Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2010 в 15:22, контрольная работа
В современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной им информации указанные лица стремятся оценить положение предприятия на рынке, его конкурентоспособность и финансовую устойчивость.
Актуальность темы исследования определена тем, что обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексной оценки изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес – планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Объектом исследования является Открытое акционерное общество ОАО "ГидроОГК".
Предмет исследования – финансовое состояние ОАО "ГидроОГК".
Цель работы – рассчитать оценочные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ОАО "ГидроОГК" и выявить особенности финансового состояния, оценить динамику основных показателей.
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………..3
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………..5
2. Аналитический баланс……………………………………………………….9
3. Анализ показателей ликвидности …………………………………………15
4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………16
5. Анализ показателей оборачиваемости основных средств ……………….18
6. Анализ показателей рентабельности основных средств …………………21
7. Анализ доходов и расходов ………………………………………………..23
8. Анализ безубыточности ……………………………………………………26
9. Анализ денежных потоков …………………………………………………28
10. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности …………………..33
11. Анализ основных средств …………………………………………………36
Заключение …………………………………………………………………….39
Библиографический список …………………………………………………..42
Приложение: Бухгалтерская отчетность ОАО "ГидроОГК" за 2005, 2006
годы
Таблица 7.1. Показатели состава, структуры и динамики расходов ОАО "ГидроОГК"за 2005-2006 гг.
Показатель Формулы 2005 2006 Изменение (+,-) Сумма,
тыс.руб% Сумма,
тыс.руб% тыс.руб.
(гр.5-гр.3)%
(гр.6-гр.4)1. Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ и услугстр.020 709 039 68,26% 5 951 781 55,38% 5 242 742 -12,88% 2. Коммерческие расходы стр.030 0,00% 0,00% 0 0,00% 3. Управленческие
расходыстр.040 0,00% 0,00% 0 0,00% 4. Проценты к уплате стр.070 2 925 0,28% 312 594 2,91% 309 669 2,63% 5.Прочие
операционные расходыстр.100 2 625 0,25% 4 287 915 39,90% 4 285 290 39,64% 6. Налог на прибыль
и иные аналогичные
платежистр.150 324 218 31,21% 195 573 1,82% -128 645 -29,39% 7. Всего расходов
организациип.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6 1 038 807 100,00% 10 747 863 100,00% 9 709 056 0,00%
Таблица 7.2. Показатели состава, структуры и динамики доходов ОАО "ГидроОГК"за 2005-2006 гг.
Показатель Формулы 2005 2006 Изменение (+,-) Сумма,
тыс.руб% Сумма,
тыс.руб% тыс.руб.
(гр.5-гр.3)%
(гр.6-гр.4)1. Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ и
услугстр.010 709 039 99,20% 5 494 223 45,62% 4 785 184 -53,58% 2. Проценты к
получениюстр.060 3 165 0,44% 325 262 2,70% 322 097 2,26% 3. Доходы от участия
в других организацияхстр.080 0,00% 1 787 065 14,84% 1 787 065 14,84% 4. Прочие операционные доходы стр.090 2 583 0,36% 4 437 360 36,84% 4 434 777 36,48% 5. Всего доходов
организациип.1+п.2+п.3+п.4 714 787 100,00% 12 043 910 100,00% 11 329 123 0,00%
Таблица 7.3. Анализ показателей использования доходов и расходов предприятия ОАО "ГидроОГК"за 2005-2006гг.
| Показатель | Формулы | 2005 год | 2006 год | Изменение (+, -) |
| 1.
Общая сумма доходов |
714 787 | 12 043 910 | 11 329 123 | |
| 2.
Общая сумма расходов |
1 038 807 | 10 747 863 | 9 709 056 | |
| 3.
Доходы от обычных видов деятельности |
Доб=В | 709 039 | 5 494 223 | 4 785 184 |
| 4.
Расходы по обычным видам деятельности |
Роб=С+Ркомм+Рупр | 709 039 | 5 951 781 | 5 242 742 |
| 5. Чистая прибыль | строка 190 формы № 2 | 1 504 245 | 624 825 | -879 420 |
| 6.
Средние остатки активов |
101 149 081 | 131 485 001 | 30 335 920 | |
| 7.
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
0,688 | 1,121 | 0,433 | |
| 8.
Коэффициент соотношения расходов и доходов |
1,453 | 0,892 | -0,561 | |
| 9.
Доля доходов от обычных видов деятельности в общей сумме доходов |
0,992 | 0,456 | -0,536 | |
| 10.
Доля расходов от обычных видов деятельности в общей сумме расходов |
0,683 | 0,554 | -0,129 | |
| 11.
Рентабельность доходов по чистой прибыли |
2,104 | 0,052 | -2,053 | |
| 12.
Рентабельность расходов по чистой прибыли |
1,448 | 0,058 | -1,390 | |
| 13.
Доходность активов |
0,007 | 0,092 | 0,085 |
По данным формы № 1 и формы № 2 ОАО "ГидроОГК" рассчитаем:
-
точку безубыточности
- апас финансовой прочности предприятия в рублях, в процентах к выручке и в днях.
- эффект операционного рычага.
Проанализируем полученные в результате расчетов данные.
Расчет показателей безубыточности хозяйственной деятельности ОАО "ГидроОГК" за 2005-2006 гг. представлен в таблице 8.1.
Таблица 8.1. Показатели безубыточности хозяйственной деятельности ОАО "ГидроОГК" за 2005-2006 гг.
| Показатель | Формулы | 2005 год | 2006 год | Изменение (+, -) |
| 1.
Выручка от продажи, тыс.руб |
стр.010 формы № 2 | 709 039 | 5 494 223 | 4 785 184 |
| 2.
Условно-переменные затраты, тыс.руб. |
стр.020 формы № 2 | 5 951 781 | 98 185 | -5 853 596 |
| 4.
Условно-постоянные затраты, тыс.руб |
стр.030+стр.040 формы № 2 | 0 | ||
| 5.
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
стр.050 формы № 2 | 457 558 | 610 854 | 153 296 |
| 6.
Маржинальный доход, тыс.руб. |
п.1-п.2 | -5 242 742 | 5 396 038 | 10 638 780 |
| 7.
Доля маржинального дохода к выручке |
-7,394 | 0,982 | 8,376 | |
| 8. Точка безубыточности | ||||
| а)
в стоимостном выражении, тыс.руб. |
0 | 0 | 0 | |
| б)
в процентах к выручке, % |
0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| в) в днях | 0 | 0 | 0 | |
| 9.
Запас финансовой прочности |
||||
| а) в рублях | ЗФПруб=В-ТБруб | 709 039 | 5 494 223 | 4 785 184 |
| б)
в процентах к выручке |
100,0 | 100,0 | 0,0 | |
| в) в днях | 365 | 365 | 0 | |
| 10. Операционный очаг | -11,458 | 8,834 | 20,292 |
Из таблицы 8.1. видно, что в 2005 году безубыточная величина выручки от продаж составила 0 рублей, в 2006 году ситуация не изменилась.
В 2005 году запас финансовой прочности превышает величину безубыточной выручки от продаж. Величина запаса финансовой прочности показывает, что в 2005 году предприятие могло снизить выручку более чем на 709 039 тыс. руб., не выходя при этом из зоны прибылей. В течение года в 2005 году предприятие работало на формирование прибыли от продаж. В 2006 году величина запаса финансовой прочности показывает, что предприятие могло снизить выручку более чем на 5 494 223 тыс. руб., не выходя при этом из зоны прибылей. В течение всего года в 2006 году предприятие работало на формирование прибыли от продаж.
Операционный
рычаг характеризует степень
риска предприятия при снижении выручки
от продаж. В случае увеличения выручки
прибыль предприятия увеличивается. Как
видно из таблицы 8.1 изменение объема продаж
на 4 785 184 тыс. руб. (увеличения объема
продаж) вызывает изменение прибыли от
продаж на -11,458% в 2005 году и на 8,834% в 2006 году.
9. Анализ денежных потоков
По данным формы № 4 ОАО "ГидроОГК":
- оценить состав структуру денежных потоков по направлению и видам деятельности
- рассчитаем и проанализируем относительные показатели эффективности использования денежных средств.
В таблице 14 представлены показатели состава и структуры денежных потоков ОАО "ГидроОГК" за 2005-2006 гг., сгруппированные по направлению (положительные и отрицательные денежные потоки).
Из таблицы 9.1. видно, что в 2005 году весь денежный поток составил поток кредиты и займы – 99,97%. Совершенно незначительную часть денежного потока составляла выручка от реализации основных средств и иного имущества -0,03%. В 2006 году высокий удельный вес заемных денежных средств сохранился и составляет 52,67%, доля поступлений от основной деятельности увеличилась и составила 26,49%, также увеличилась доля поступлений от реализации основных средств и составляет - 20,84%.
В структуре оттока денежных средств преобладают средства, направленные на приобретение долговых ценных бумаг и иных финансовых вложений (71,14% в 2005 году и 54,00% в 2006 году); на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов средства направленные на прочие расходы (13,58% в 2005 году и 14,78% в 2006 году); на отлату труда (6,69% в 2005 году и 0,07% в 2006 году); средства направленные на погашение займов и кредитов (без процентов) (2,02% в 2005 году и 0,81% и 2006 году). Доля денежных средств, направленных на выплату процентов, дивидендов невелика и составляет 0,36% в 2005 году, а в 2006 году - 1,73%.
В таблице 9.2. представлены показатели состава и структуры денежных потоков ОАО "ГидроОГК" за 2005-2006 годы, сгруппированные по видам деятельности.
Из таблицы 9.2 видно, что наиболее интенсивное движение денежных средств наблюдается по основной (текущей) и финансовой деятельности предприятия. Доля поступлений денежных средств по текущей деятельности в динамике уменьшилась на 10,38% и составила 12,99%. Поступления от финансовой деятельности, связанные с привлечением кредитов и займов, в абсолютной сумме уменьшаются на 33 748 205 тыс. руб., и в структуре притока денежных средств снижаются на 15,05%
В абсолютном выражении выплаты по инвестиционной деятельности увеличились на 45 378 640 тыс. руб. Это связано с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, а также в приобретении дочерних организаций.
Часть денежных средств направляется на погашение кредитов и займов. В абсолютном выражении выплаты по финансовой деятельности увеличились на 449 397 тыс.руб.
Таблица 9.1.Анализ показателей состава и структуры денежных потоков ОАО "ГидроОГК" за 2005-2006г. (по направлению денежных потоков), тыс.руб.
| Наименование показателя | 2005 год | 2006 год | Отклонение (+,-) | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб | % | тыс.руб. | % | |
| 1. Положительный поток | 450 119 | 100,00% | 27 149 054 | 100,00% | 26 698 935 | 0,00% |
| выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг | 0,00% | 7 191 871 | 26,49% | 7 191 871 | 26,49% | |
| выручка от реализации основных средств и иного имущества | 119 | 0,03% | 5 657 183 | 20,84% | 5 657 064 | 20,81% |
| кредиты и займы | 450 000 | 99,97% | 14 300 000 | 52,67% | 13 850 000 | -47,30% |
| прочие поступления | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | ||
| 2. Отрицательный поток | 632 650 | 100,00% | 55 723 768 | 100,00% | 55 091 118 | 0,00% |
| на
приобретение объектов основных средств,
доходных вложений в материальные ценности и материальных активов |
12 778 | 2,02% | 292 | 0,00% | -12 486 | -2,02% |
| на приобретение акций, паев, долей (дочерних организаций) | 0 | 0,00% | 304 650 | 0,55% | 304 650 | 0,55% |
| на приобретение долговых ценных бумаг и иных финансовых вложений | 450 067 | 71,14% | 30 091 690 | 54,00% | 29 641 623 | -17,14% |
| на предоставление займов другим организациям | 0 | 0,00% | 15 444 853 | 27,72% | 15 444 853 | 27,72% |
| прочие расходы | 8 075 | 1,28% | 160 991 | 0,29% | 152 916 | -0,99% |
| на
оплату приобретенных товаров, работ,
услуг, сырья и иных оборотных активов |
85 943 | 13,58% | 8 235 575 | 14,78% | 8 149 632 | 1,19% |
| на отлату труда | 42 306 | 6,69% | 39 529 | 0,07% | -2 777 | -6,62% |
| на выплату процентов, дивидендов | 2 252 | 0,36% | 966 365 | 1,73% | 964 113 | 1,38% |
| на расчеты по налогам и сборам | 13 498 | 2,13% | 25 473 | 0,05% | 11 975 | -2,09% |
| на погашение займов и кредитов (без процентов) | 12 778 | 2,02% | 450 000 | 0,81% | 437 222 | -1,21% |
| на погашение обязательств по финансовой аренде | 4953 | 0,78% | 4350 | 0,01% | -603 | -0,78% |