстоящих расходов 1.5. Целевое финансирование и  поступления 1.6. Прочие краткосрочные обязательства 1.7. Долгосрочные кредиты и займы ИТОГО ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА	31545   -     -   -   -   - 4977 36522	26498   2000     -   -   -   - 4977 33475	- 5047   + 2000     -   -   -   - 0,0 - 3047	- 16,0   -     -   -   -   - 0,0 - 8,3	86,4   -     -   -   -   - 13,6 100,0	79,2   6,0     -   -   -   - 14,8 100,0	- 7,2   + 6,0       -   -   -   - + 1,2 - 1,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 9

 

2. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
2.1. Уставный капитал 2.2. Добавочный капитал 2.3. Резервный капитал 2.4. Нераспределённая прибыль 2.5. Доходы будущих периодов ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАЛАНС	58 77879 - 14938 - 92875   129397	58 73302 - 20170 - 93530   127005	- - 4577 - + 5232 - + 655   - 2392	- - 5,9 - + 35,0 - + 0,7   - 1,8	0,0 83,9 - 16,1 - 71,8   100,0	0,0 78,4 - 21,6 - 73,6   100,0	- - 5,5 - + 5,5 - + 1,8   -

 

 

По данным трансформированного  бухгалтерского баланса проведём анализ имущественного состояния организации.

 

3.2. Анализ имущественного состояния организации

 

Проведём анализ динамики и структуры активов – таблица 10.

 

 

Таблица 10

Анализ динамики и  структуры активов

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолютное (+,-) тыс. руб.	Относительное (+,-), %	на начало года, %	на конец года, %	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оборотные активы	41160	41918	+ 758	+ 1,8	31,8	33, 0	+ 1, 2
2. Внеоборотные активы	88237	85087	-3150	-3,6	68,2	67,0	- 1,2
БАЛАНС	129397	127005	- 2392	- 1,8	100, 0	100, 0	-

 

 

 

Как показывают данные таблицы 10, активы организации в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшились на 2392 тыс. руб. или на 1, 8 %. Сокращение активов организации в целом оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует о снижении имущественного потенциала организации.

Сокращение активов организации произошло за счёт сокращения суммы внеоборотных активов на 3150 тыс. руб. или на 3, 6 %.

Сумма оборотных активов напротив увеличилась на 758 тыс. руб. или на 1, 8 %.

Эти изменения привели к снижению доли внеоборотных активов на 1, 2 % и соответственно к увеличению доли оборотных активов на 1, 2 %.

В целом изменение структуры  активов можно оценить положительно, так как капитал организации  перемещается в наиболее ликвидные  активы.

Проведём анализ внеоборотных активов, используя данные таблицы 11.

 

 

Таблица 11

Анализ внеоборотных активов

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолютное (+,-) тыс. руб.	Относительное (+,-), %	на начало года, %	на конец года, %	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Долгосрочная дебиторская задолженность 2. Нематериальные активы 3. Основные средства 4. Долгосрочные финансовые вложения 5. Незавершенное строительство 6. Прочие внеоборотные активы 7.Отложенные внеоборотные активы ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	- - 87409   71 757 - -   88237	- - 84325   5 757 - -   85087	- - - 3084   - 66 0,0 - -   -3150	- - - 3,5   - 93,0 0,0 - -   - 3,6	- - 99,1   0,1 0,8 - -   100,0	- - 99,1   0,0 0,9 - -   100,0	- - 0,0   - 0,08 + 0,1 - -   - 1,2

 

 

 

 

 

Как показывают данные таблицы 10, наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства – их удельный вес и на начало, и на конец анализируемого периода  не меняется и составляет 99, 1%.

Сумма основных средств  в 2008 году в сравнении с 2007 годом уменьшилась на 3084 тыс. руб. или на 3, 5 %. Эти изменения незначительны, возможно, плановое выбытие основных средств вследствие их износа.

Незавершённое строительство  занимает незначительный удельный вес  в структуре внеоборотных активов  – 0, 8 % на начало анализируемого года и 0, 9 % на конец года. Отрицательно оценим тот факт, что не изменялась абсолютная величина незавершённого строительства, организация неэффективно использует оборотные средства, они обездвижены в затратах.

Существенно сократилась  сумма долгосрочных финансовых вложений – на 66, 0 тыс. руб. или на 93, 0 %. Это не оказало существенного влияния на структуру имущества организации, поскольку удельный вес долгосрочных финансовых вложений не велик – 0, 1 % на начало года, примерно столько же на конец года.

Полное отсутствие нематериальных активов оценивается отрицательно, поскольку является свидетельством того, что организация недостаточно  использует достижения научно – технического прогресса (хотя бы программное обеспечение).

Проведём анализ оборотных  активов, используя данные таблицы 12.

 

 

 

Таблица 12

Анализ оборотных активов

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолютное (+,-) тыс. руб.	Относительное (+,-), %	на начало года, %	на конец года, %	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Денежные средства 2. Краткосрочные финансовые вложения 3. Краткосрочная дебиторская задолженность,  в т.ч. - покупатели и заказчики 4. Запасы, в т.ч. - сырье и материалы - незавершенное производство - готовая продукция -животные на выращивании и  откорме -прочие запасы и затраты 5. НДС 6. Прочие оборотные активы ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	532   -   1740 1216 36844 8905 836 6705 20381   17 2044 - 41160	674   -   4163 2421 35523 7203 540 4716 22907   157 1558 - 41918	+ 142   -   + 2423 + 1205 - 1321 - 1702 - 296 - 1989 + 2526   + 140 - 456 - + 758	+ 26, 7   -   + 139,3 + 99, 0 - 3,6 - 19, 1 - 35,4 - 29, 4 + 12, 6   + 823, 5 - 22,3 - + 1,8	1, 3   -   4,2 3,0 89,5 21,6 2,0 16,3 49,5   0,1 5,0 - 100,0	1,6   -   9,9 5,8 84,7 17,2 1,3 11,3 54,6   0,3 3,7 - 100,0	+ 0,3   -   + 5,7 + 2, 8 - 4,8 - 4,4 - 0,7 - 5,0 + 5,1   + 0,2 - 1,3 - + 1,2

 

Как показывают данные таблицы 12, сумма денежных средств к концу анализируемого периода увеличилась на 142 тыс. руб. или на 26, 7 %. Удельный вес денежных средств в структуре оборотных активов незначителен – 1, 3 % в 2007 году и 1, 6 % в 2008 году. Наличие небольшой суммы денежных средств – результат правильного использования оборотного капитала, денежные средства организация вкладывает в производство с целью получения прибыли.

Краткосрочная дебиторская задолженность к концу года увеличилась на 2423 тыс. руб. или на 139, 3 %. При приросте выручки на 3, 7 %, прирост дебиторской задолженности на 39, 3 % неоправдан. Организация в перспективе может испытывать финансовые затруднения из-за того, что ему будет не хватать денежных средств для обеспечения текущей деятельности. Кроме того, отвлечение денежных средств в дебиторскую задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Тем не менее, хотя доля дебиторской  задолженности в анализируемом  периоде увеличилась на 5, 7 %, она  остаётся по-прежнему невысокой – 9, 9 % на конец 2008 года.

Оборотные активы организации  преимущественно представлены запасами, их удельный вес составляет на начало анализируемого года 89, 5 % и на конец - 84,7 %. Тем не менее, общая сумма запасов сократилась на 1321 тыс. руб. или на 3, 6 %. При приросте оборота организации на 3, 7 %, это оценим положительно как свидетельство того, меньшая сумма финансовых ресурсов стала находиться в запасах.

Запасы организации  на 49, 5 % в 2007 году, и на 54, 6 % в 2008 году, состоят из животных на выращивании и откорме. Судя по всему ОАО «Прогресс» организация аграрного сектора экономики, поэтому эти изменения свидетельствуют о росте деловой активности организации.

Сокращения остатков готовой продукции на 1989 тыс. руб. или на 29, 4 %, что свидетельствует о том, что продукция организации пользуется спросом.

В анализируемом периоде  сократился НДС по приобретённым  товарно-материальным ценностям на 456 тыс. руб. или на 22, 3 % ,что является естественным, поскольку сократилась общая сумма запасов.

 

3.3. Анализ источников формирования капитала

 

Проведём анализ динамики и структуры капитала, используя  данные таблицы 13.

 

 

 

Таблица 13

Анализ динамики и  структуры капитала

 

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолютное (+,-) тыс. руб.	Относительное (+,-), %	на начало года, %	на конец года, %	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал (СК)	92875	93530	+ 655	+ 0,7	71,8	73,6	+ 1,8
2. Заемный капитал (ЗК)	36522	33475	- 3047	- 8,3	28,2	26,4	- 1,8
БАЛАНС	129397	127005	- 2392	- 1,8	100,0	100,0	-
Коэффициент автономии (СК/ пассивы)	0,72	0,74	+ 0,02	+ 2,7	-	-	-
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	2,5	2,8	+ 0,3	+12,0	-	-	-