Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия

К расходам в незавершенном  производстве относятся все затраты, включающие стоимость незаконченной  продукции, полуфабрикатов собственного производства, а так же готовых  изделий, не принятых отделом технического контроля. Исходя из этого, норматив оборотных  средств в незавершенном производстве рассчитывается [3]:

Н = Ов× Т × К,                                                                                         (2.4)

где   Ов – однодневный выпуск, руб.;

         Ов =,                                                                                   (2.5)

где  З – затраты  на товарное производство, приходящиеся по смете на квартал;

         n – количество дней в квартале;

        Т  – длительность производственного  цикла, дни;

        К  – коэффициент нарастания затрат  в производстве

При неравномерном нарастании затрат коэффициент определяется [3]:

  К = ,                                                                                     (2.6)

где   n – затраты в первый день производства, руб.;

         m – остальные затраты, руб.

К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых  видов продукции, совершенствованию  технологии, арендная плата, налоги и  сборы и другое. Норматив оборотных  средств в расходах будущих периодов определяется [4]:

  Н = П + Р – С,                                                                                       (2.7)

где П – переходящая  сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

         Р – расходы будущих периодов  в предстоящем году, предусмотренные  соответствующими сметами;

        С  – расходы будущих периодов, подлежащие  списанию на себестоимость продукции  предстоящего года в соответствии  со сметой производства.

Норматив оборотных средств  на остатки готовой продукции  определяется [3]:

   Н = Ов × Т,                                                                                           (2.8)

где    Т – норма  оборотных средств на готовую  продукцию, дни.

Совокупный норматив оборотных  средств на предприятии представляет собой сумму нормативов по всем их элементам и определяет общую  потребность предприятия в оборотных  средствах. Общая норма всех оборотных  средств в днях устанавливается  путем деления совокупного норматива  оборотных средств на однодневный  выпуск продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Для определения годового прироста или уменьшения норматива оборотных средств необходимо составить нормативы на начало и конец предстоящего года.

Недостаток собственных  оборотных средств возникает  в том случае, если величина действующего норматива превышает сумму приравненных к ним и собственных средств  и покрывается за счет чистой прибыли. Недостаток собственных оборотных средств чаще всего возникает в связи с высоким ростом цен в результате инфляционных процессов.

Таким образом, для определения  потребности предприятия в оборотных  средствах применяют три метода планирования. При планировании потребности  в оборотных средствах главным  элементом является норматив оборотных  средств, т. е. минимальную сумму  денежных средств, постоянно необходимую  предприятию для его производственной деятельности.

 

3. Источники формирования оборотных средств 

 

Эффективность использования  предприятием оборотных средств  в значительной степени определяется источником их формирования. Все источники  формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.В таблице 2.4 представлены источники формирования оборотных средств.

Таблица 2.4

Источники формирования оборотных  средств и 

их содержание

1. Собственные	2. Заемные	3. Привлеченные
- уставной капитал; - средства учредителей  предприятия; - чистая прибыль; - устойчивые пассивы;	- кредиты банков; - кредиторская задолженность; - займы других организаций.	- резерв предстоящих платежей; - амортизационный фонд; - ремонтный фонд.

 

В составе источников формирования ведущая роль принадлежит собственным  оборотным средствам. Это обусловлено  тем, что собственные оборотные  средства создают условия для  имущественной и оперативной  самостоятельности организации. Собственные  оборотные средства так же свидетельствуют  о положении предприятия на финансовом рынке и о степени его финансовой устойчивости.

Формирование оборотных  средств происходит в момент создания предприятия. При этом источником формирования служат средства учредителей предприятия. Уставной капитал предприятия является главным источником формирования собственных оборотных средств. Средства, инвестируемые учредителями в уставный фонд предприятия, направляются на покрытие затрат производства.

Пополнение собственных  оборотных средств осуществляется за счет чистой прибыли предприятия, а также за счет приравненных к собственным средствам устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы – это средства, не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в его обороте. К устойчивым пассивам относятся:

1. Минимальная переходящая задолженность по оплате труда      работникам предприятия;
2. Резервы на покрытие предстоящих расходов;
3. Минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
4. Минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару;
5. Средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);
6. Переходящие остатки фонда потребления.

Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных  средств только в сумме прироста, т. е. разницы между их величиной  на конец и начало предстоящего года.

Минимальная задолженность  покупателям по залогам за возвратную тару возникает при отгрузке готовой  продукции в возвратной таре. Предприятия  — поставщики такой продукции  получают от покупателя залог в счет возврата тары. При регулярной отгрузке готовой продукции в возвратной таре предприятия постоянно имеют  остаток залогов за тару.

Учитывая встречный процесс  возврата залогов покупателям при  получении от них возвратной тары, поставщики исчисляют минимальную  сумму залогов, которая включается в устойчивые пассивы.

В случае если величина действующего норматива превышает сумму собственных  и приравненных к ним средств  – возникает недостаток собственных  оборотных средств. Недостаток собственных  оборотных средств является результатом  нерационального использования  прибыли, использования оборотных  средств не по назначению и прочих негативных факторов, возникших в  процессе деятельности организации. Покрытие недостатка собственных оборотных  средств происходит за счет средств  предприятия. В первую очередь на покрытие недостатка направляется часть  чистой прибыли, находящаяся в распоряжении предприятия.

Потребности предприятия  в оборотных средствах не стабильны, это обуславливается изменением конъюнктуры рынка. Покрытие потребностей предприятия за счет собственных  источников не всегда представляется возможным. Кроме того, для  эффективного использования собственных оборотных средств на целесообразно использовать заемные средства.  

Основную форму заемных  средств представляют краткосрочные  кредиты банка. Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как они совершают более быстрый кругооборот, и имеют строго целевое назначение, а так же выдаются на строго обусловленный срок и сопровождаются взиманием банковского процента.

Заемные средства так же привлекаются в виде кредиторской задолженности  и прочих привлеченных средств, то есть остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Кредиторская задолженность  относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных  средств. Наличие кредиторской задолженности  означает участие других организаций  в обороте предприятия.

В большинстве случаев  кредиторская задолженность возникает  в результате нарушения расчетно-платежной  дисциплины. В связи с этим у предприятий возникает кредиторская задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности, являясь основным источником ее покрытия.

Кроме банковских кредитов и кредиторской задолженности в обороте предприятия так же могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самой организации, временно неиспользуемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы организации образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе средств относятся амортизационный фонд, финансовый резерв, ремонтный фонд, резерв предстоящих платежей, премиальный и благотворительный фонды и другие. Все эти фонды и резервы организации в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому использованию.

Таким образом, источники  формирования оборотных средств  подразделяются на: собственные, привлеченные и заемные. Ведущая роль принадлежит собственным оборотным средствам, так как именно они свидетельствуют о положении предприятия на финансовом рынке и о степени его финансовой устойчивости. Эффективное и рациональное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

 

3. РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ

СРЕДСТВАХ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ

 

Открытое Акционерное Общество «Металлсервис» зарегистрировано 1 июля 2002 года.

Юридический адрес предприятия: Россия, Тюменская область, город  Сургут  ул. Промышленная 37/1.

В начале своей деятельности  компания стремилась выйти на позиции лидера металлоторговли в Тюменской области. Однако рыночная ситуация 2002-2003 годов определила еще одно перспективное направление – экспортные поставки металла в страны Прибалтики.

Сегодня ОАО «Металлсервис» - крупнейший торгово-складской комплекс России по хранению и переработке металлопродукции, его основным видом деятельности является оптовая торговля металлом. Складские мощности предприятия, расположенные в г.Сургуте, являются уникальным элементом в товаропроводящей сети, обслуживающей движение металлопродукции от производителя к потребителю.

Располагая 178 тыс.кв.м складских  площадей и всеми необходимыми условиями  для хранения и переработки грузов, ОАО «Металлсервис» определил в качестве рыночной стратегии - создание условий для обеспечения потребителей металлопродукцией в одном месте по наиболее полному ассортименту для комплектования фактически любого заказа.

Анализируемый период финансовой деятельности предприятия 2005-2006 гг.

В таблице 3.1 представлена структура  актива баланса ОАО «Металлсервис».

 

 

 

 

Таблица 3.1

Структура актива баланса

Статьи баланса	На начало 2005 года		На начало 2006 года		отклонение
	сумма, руб	%	сумма, руб	%	абсолютное	%
Внеоборотные активы	335710	32	2489106	39	2153396	7
в т.ч. Основные средства	305500	29	2156370	34	1850870	5
Незавершенное производство	8870	0,9	23750	0,4	14880	-0,5
Оборотные активы	206424	20	899194	14	692770	-6
в т.ч. производственные запасы	145859	14	697420	11	551561	-3
Дебиторская задолженность	28827	3	89689	1,2	60862	-1,8
Денежные средства	10844	1,1	30678	0,4	19834	-0,7
Итого:	1042034	100	6386207	100	5344173