Проблемы неплатежеспособности российских предприятий

НОУ ВПО  ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ИНСТИТУТ

МЕЖДУНАРОДНОГО  БИЗНЕСА 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Антикризисное управление»

Тема: Проблемы неплатежеспособности российских предприятий 
 
 

         
 

                                                                     Выполнил:  студент 4 курса

                                                                                         группы 153МЭ 

                                                                                              № зач.кн. 08МЭ16

     Ижгузин Р.Р.

Проверил: к.э.н., доцент        

                                     Власенко Т.В. 
 

                                                          Хабаровск 2010

ПЛАН

1. ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3
2. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………5

2.1. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…........................................................................................5

2.2. ПРИЧИНЫ  НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ………………………..7

3.   ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ    НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ………………………...10

     4.  ФОРМЫ САНАЦИИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО  ПРЕДПРИЯТИЯ

     ……………………………………………………………………………...12

     5.   ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ САНАЦИЕЙ  ПРЕДПРИЯТИЯ……………..13

     6.   ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..16

     7.   СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………..17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Переход от плановой к рыночной экономике  поставил в сложное экономическое  и финансовое положение многие предприятия  и коммерческие организации различных  организационно-правовых форм. Имеются  в виду как созданные на основе разгосударствления акционерные общества, так и многочисленные предпринимательские  структуры.

     В целом, оценивая проблемы неплатежей и  тотального банкротства российских предприятий, можно сделать вывод, что наряду с комплексом объективных  причин роста неплатежей из-за разрушения единого экономического пространства бывшего СССР, сокращения госзаказа  и в последствии практически  его отсутствие, необязательности государства  по платежам из бюджета, неплатежи и  соответственно неплатежеспособность многих российских предприятий в  специфических условиях перехода от социалистической планово-административной экономики к рыночной были спровоцированы, с одной стороны, недостаточной  компетентностью финансового руководства  предприятий, а с другой, - частными интересами управляющих вывести  часть капитала предприятий в  сферу торгового оборота и  иные непроизводственные сферы.

     Неплатежеспособность  и последующие банкротства предприятий  все чаще становятся предметом рассмотрения арбитражных судов. Перед управляющими предприятий встают задачи предотвратить  кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий.

     На  решение именно этих задач должна быть нацелена система мер, именуемая  за рубежом «кризис-менеджмент» (crisis management), а в отечественной литературе - «антикризисное управление».

     В последнее время в связи с  обострившимся финансовым кризисом предприятий целых регионов под  таким управлением понимают либо управление в условиях уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из этого  состояния.

     Под «антикризисным управлением» понимается такое управление, которое нацелено на вывод предприятия из возникшей  кризисной ситуации (т.е. управление в условиях кризиса), а также на предотвращение проявления кризисной  ситуации.

     Имея  одну только неплатежеспособность, невозможно правильно и адекватно оценить  реальное положение дел на предприятии. Для выяснения причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т.е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия).

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств.

     Финансовое  состояние предприятия рассматривается  как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений  внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов  о возможностях финансового оздоровления предприятия.

     Цель  данной работы – раскрыть значение и причины неплатежеспособности предприятия. Исходя из цели задачами курсовой:

- раскрыть  сущность и виды неплатежеспособности  предприятия;

- охарактеризовать  основные причины неплатежеспособности;

- рассмотреть методика определения несостоятельного предприятия;

- дать характеристику основных мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. 

СУЩНОСТЬ  И ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

СУЩНОСТЬ  И ВИДЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Неплатежеспособность  – неспособность предприятия вовремя в необходимых объемах удовлетворить свои платежные обязательства. Неплатежеспособность, однако, может носить различный характер.

     Неплатежеспособность  – переменная характеристика, которая может иметь разные градации – от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.

     Устойчивая  и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки  зрения означает, что такое предприятие:

- поглощает  (с задержкой или безнадежно) ресурсы  или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства  банков, других предприятий, собственных  работников, акционеров и т.д.;

- формирует  недоимки по налогам и иным  обязательным платежам, что блокирует  из-за дефицита средств в полной  мере исполнение бюджета, выплату  пенсий и т.д. 

     Иными словами, неплатежеспособное предприятие  является носителем финансового  ущерба кредиторам, оказывает на них  депрессирующее влияние путем изъятия  их ресурсов.

     В соответствии с классификацией, приведенной  в известном издании, различают  следующие виды неплатежеспособности:

1. Экономическая  несостоятельность, определяемая  как несоответствие доходов предприятия  его расходам. В данном случае  поддержание функционирования происходит  за счет внешних источников, а  именно дополнительного капитала, предоставляемого инвесторами, согласными  на доходность ниже рыночной. Закономерным итогом экономической  несостоятельности является закрытие  предприятия или сокращение масштабов  деятельности до уровня, на котором  возможно самофинансирование.

2. Деловая  несостоятельность характеризуется  как состояние, в котором предприятие  прекратило свои операции, результатом  чего стали убытки, понесенные  кредиторами.

3. Техническая  неплатежеспособность, представляющая  собой состояние текущей нехватки  ликвидных средств для удовлетворения  обязательств предприятия.

4. Неплатежеспособность  в преддверии банкротства: балансовая  оценка совокупной кредиторской  задолженности превышает реальную  рыночную стоимость активов.

5. Легальное  банкротство – официально признанная неплатежеспособность предприятия.

     В Федеральном Законе «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, принятом Государственной  Думой Российской Федерации 27 сентября 2002 года, несостоятельность определяется как «…признанная арбитражным судом  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей» (ст.2). При этом «…денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию».

     Содержащаяся  в Законе норма позволяет отметить, что несостоятельность является, по сути, крайней формой неплатежеспособности предприятия, т.е. юридически признанной неспособностью должника удовлетворить  платежные (по определению Закона – денежные – обязательства).

Стремление  обеспечить сохранность имеющихся  ресурсов ставит платежеспособность контрагента  на одно из первых мест среди показателей, на которые ориентируются партнеры при построении взаимоотношений. Неплатежеспособное предприятие создает угрозу потери ресурсов, как своих собственных, так и привлеченных.

ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

     Неплатежеспособность  прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособным является предприятие, капитал которого полностью является собственным, а обязательства отсутствуют. Так как обязательства возникают всегда (например, по налогам), это означает, что данное предприятие с опережением (авансом) исполняет свои обязательства Оно никому не должно, и вопрос о его неплатежеспособности просто не возникает.

     В то же время предприятие может  абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных  средствах и оставаться платежеспособным все зависит от выручки.

     Например, предприятие, не имея ни единицы собственного капитала, работает целиком на заемных  средствах в объеме 1 000 условных единиц. Но если его среднедневная выручка равна 100 единицам, оно успевает рассчитаться с кредиторами за 10-дневный цикл и никаких проблем с его платежеспособностью у кредиторов не возникает.

     Таковое справедливо, однако, если кредиторов устраивает 10-дневный цикл, т.е. они  склонны отпускать свои средства и товары в ссуду на 10 дней.

     Из  вышеприведенного примера следует, что неплатежеспособность прежде всего  обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств).

     В общем и целом неплатежеспособность предприятия как тенденция прямо  пропорциональна объему обязательств и обратно пропорциональна величине среднедневной выручки.

     Если  за определенный период темпы роста  обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности.

     В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на:

- снижение или  недостаточный рост выручки;

- опережающий  прирост обязательств.

     Замедление  темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

- затоваривании,  когда рынок снижает спрос  на продукцию из-за ее неудовлетворительного  качества, высокой цены или снижения  на нее потребности;

- растущем  невозврате платежей за отгруженную  продукцию, когда предприятие  работает с ненадлежащим покупателем  или не свободно в выборе  надлежащего;

- сужении  рынка за счет ограничения  на него доступа путем ввода  запретов, квот, таможенных барьеров  и т.д.

     Иными словами, здесь простые причины: или не берут продукцию (услуги) или  берут, но не платят, или не пускают  на рынок.

     Опережающий темп прироста обязательств наблюдается  в случаях, когда:

- предприятие  осуществляет неэффективные долгосрочные  финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим  ростом выручки. Здесь может  быть и разрыв между сегодняшними  вложениями и завтрашним приростом  выручки. Так, например, Московский  нефтеперерабатывающий завод за  счет роста задолженности бюджету  и кредиторам на сумму порядка  1 трлн. руб. выстроил и ввел  установку по производству газопропилена.  С вводом установки в конце  1995 г. выручка предприятия приросла  более чем на миллиард рублей  в день;