Анализ дебиторской задолженности

Коэффициент падения покупательской способности денег равен 0,943=(1/1,06), т.е. при среднем сроке возврата дебиторской задолженности в 25 дней, УП "ЭСКУЛАП" получит 94,3% от суммы по договору, теряя с каждой тысячи по 57 руб. Следовательно, чем ниже месячный индекс инфляции, тем меньше сумма потери с каждой тысячи.

Исходя, из вышеприведенных расчетов можно сделать вывод, что от годовой  выручки от реализации продукции  на условиях последующей оплаты, УП "ЭСКУЛАП" вместо 40404 тыс. руб. получит 38101 тыс. руб. Следовательно (40404-38101)=2303 тыс. руб. – скрытые потери от инфляции. В пределах этой суммы наше предприятие может выбрать величину скидки с цены при достаточной оплате за реализуемую продукцию.

Проблему признания дебиторской  задолженности можно решить, используя чистый метод. При использовании этого метода скидка трактуется несколько иначе. Считается, что скидка не полученная покупателем – это «наказание» или «штраф», который он должен платить, поскольку приобретает товар в кредит, а не за наличный расчет, и платит позже периода действия скидки.

 

3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской  задолженности,  а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской  задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженностей.

Основными показателями, по которым  сравнивают кредиторскую и дебиторскую  задолженности являются:

- темп роста, %;

- оборачиваемость в оборотах;

- оборачиваемость в днях;

- продолжительности использования  кредиторской задолженности и  погашения дебиторской.

Эти параметры для дебиторской  задолженности мы определили в предыдущих главах, теперь найдем их для кредиторской задолженности.

На начало года кредиторская задолженность  составила 135396 тыс. руб. и 95000 тыс. руб. на конец года. Темп роста составил 70,2% (95000/135396*100).

На начало года дебиторская задолженность  составила 59231 тыс. руб. и на конец  года 56116 тыс. руб. Темп роста дебиторской  задолженности равен 94,74%(56116/59231*100)

Коэффициенты оборачиваемости  кредиторской задолженности в оборотах (КОКЗ об) и в днях (КОКЗ дн) находятся по формулам:

КОКЗ об = ДР/ КЗ ср,

где ДР – доход от реализации продукции (за год, квартал); КЗ ср – средняя величина кредиторской задолженности (за год, квартал).

КОКЗ дн = ДП/ КОКЗ об,

где ДП – число дней соответствующего периода (года, квартала).

Найдем эти коэффициенты для  УП "ЭСКУЛАП":

КОКЗ об = 865102,5 тыс. руб./ [(135396 тыс. руб. + 95000 тыс. руб.)*0,5] = 7,51

КОКЗ дн = 360 дней/ 7,51 = 48 дней

На основании полученных данных составим таблицу сравнительного анализа  дебиторской и кредиторской задолженностей

Таблица 5. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Сумма на конец года, тыс. руб.	95000	56116
2. Темп роста, %	70,2	94,74
3. Оборачиваемость, в оборотах	7,51	15
4. Оборачиваемость, в днях	48	24

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о том, что нехватка средств, вызванная отвлечением ресурсов дебиторской задолженностью с лихвой покрывается кредиторской задолженностью. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия. Считается также, что оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской, дабы не вызвать несбалансированность денежных потоков. На нашем предприятии это условия не выполняются, значит, соотношение этих задолженностей не является оптимальным и надо всерьёз задуматься над сложившейся ситуацией. Так же сравнение можно сделать по следующим показателям.

Таблица 6. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года.

Статья расчетов	Задолженность		Превышение задолженности
	дебиторская	кредиторская	дебиторской	кредиторской
Расчеты по взаимным платежам	–	–	–	–
Расчеты с покупателями и заказчиками	-22561	53080	–	75641
Расчеты с заказчиками по авансам	–	–	–	–
Расчеты с подотчетными лицами	74915	5561	69354	–
Расчеты по недостачам	–	–	–	–
Расчеты по социальному страхованию	–	91	–	91
Расчеты по специальным видам платежей	–	–	–	–
Расчеты с бюджетом	–	34748	–	34748
Расчеты по депозитным суммам	–	–	–	–
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным товарам (работам, услугам)	–	–	–	–
Расчеты по целевым суммам на выполнение поручений	–	–	–	–
Расчеты с депонентами	–	–	–	–
Расчеты с прочими дебиторами и  кредиторами	3762	–	3762	–
Расчеты в порядке плановых платежей	–	–	–	–
Расчеты с персоналом по оплате труда  и стипендиатами	–	1498	–	1498
Расчеты по выплатам пенсий и пособий	–	22	–	22
Итого	56116	95000	73116	112000

 

Кредиторская задолженность превышает  дебиторскую задолженность на 38884 тыс. руб.(95000-56116) или в 1,69 раз(95000/56116), что является важным фактором финансовой стабильности предприятия. Дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками перекрывается кредиторской задолженностью только на -22561 (56116-73116) или на -40,2%(-22561:56116).

Однако этот сравнительный  анализ не будет полным, если мы не учтем  действие инфляции, не рассчитаем реальной суммы активов. Как известно, в  условиях инфляции активы имеют свойство обесцениваться и если учесть тот  факт, что кредиторская задолженность  больше дебиторской, то можно сделать  вывод, что с течением времени  мы будем возвращать всё меньшую  реальную стоимость кредиторской задолженности, чем нам будут возвращать стоимость  дебиторской задолженности. Несмотря на это, предприятию необходимо наращивать собственный капитал для более устойчивого положения.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Наличие дебиторской задолженности явление  неоднозначное: с одной стороны  – это отвлечение оборотных средств  из оборота, а с другой – является важнейшим источником расширения рынка  сбыта, путем продажи с отсрочкой  платежа. В любом из вариантов  возникает необходимость проведения глубочайшего анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

В работе были рассмотрены основные параметры  оценки дебиторской задолженности, произведены примеры их расчетов. На основании полученных данных были сделаны выводы.

Анализ дебиторской задолженности  на УП “ЭСКУЛАП” показал, что на предприятии произошло резкое изменение как абсолютной, так и относительной величины дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств предприятия. Сокращение абсолютного отклонения могло произойти в результате  погашения дебиторской задолженности, что говорит об ускорении оборачиваемости её на конец анализируемого периода. Относительное отклонение вызвано в результате накопления предприятием денежных средств, которые составили 3558 тыс. руб. или 2,28% от всей суммы оборотных средств предприятия; готовая продукция увеличилась на 22976 тыс. руб. и составила 52317тыс. руб. или 33,5% от всей суммы оборотных средств; значительное влияние на структуру оказала отгрузка товаров и оказание услуг, которые в начале года не производились.

Что же касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то, судя по рассчитанным показателям, предприятие не имеет  проблем с иммобилизацией средств, а также с противоречиями возникающими при неблагополучных коэффициентах оборачиваемости (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях меньше оборачиваемости дебиторской в днях). УП “ЭСКУЛАП” отличается высокой скоростью оборачиваемости дебиторской задолженности и небольшой кредиторской.

Но если говорить об общих положениях по улучшению  финансового состояния, то можно сказать, что необходимо:

1) следить  за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии  монопольного заказчика;

3) контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям. В условиях инфляции  всякая отсрочка платежа приводит  к тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  выполненных работ. Поэтому необходимо  расширить систему авансовых  платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской и кредиторской  задолженности.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Акулич Ю.И. Методика аудита расчетов с поставщиками и подрядчиками. // Веснiк БДЭУ. №6, 2003. с. 40-45.
2. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. М. 1998.
3. Ендовицкий Д.А., Купрюшина О.М. Содержание и процедуры внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. // Аудитор. №10, 2003. с.28-38.
4. Инструкция о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ от 17.02.2004 №16
5. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ и Министерства статистики и анализа РБ от 14.05.2004 №81/128/65
6. «Итоги 2003» // Финансовый директор №1 2004г. с.4-10.
7. Кравченко Л.И., Кравченко М.А. Анализ расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности. // Бухгалтерский учет и анализ №7, 2003, с. 24-28.
8. Основы учета и анализа в системе финансового менеджмента: Учебное пособие. / Д.А. Панков, Д. Дутто, Л.В. Пашковская и др.; Под ред.     Д.А. Панкова, Д. Дутто. Мн.: Изд. центр БГУ. 2003. 278 с.
9. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, - 7-е изд. Мн.: Новое знание. 2002. 708 с.
10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2001. 479 с.