Совершенствование антикризисного управления на предприятии

Общество может увеличивать или уменьшать размер уставного капитала. Увеличение уставного капитала может быть осуществлено лишь после внесения полностью всеми участниками своих вкладов.

Реорганизация Общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Общество ликвидируется:

–         на основе решения государственного арбитража или суда при неплатежеспособности Общества, либо в случаях систематического или грубого нарушения им законодательства;

–         по решению собрания участников Общества;

–         в других случаях предусмотренных законодательством.

2.2. Анализ имущественного положения предприятия

Анализ имущественного положения включает в себя горизонтальный и вертикальный анализы баланса предприятия.

Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предшествующих периодов. Этот анализ позволяет проследить динамику развития предприятия.

Ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу (форма №1). Оно начинается с анализа валюты (итога) баланса, который отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и нематериальных активов. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Анализ по горизонтали позволяет определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение – отрицательно.

Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям относят увеличение в активе баланса краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов. К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы нераспределенной прибыли отчетного года, доходов будущих периодов, фондов социальной сферы. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

На последующем этапе проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса: «Убытки», «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная, «Кредиторская задолженность, в том числе просроченная», «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств. Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Наличие кредитов и прочих займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Вертикальный анализ баланса организации осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге и последовательном сравнении результатов с данными предшествующих периодов, позволяющих установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды. Вертикальный анализ осуществляется по статьям формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности предприятия.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляется сравнительный аналитический баланс, в котором группируют однородные статьи.

В исходной таблице баланса некоторые строки сокращаются. Она дополняется новыми столбцами, в которые заносятся значения удельных весов статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода, изменения в абсолютных величинах, изменения в удельных весах, процентные изменения к величинам на начало периода (темп роста статей баланса), процентные изменения валюты баланса.

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализов и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.

Иммобилизованные (внеоборотные) активы выделяют в структуре аналитического баланса-нетто. Это реальный основной капитал предприятия. Их стоимость равна итогу раздела I актива баланса.

Результаты предварительного анализа финансового положения предприятия приведены в аналитическом балансе-нетто, по данным бухгалтерского баланса за 2008 – 2010 годы.

Таблица 2.1

Аналитический баланс-нетто ООО «ТК Альянс»

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

а)   Абсолютное значение собственных средств предприятия с каждым годом уменьшается, достигнув к концу 2010 г. суммы 6 889 тыс. руб.

б)   В 2008 году сумма непокрытого убытка уменьшилась, но к 2010 году она значительно возросла, достигнув 18 663 тыс. руб.

в)   Абсолютное значение внеоборотных активов уменьшается, однако доля в общей валюте баланса растет, это связано с сокращением оборотных средств на предприятии;

г)   Если в 2007 г. у предприятия имелись денежные средства, то к концу рассматриваемого периода хозяйственная деятельность велась с отсутствием денежных средств, то есть предприятие не способно расплачиваться по своим срочным обязательствам;

д)  Доля дебиторской задолженности в структуре активов постоянно менялась. К концу рассматриваемого периода абсолютное значение дебиторской задолженности значительно уменьшилось, что свидетельствует о снижении вероятности возникновения безнадежной дебиторской задолженности;

е)  Оборотные активы предприятия имеют тенденцию к снижению, то есть предприятие не сумеет за счет текущих активов покрыть свои краткосрочные обязательства;

ж)  Абсолютное значение краткосрочных обязательств снижается, что свидетельствует о том, что предприятие по ним расплачивается, однако их доля в общем объеме неуклонно растет.

Вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния предприятия приведен в сравнительном аналитическом балансе.

Таблица 2.2

Анализ финансового состояния ООО «ТК Альянс» 2010г.

Продолжение таблицы 2.2

Из анализа финансового состояния предприятия можно заключить следующее:

а)  Общий итог баланса уменьшился примерно на 44%, что обусловлено в основном снижением оборотного капитала;

б) Согласно результатам вертикального анализа увеличилась доля внеоборотных активов на 35,67% при одновременном уменьшении оборотных средств. Это изменение в динамике за три года отображают круговые диаграммы;

в) Согласно результатам горизонтального анализа темпы роста внеоборотных активов и оборотных средств снизились;

г)   Доля оборотного капитала в структуре активов снизилась в три раза, достигнув к концу года 17,45%;

д) Сумма оборотных средств уменьшилась в пять раз. Они не покрывают краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия;

е) Положительным фактом является уменьшение дебиторской задолженности (на 88,16%) и краткосрочных обязательств (на 22,76%);

Для более полной оценки имущественного положения проведем также анализ наличия (отсутствия) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Результаты анализа, проведенного в соответствии с разделом 2 и 3 Методических рекомендаций по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, приведены в таблицах (2.3 и 2.4).

Таблица 2.3

Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами