Анализ финансовой деятельности предприятия

 

     По  результатам анализа показателей  деловой активности, представленного  в таблице 13, можно сделать следующие выводы: из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала за 2007 - 2010 гг. видно увеличение общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов), то есть наблюдается увеличение общей ресурсоотдачи имущества и снижение среднего срока оборота капитала в 2009 г., по сравнению с 2007 г. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на увеличение оборачиваемости всех оборотных средств. Оборачиваемость материальных средств предприятия растет, что говорит о более эффективном и правильном расходовании запасов. При росте оборачиваемости снижается срок оборота, что говорит об увеличении скорости превращения запасов из материальных в денежную форму.

     Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности указывает на, то, что оборачиваемость средств  в расчетах снижается. Увеличивается отвлечение средств предприятия в расчеты и косвенное кредитование покупателей производимой продукции.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности растет, что говорит о снижении кредитования деятельности предприятия ООО СПП  «Надежда» за счет других организаций. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности снижается, что является положительной тенденцией с позиции соблюдения платежной дисциплины.

     Продолжительность операционного цикла на предприятии  за анализируемый период снизилась  в 2009 г. она составляет 460 дней, то есть это время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности, по сравнению с    2007 г. продолжительность снизилась, что является благоприятным фактором. Следствием снижения продолжительности операционного цикла явилось уменьшение продолжительности финансового цикла – времени в течение, которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Так же за анализируемый период на предприятии ЗАО «Амур» возрос показатель фондоотдачи основных средств, что говорит о повышении эффективности использования основных средств предприятия. 

     2.5. Анализ прибыли и рентабельности предприятия ЗАО «Амур» 

     Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании».

     Показатели  финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия проводится на основании  исследования уровня и динамики всех показателей, представленных в форме  №2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Данные  финансовых результатов предприятия  ЗАО «Амур» представлены в таблице 14 «Анализ прибыли и рентабельности».

     Таблица 14

     Анализ  прибыли и рентабельности

 

     Исходя  из анализа данных приведенных в  таблице видно, что на предприятии  складывается критическая ситуация, так как на протяжении всего анализируемого периода предприятие получает чистый убыток от своей деятельности. Такая ситуация вызвана тем что предприятие большую часть полученных средств тратит на прочие расходы.

     Рентабельность  производимой продукции на предприятии  так же находится на низком уровне, хотя и намечается незначительный рост этих показателей.

2.6. Анализ прогнозирования  банкротства 

      Рассмотренные подходы к оценке финансового  состояния предприятия лежат  в основе прогнозирования возможности  возникновения кризисных ситуаций и банкротства.

      Для прогнозирования возможности банкротства, ранней диагностики ухудшения финансового положения целесообразно использовать модели, учитывающие большое количество параметров. В данной работе будут использованы Z-модели основанные на расчете определенных отношений между отдельными статьями финансовой отчетности и их линейными комбинациями. Анализ будет проведен по двух- пяти-  факторным моделям.

Таблица 15

Расчет  двухфакторной Z-модели Альтмана

 

Исходя  из полученных данных видно, что у  предприятия невелика вероятность банкротства, так как значение показателя Z на протяжении всего анализируемого периода < 0.

Далее используем, пятифакторная модель Альтмана, которая точнее определяет, грозит предприятию банкротство или нет.

 
 
 
 
 
 
 

Таблица 16

Расчет  пятифакторной Z-модели Альтмана

 

Анализ  по данной модели показал, что показатель вероятности банкротства на предприятии  колышется от очень высокого да среднего.

      Для оценки несостоятельности предприятия  Правительством РФ были разработаны  методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Анализ и оценка структуры баланса производится на основе двух показателей

      - коэффициент текущей ликвидности;

      - коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

Анализ  по данной методике показал следующее:

     - коэффициент текущей ликвидности  на предприятии на последнюю  отчетную дату равен 1,48, исходя  из этого структура баланса  считается неудовлетворительной, так  как он должен быть более  2.

       - коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.01.2010 г. равен (-0,11), что тоже ниже нормативного.

Исходя  из этого по состоянию на 01.01.2010 г. структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, так как оба эти показателя ниже нормативного.

      Так как структура баланса по приведенным показателям признана неудовлетворительной то в соответствии с методическими рекомендациями рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, за период, установленный равный 6 месяцам. Данный коэффициент на ЗАО «Амур» равен 0,7, что свидетельствует об отсутствии у предприятия восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

 

     Глава 3. Анализ экономических результатов предприятия

     3.1. Анализ основных  средств 
 

     По  состоянию на 01 января 2009 года сумма  числящихся на балансе основных средств на предприятии ЗАО «АМУР» равна 339 738 тыс.руб. Расшифровка статьи баланса 120 «Основные средства» с изменениями в течение года представлены в таблице 17

     Таблица 17

     Расшифровка 120 статьи баланса «Основные средства»