Вывод по разделу. После подсчетов Z—счет меньше 0 все три года, это говорит о том, что вероятность банкротства меньше 50%, т.е. банкротство в ближайшее будущее предприятию не грозит. И если в 2 году Z—счет стал меньше, то в 3 году он опять увеличился, т.е. положение предприятия улучшилось. 
 

         

           2.5 Оценка безубыточности 

    Точка безубыточности - результат выручки от реализации, когда прибыль равна 0, предприятие не получает не прибыли, ни убытка при данном объеме реализации продукции:

    Прибыль=Валовая маржа – постоянные затраты

    Прибыль = ПР·ВМ_отн – Пост.затр.

    где ПР – порог рентабельности; ВМ_отн – валовая маржа в относительном выражении; ПЗ – постоянные затраты.

   Примем  процентное соотношение постоянных и переменных затрат в себестоимости 75 к 25.

   Таблица 2.12 - Исходные данные

 

Таблица 2.13 - Расчет точки безубыточности

      Вывод по разделу. Таким образом, порог рентабельности составляет для предприятия почти сумму выручки, т.е. предприятие работает на пороге рентабельности и запас финансовой прочности у него невелик.

 

    

                       

                                                                                                           1274521

    

    

                                   1094200                           1274919

                                   820650                                

                                    453871

    

    

    Рис.2.3 – Точка безубыточности 1 год

                        

                                                                                                           2641382

    

    

                                   2066365                          2643119

                                   1549774                                

                                     516591 

    

    Рис.2.4 – Точка безубыточности 2 год

                       

                                                                                                           1365533

    

    

                                  1213471                          1367658

                                  910103                                 

                                  303368 

    

    Рис.2.5 – Точка безубыточности 3 год

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Из  проведенного анализа по предприятию  можно сделать следующие выводы.

      За 1-3 годы в структуре баланса произошло снижение  доли внеоборотных активов на 18,6%, в основном за счет снижения доли основных средств в активах предприятия. Соответственно был рост оборотных активов на ту же цифру, за счет роста запасов предприятия. В пассивной части баланса наблюдается снижение доли собственного капитала на 13,9%, уставный капитал вырос на 6,1%, но перевесило снижение доли фондов и резервов на 21,2%. Возросла доля заемного капитала на 13,9%, выросли также краткосрочные пассивы.

      За  исследуемый период уменьшились  внеоборотные активы (81,4%), долгосрочные финансовые вложения выросли в 14 раз, основные средства уменьшились на 32%. Оборотные активы выросли на 81%, в том числе запасы на 88%, дебиторская задолженность на 48%, немного выросли денежные средства.

      В пассиве баланса уменьшился собственный  капитал на 12%, хотя вырос уставный капитал на 82%, но фонды и резервы снизили свое значение на 70%. Значительно вырос заемный капитал на 57%, в основном за счет роста краткосрочных пассивов.

      На  начало года не выполняются три условия  ликвидности баланса, на конец года первое и четвертое, баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.

     Все показатели ликвидности характеризуют недостаточную платежеспособность предприятия, т.к. не достигают нормативных значений.

       Мы  наблюдаем недостаток собственных  средств предприятия всех видов: собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финнасирования, общей величины основных источников покрытия запасов. Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как отрицательную, большая часть показателей не удовлетворяет нормативным значениям.

      Анализируемое предприятия недостаточно активно  в деловом отношении, все показатели оборачиваемости, характеризующие деловую активность предприятии, имеют недостаточные значения. 

      Вертикальный  анализ прибыли предприятия показывает долю различных статей из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в сумме прибыли до налогообложения, данные статьи увеличивают или уменьшают чистую прибыль предприятия, поэтому их анализ помогает выявить слабые места в деятельности предприятия.

      В нашем случае чистая прибыль составляла в прошлом году 68% от прибыли до налогообложения, а в отчетном году лишь 40%. На это повлияли убытки от внереализационной деятельности и операционной. Налог на прибыль увеличился, в итоге чистая прибыль стала меньше.

      Выручка от продажи товаров уменьшилась  почти вдвое, но при этом себестоимость снизилась меньше, поэтому валовая прибыль уменьшилась на 73%, коммерческие расходы снизились на 63%. Операционные и внереализационные  расходы превышают соответствующие доходы, следствие всех этих причин прибыль до налогообложения снизилась на 90%. Естественно, что стал меньше и налог на прибыль, чистая прибыль предприятия в отчетном году составляет 5,7% от прошлогодней цифры.

     На  основании проведенных расчетов показателей рентабельности можно сделать вывод, что все показатели имеют слишком малое значение для такого предприятия, как Новотранс.

     На  основании проделанных расчетов можно сделать вывод, что положение предприятия Новотранс как неустойчивое, почти все показатели финансового состояния ниже нормы, хотя и улучшились в последнем периоде, но прибыль отчетного года резко уменьшилась, что повлекло снижение рентабельности производства. Необходимо принимать срочные  меры по исправлению сложившейся ситуации, выводу предприятия из кризиса.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 
 
 
 
 

1. Методические  положения по установлению неудовлетворительной структуры баланса и выявлению предприятий-должников», утв. приказом Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротству) от 18 августа 1994 года №34-р.
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утв. Приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года.
3. Налоговый Кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2007. – 265 с.
5. Анализ финансово-экономической деятельности / под ред. Н.П. Любушина – М.: ИНФРА - М, 2006.
6. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007г.- 288с.
7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. - 222 с.
8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Таганрог: изд-во ТРТУ, 2006. 112 с.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учёт, 2007.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006г. - 432с.
11. Маркарьян Э.А., Г.П. Герасименко. Финансовый анализ. – М.: ИД ФБК- ПРЕСС, 2006.
12. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Оценка экономической состоятельности предприятия: Монография / ВолгГТУ, Волгоград, 2005.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2006. – 704 с.
14. Справочник финансиста предприятия. - М. : ИНФРА-М, 2006.
15. Хеддевик К.  Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2006.
16. Экономический анализ / под ред. Л.П. Гиляровской – М.: Юнити, 2007.