Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Экспресс»

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженнос­ти снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менедже­ры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской за­долженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Заключение

При проведении анализа отчетности предприятия, а именно бухгалтерского баланса, можно выделить основные изменения которые произошли за исследуемый период, а именно:

- наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2010 г. валюта баланса составила 25882 тыс. руб., что на 1114 тыс. руб. выше показателя 2009 г. на 756 тыс. руб.;

- на втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2010 г. их доля составила 46,82 %, что ниже показателя 2009 г. на 2,52 %.

- краткосрочные обязательства составляют 2,83 % от общего значения пассивов на 2010 г., что выше значения 2009 г. на 0,12 %.

В целом, по итогам анализа бухгалтерского баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.

В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено, что:

- общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 541 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению. Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков и векселей к получению, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода;

- наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота;

- на конец 2010 г. наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности;

- в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной удельный вес в 2009 г. принадлежал задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2010 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца. Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше маневренности приобретают оборотные средства. Но вместе с тем, необходимо отметить, что в период с 2009 г. по 2010 г. значительно возросла сумма сомнительной (просроченной) задолженности (на 80 тыс. руб.), что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия;

- наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2010 г. сумма задолженности составила 535 тыс. руб., что выше показателя 2009 г. на 19 тыс. руб.;

- наблюдается снижение внутреннего долга организации, а именно задолженность перед персоналом предприятия в 2010 г. составила 10 тыс. руб., что ниже показателя 2009 г. на 4 тыс. руб. Так же наблюдается снижение задолженности перед бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам;

- несмотря на то, что сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению, данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота;

- положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности, так ее наличие подразумевает необходимость оплаты штрафов, неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потерю репутации.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менедже­ры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской за­долженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Список используемой литературы

1.                 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.. Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.

2.                 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.

3.                 Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

4.                 О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.

5.                 Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

6.                 Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Утверждена приказом Министерства финансов РФ от 12 ноября 1996 г. № 97 (в редакции приказов Министерства финансов РФ от 21 ноября 1997 г. № 81н, от 20 октября 1998 г. № 47н).

7.                 Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. – 457 с.

8.                 Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика / Под ред. А.В. Сидоровича. - М.: Изд-во «ДИС», 2008-325 с.

9.                 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - 4-е изд., доп.и перераб. - Минск: Высшая школа, 2005 – 587 с.

10.             Астахов В. П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов
/ Под ред. В. П. Астахова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 452 с.

11.             Белолипецкий В., Мерзляков И. Финансы фирмы в рыночном хозяйстве // Аудитор". - 2005. - № 4.

12.             Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 638 с.

13.             Березина М. П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. - 2005. - № 4.

14.             Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий. -СПб Питер, 2006 - 325.

15.             Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. -В 2-х т. - Т. 2. – СПб Питер, 2009 – 645 с.

16.             Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 2008 – 547 с.

17.             Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008 – 251 с.

18.             Ефимова О, В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006 – 389 с.

19.             Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния
предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489 с.

20.             Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж.
Брауна и М. П. Крипмена: Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2008 – 365 с.

21.             Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 – 547 с.

22.             Пятов М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 6.

23.             Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. - М.: Аудит. ЮНИТИ, 2008 – 654 с.

24.             Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005 – с 321 с.

25.             Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2007 – 286 с.

26.             Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. -
М.: Изд-во «Перспектива», 2007 – 574 с.

27.             Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006 – 423 с.

28.             Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2007 – 458 с.

29.             Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2009– 654 с.

30.             Самошкина М.В., лекции по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности.

2