Анализ деловой активности организации

      Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота средний срок, за который совершается один оборот средств.

      Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции, работ  производит и реализует организация при  той же сумме капитала. Таким обра-зом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников и повысить свою ликвидность.

         Практически все предприятия, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Основным (а часто и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами пользователями информации о деятельности предприятия [1].

      Субъектами  анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе относятся собственники средств предприятия, те кто предоставляет займы (банки, инвесторы и прочие), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и так далее. Следует отметить, что руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

      Вторая  группа пользователей бухгалтерской  отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

      В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего именно годовая и квартальная отчетность лежат в основе внешнего финансового анализа [2].

      Основным  источником информации для анализа  деловой активности служит бухгалтерский  баланс предприятия и отчет о  прибылях и убытках. Для понимания  содержащейся в нем информации важно  иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями. Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а так же непременное знание отдельных форм к бухгалтерскому балансу.

      Современное содержание актива и пассива ориентировано  на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

      Таким образом, самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки деловой активности предприятия. 
 

      1.2 Методика анализа  деловой активности 

      Деловую активность организации характеризуют  качественные и количественные показатели.

      Количественные  показатели оценки деловой активности организации являются: репутация  организации на внутреннем и внешнем  рынках; широта рынка сбыта, конкурентоспособность; стабильность поставщиков и покупателей; быстрота реагирования на изменение внутренних и внешних факторов, влияющих на сбытовую деятельность и так далее.

      Количественные  показатели оценки деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Основными абсолютными показателями являются: объем продажи товаров; прибыль; сумма авансированного капитала и так далее [3].

      К относительным показателям относятся  рост вышеуказанных абсолютных показателей в динамике и ряд коэффициентов. Деловая активность для внешнего пользователя (инвестора) может быть определена по стоимости акций через рыночные коэффициенты: отношение рыночной цены акций и прибыли на одну акцию (коэффициент «цена-прибыль»); отношение балансовой стоимости акций и номинальной; отношение рыночной и балансовой или номинальной цены акции. Важны также отношения выплачиваемых дивидендов на акцию и рыночной, балансовой или номинальной стоимостей акций.

      Соотношения, вытекающие из финансовой отчетности, дают возможность оценить деятельность организации. Но рассчитанные выше показатели имеют смысл только тогда, когда они могут быть с чем-то сравнимы. При этом изучаются тенденции их изменений в прошлом в качестве основы для прогноза на будущее. Деятельность организаций данной отрасли сравнивается с деятельностью организаций, работающих в одинаковых условиях, а показатели – со среднеотраслевыми показателями, оцениваются факторы, влияющие на них.

      Практика  показывает, что невозможно создать  исчерпывающие указания по анализу платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, а сложность и объем работы в этом направлении зависят от наличия у организации соответствующей информационной базы и техно-логии анализа, квалифицированного персонала, а также от проведения постоянных работ по прогнозированию экономической конъюктуры.

      Экономические показатели – это микромодели  экономических явлений.

Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения – измерения и оценки сущности эконо-мического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия [4].

      В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической  эффективности хозяйственной деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности  посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

      Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов (формула 1) или величины их потребления (затрат) в процессе производства (формула 2). Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия: 

 
 
 

      Соотношение между динамикой продукции и  динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

     Можно выделить формулами следующие показатели деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

 

     К_1A =N/B_cp ,     (3) 

где N – выручка от реализации продукции;

       B_cp - итог баланса средний за период.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

 

К_2A =N/(Z_ср +R^а_ср),    (4) 

где Z_ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу

       R^а_ср  – средняя, за период, величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

 

К_3А=N/Z_ср ,       (5) 

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

 

К_4А= N/Z^r_ср ,     (6) 

где Z^r_ср - средняя за период величина готовой продукции

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

К_5А=N/r ^а_ср ,      (7) 

где  r ^а_ср - средняя за период величина дебиторской задолженности 

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности

 

К_6А=365/К_5А,     (8) 

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

К_7А= N/r ^р_ср ,      (9) 

где  r ^р_ср  - средняя за период кредиторская задолженность

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности

 

К_8А=365/ К_7А,     (10) 

9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

 

К_9А=N/F_ср,      (11) 

где  F_ср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 

К_10А=N/И^с_ср ,     (12) 

где  И^с_ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

      Коэффициент общей оборачиваемости капитала К_1A  отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост К_1A означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

      Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  К_2A показывает

скорость  оборота всех мобильных средств  предприятия (как материальных, так  и нематериальных). Рост К_2A характеризуется положительно, если сочетается с ростом К_3A , и отрицательно, если К_3А уменьшается.

      Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств К_3А отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение К_3А свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения К_4А ).