Диагностика кризисного состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

-Совокупные активы в IV квартале уменьшились на 18,85%.

-Скорректированные внеоборотные активы  в IV квартале  уменьшилась в сравнении с I кварталом на 17,26 %.

-Оборотные активы в IV квартале уменьшились на 29,37%.

-Ликвидные активы в IV квартале увеличиваются на 25 %  по отношению с I кварталом. Это средства, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.

-Чрезвычайно  низкий удельный вес денежных  средств в оборотных активах  говорит о невозможности, немедленного  погашения срочных обязательств.

-в составе  собственных средств  отсутствует  нераспределенная прибыль, резервный  капитал, фонд накопления. Отсутствие  источников накопленных в результате  финансово-хозяйственной деятельности, отражает низкий уровень самофинансирования  предприятия.

- краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у аукционеров).  У предприятия они нулевые с I по IVквартал

-краткосрочная  дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал). В сравнении с Iкварталом в IV  увеличивается на 25%.

-Потенциальные оборотные активы к возврату  у предприятия нулевые.

-Собственные средства к IV кварталу снижаются на 18,03%, это отражает низкий уровень самофинансирования предприятия.

-У предприятия имеются краткосрочные обязательства непогашенные.

Анализируя  финансово-хозяйственную деятельность предприятия

приходим  к выводу, что предприятие убыточно.

Внеоборотные активы показывают, что предприятие не может продолжить и закончить незавершенное строительство. Предприятием был приобретен  только земельный участок. Так же  не вкладываются средства в машины и оборудование.

  Оборотные активы показывают, что по состоянию на конец года предприятие не имеет готовой продукции и товаров для реализации . Запасы сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса в течение IV квартала резко сократились. С другой стороны реализация готовой продукции осуществляется с отсрочкой более чем 12 месяцев.

   Денежные средства у предприятия отсутствуют за весь рассматриваемый период.

Пассив  предприятия показал, что источником финансирования является добавочный капитал.

Банковский кредит предприятием не используется. К концу года кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками полностью погашена.

У предприятия достаточно большая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. К концу года увеличилась задолженность перед персоналом.

2 Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

   предприятия

 

Основные  показатели, использующиеся при расчете  коэффициентов финансово-хозяйственной  деятельности:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

в) оборотные активы - сумма  стоимости запасов (без стоимости  отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных  активов, налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал, собственных  акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская  задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные  активы - денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (без стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров);

ж) краткосрочная дебиторская  задолженность - сумма стоимости  отгруженных товаров, дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты (без задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал);

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов  будущих периодов, резервов предстоящих  расходов за вычетом капитальных  затрат по арендованному имуществу, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров;

к) обязательства предприятия - сумма текущих обязательств и  долгосрочных обязательств предприятия;

л) долгосрочные обязательства  предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем  через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

м) текущие обязательства  предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов  и прочих краткосрочных обязательств;

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

о) валовая выручка - выручка  от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

2.1 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

      Платежеспособность-способность полностью и вовремя

 рассчитываться по своим обязательствам (удовлетворить платежные требования кредиторов, производить оплату труда персонала, т.е возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства).

     Кредитоспособность- это способность предприятия при определенных условиях привлекать кредиты в разных формах, выполняя при этом все финансовые обязательства по кредитам в полном объеме и предусмотренные сроки.

1 Коэффициент  абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам предприятия - это жесткий критерий ликвидности.

       

 2 Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует обеспеченность организации  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов  к текущим обязательствам предприятия.

Один из основных показателей анализа деятельности организаций в российской и международной практике, который показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие пассивы (текущие обязательства по расчетам и кредитам). Большинство экономистов придерживаются мнения, что его значение должно быть около 2, но не менее.

      1кв. ;  2кв. ;  3кв. ; 4кв.

3 Показатель обеспеченности обязательств предприятия его    активами.

Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия.

       1кв. ;    2кв. ;

                      3кв.  ;  4кв.

4. Степень  платежеспособности по текущим  обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных  средств и период возможного погашения  организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств предприятия к величине среднемесячной выручки.

                1кв. ;   2кв.

                            3кв. ;    4кв.  

Таблица 2- Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

	Iкв	IIкв	IIIкв	IVкв	норма	показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0	0	0	≧0,2	кризисное
Коэффициент текущей ликвидности	0	0,633	0,017	0,02	≧0,2	кризисное
Показатель  Обеспеченности обязательств предприят.его активами	4,94	5,79	5,064	5,31	[0.1]
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,5	0,5	0,5	0,4	[4мес.]	нормальное

Вывод:

Проанализировав, показатели финансовой деятельности предприятия  по кварталам и сравнив их с  нормативными величинами. Можно сделать вывод:

-Коэффициент абсолютной ликвидности у  предприятия нулевой с I по IV квартал. Значительно ниже допустимо нормы, что свидетельствует о занижении оборотных активов перед краткосрочными обязательствами, поэтому не обеспечивает резервный запас для компенсации при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, кредиторы не могут быть уверены в том, что долги будут погашены.

-Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия долгов), служит главным обобщающим показателем платежеспособности предприятия. За исследуемый период оказался значительно ниже нормативного уровня. Динамика показателей позволила сделать вывод, что структура у предприятия неудовлетворительная, оно не обеспечено оборотными средствами и не может своевременно погасить свои текущие обязательства.

-Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами. На единицу долга приходится к концу года 5,31 рублей. Этот показатель по сравнению с началом года на 7,5% увеличился. Значит у предприятия не плохие перспективы для постепенного погашения своего долга.

-Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Отношение текущих обязательств должника к величине к среднемесячной выручке. Наше предприятие укладывается в установленный норматив и за 0,5-0,4 месяца может погасить текущие обязательства за счет выручки.

2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

                 предприятия

 

5 Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов  предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

   1кв. ;   2кв. ; 3кв. ; 4кв.  

6 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

средствами (доля собственных оборотных средств  в оборотных активах).

         1кв.      2кв.

                                   3кв.    4кв.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.