Антикризисное управление

     В целом структура основных фондов представлена машинами и оборудованием, т.е. активной частью,  причем их доля колеблется в пределах от 76 до 80% во всех периодах. Стоимость основных фондов к концу 2006 года увеличилась на 1220 т.р., а к 2007 году на 3494 т.р. Рост стоимости основных фондов обусловлен увеличением доли машин и оборудования, а также транспортных средств. Важнейшим аспектом в части обеспечения производственными фондами является  более полное и эффективное их использование. Рассмотрим основные показатели эффективности использования основных фондов (таблица 5).

Таблица 5.

Показатели  эффективности использования основных фондов

 
 

     Данные  анализа показывают стабильное увеличение показателя фондоотдачи как в 2006 так и в 2007 году. Данный факт  свидетельствует о том, что эффективности их использования увеличивается на 65 коп., т.е. к концу 2006 года предприятие получает на 65 коп. выручки с одного рубля вложенного в основные фонды. К 2007 году эффективность их использования увеличивается на 34 коп. Соответственно показатель фондоемкости имеет тенденцию к снижению, что показывает уменьшение основных средств приходящихся на 1 рубль выпущенной продукции. 

     Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы, т.е. оборотные средства (таблица 6).

     Оборотные активы ОАО «Прибор» на конец 2005 года представлены в основном запасами (36%) и краткосрочными финансовыми вложениями (почти половина). К концу 2006 года происходят структурные сдвиги в части увеличение доли запасов (а именно затрат в незавершенном производстве и готовой продукции), дебиторской задолженности и снижением доли краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 6.

Состав и структура оборотных средств

 

     К 2007 году наблюдаем увеличение доли сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве. Для данного периода характерен рост удельного веса дебиторской задолженности и снижение доли краткосрочных  финансовых вложений. Таким образом, в течение 2005-2007 гг. у предприятия наблюдается значительный рост дебиторской задолженности, что  является одним из ранних признаков банкротства.

     Рассмотрим  производственные затраты ОАО «Прибор» с 2005 по 2007годы (таблица 7).

     Таблица 7.

     Производственные  затраты ОАО «Прибор»

 

     В течение последних трех лет наблюдается  рост  по всем показателям, т.е. предприятие к концу 2007 года наращивает свой потенциал в части производства.  
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ вероятности банкротства предприятия 

3.1 Диагностика вероятности банкротства 

     Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

     Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

     Оценку  вероятности банкротства проведем по данным бухгалтерской отчетности, которая отражает финансовое состояние и финансовые результаты. Начинается  данный анализ с экспресс - диагностики.

     На  первом этапе выявим ранние признаки банкротства по бухгалтерской отчетности (таблица 8).

Таблица 8.

     Ранние  признаки банкротства ОАО «Прибор»  

 
 

     Таким образом, к концу 2006 года из 9 ранних признаков банкротства у ОАО  «Прибор» присутствовал 1 признак –  значительный рост дебиторской задолженности. Однако к концу 2007 года  признаков  появилось четыре: 1) уменьшение денежных средств, 2) значительный рост дебиторской задолженности; 3) рост кредиторской задолженности; 4) сокращение выручки.

     Вторым  этапом является оценка структуры баланса (таблица 9). 

     Таблица 9.

     Оценка  структуры баланса ОАО «Прибор» за 2005-2007 гг.

 

Рассчитаем  данные показатели.

     2005: К_{тл н.г.} = 1,05; К_{тл к.г.} = 1,09           К_{СОС н.г.} = 0,04     К_{СОС к.г.} = 0,09   

     2006:  К_{СОС к.г.} = 0,71, К_{тл н.г.} = 200081/182088=1,09   К_{тл к.г.} = 168781/33513 = 5,03,    К_{СОС н.г}= 0,09.