Анализ имущественного и финансового положения предприяти

 

Белорусский национальный технический университет

 

Факультет автотракторный

Кафедра «Коммерческая деятельность и бухгалтерский учет на транспорте»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансовый  менеджмент»

 

Тема: «Анализ имущественного и финансового положения

 предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель:

студентка гр.101910                                                                          Бобух Е. А.                                                        

 

Руководитель:                                                                                   Кисель Т. Р.

 

 

 

 

Минск 2004

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                                                                            

  Введение ………………………………………………………………….                                                                                                         

1. Показатели оценки  имущественного положения предприятия  ………….   

2. Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………              

3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………….                                       

4. Анализ деловой активности  предприятия………………………………….                                                                          

5. Показатели оценки рентабельности  предприятия …………………………

6. Пути улучшения финансового  положения  ООО «Вистон»…………….…                                                              

Заключение …………………………………………………………………..                                                                                                  

Список использованных источников ……………………………………….                                                                                                                                         

 Приложение ………………………………………………………………….                                                                                                                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Экономический и финансовый анализ в рыночной экономике является неотъемлемой частью принятия управленческих решений любого уровня. Целью проведения экономического анализа является сопоставление и сравнение работы ряда предприятий, обоснование инвестиционных проектов, рассмотрение и составление бизнес-планов и т.д.

Финансовый анализ –  широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового положения еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализация.

Финансовый анализ можно  применять не только в процессе принятия решений, но и в процессе оценки результатов деятельности, для составления прогнозов, оценки выполнения планов по различным направлениям деятельности предприятия. Переход к рыночной экономике потребовал более развернутого и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки его финансовой стратегии.

Результатами финансового  анализа являются общая оценка финансового состояния предприятия, оценка структуры его баланса, определение ликвидности, платежеспособности и т.д. Для выявления сути сложившегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей развития предприятия производится детальный, углубленный и комплексный анализ его деятельности. Анализируется динамика изменения показателей баланса, структура активов и пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и т.д.

Целью данной курсовой работы является проведение имущественного и  финансового анализа производственно-хозяйственной  деятельности  предприятия ООО «Вистон» на основе его  баланса минимум за два года.

 

 

Умение анализировать  текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия, в том числе и в плане перспектив ее развития, входит в число основных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру.

 

1. ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Сумма хозяйственных  средств, находящихся в собственности и распоряжении предприятия, – показатель, дающий обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого, учетную оценку активов, числящихся на балансе предприятия, не обязательно совпадающую с их суммарной рыночной оценкой.

Значение этого показателя определяется удалением из баланса  предприятия следующих его статей:

 

∆ХС =А –  У – А_к – Д_у,                                               (1.1)

 

где ∆ ХС  – сумма  хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия;

А  – всего активы по балансу,

У  – убытки;

А_к – собственные акции в портфеле.

  Д_у – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

 

∆ХС_н.г. = 277028-0-0-0=277028;

∆ХС_к.г. = 504137-0-0-0=504137;

 

Рост суммы хозяйственных  средств в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Фактически учетная оценка средств, которыми распоряжается предприятие, превышает значение ∆ХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию,  но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др.

Доля активной части основных средств - коэффициент, показывающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, – рассчитывается по следующей формуле (с использованием моментных или средних оценок):

 

   Стоимость активной  части основных средств       ОС_а

        К_аос   = =           , (1.2)

           Стоимость основных средств                          ОС

 

где     ОС_а – стоимость активной части основных средств;

           ОС – стоимость основных средств.

Произведем расчет данного  показателя:

 

К_{аос н.г.} =

;

                                      К_{аос к.г.} = ;

 

Существует две основные интерпретации термина «активная  часть основных средств». Согласно первой трактовке, к ней относятся все основные средства, за исключением зданий и сооружений.

Более распространенной является вторая трактовка, согласно которой  к активной части основных средств  относятся машины, оборудование и  транспортные средства. Поскольку расчет может выполняться как по первоначальной, так и по остаточной стоимости, при проведении различных сопоставлений необходимо отдавать себе отчет в том, какой алгоритм был использован при исчислении показателя. Рост этого коэффициента в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа – показатель, который характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости – рассчитывается по формуле:

   Накопленный износ                                    И

          К_из  =    = ,          (1.3)

      Первоначальная (восстановительная)         ОС_пр

         стоимость основных средств

 

где    И   –    величина износа основных средств;

         ОС_пр–первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

Следовательно:

 

К_{из н.г =}

;

К_{из к.г.}=

;

 

Коэффициент годности является дополнением К_из до 100% (или единицы):

 

                                               К_г = 1 – К_из,                                              (1.4)

    

                                           К_{г н.г.}=1– 0,51 =0,49;

                                           К_{г к.г.}= 1–0,42=0,58;

 

Оба эти коэффициента нередко используются в анализе  для характеристики состояния основных средств.

В этой связи необходимо учитывать, что коэффициент износа, зависящий от принятой методики производства амортизационных отчислений, не отражает фактической изношенности основных средств так же, как коэффициент годности не даст точной оценки их текущего состояния. В частности, на законсервированные объекты основных средств не начисляется амортизация, т.е. консервация действовавших ранее активов может резко изменить динамику износа в целом по предприятию (отметим, что в последние годы многие предприятия, имевшие избыток производственных мощностей в силу снижения объемов производства и с трудом сводившие концы с концами, прибегали к подобной операции с целью уменьшения постоянных затрат). Текущая стоимостная оценка технических средств и степень ее соответствия расчетной величине остаточной стоимости, в принципе, зависят от таких факторов, как темп инфляции, состояние конъюнктуры и спроса, моральный износ, правильность определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.п.

Несмотря на всю условность показателя изношенности основных средств, он имеет определенное аналитическое значение – по некоторым оценкам величина коэффициента износа более 50% считается нежелательной.

Коэффициент обновления определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, составляющую новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

 

                   Стоимость поступивших (новых)

    основных средств  за период ОС_п

       К_об  = = ,             (1.5)

Стоимость поступивших (новых) ОС_к 

  на конец периода

 

где     ОС_п – стоимость поступивших (новых) основных средств за период;

 

ОС_к – стоимость основных средств на конец периода.

 

                                            К_об  = ;   

   

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Он рассчитывается по следующей формуле:

                   Стоимость выбывших (списанных)

    основных средств  за период ОС_в

К_выб  = = ,             (1.6)

Стоимость выбывших (списанных) ОС_н 

  на начало периода

 

где     ОС_в – стоимость выбывших (списанных) основных средств за период;

      ОС_н – стоимость основных средств на начало периода.

 

Тогда:

К_выб=

;

 

Следует отметить, что  и этот, и предыдущий показатель по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно, поскольку в отчетности приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах, причем не обязательно новых (списанных из-за ветхости и полного износа).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОООБНОСТИ

 

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими его способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением ее выплаты могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Основополагающими понятиями  здесь являются «ликвидность» и  «платежеспособность».