Понятие и основные характеристики банковских сертификатов и их виды

Понятие и основные характеристики банковских сертификатов и их виды.

Кроме кредитов, вкладов, пластиковых карт у банков существуют и другие не менее интересные, но мало известные широкому кругу финансовые инструменты. Например, сертификат. Что это такое и в чем его суть?

Банковский  сертификат — это ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и  начисленных по ней процентов.

Такой сертификат является документом, удостоверяющим факт и сумму внесенного в банк вклада, а также право владельца (держателя) сертификата на получение  суммы вклада вместе с процентами по вкладу по окончании установленного срока. Средства согласно сертификату  могут быть получены в любом филиале  банка, выдавшего сертификат.

Различают сберегательный и депозитный сертификаты.

Депозитный  сертификат — это ценная бумага, предназначенная для юридических  лиц. Она может выпускаться на период времени до одного года.

Сберегательный  сертификат — это ценная бумага, предназначенная для физических лиц. Она может выпускаться на период времени до трех лет.

Разница между депозитными и сберегательными  сертификатами заключается только в том, что депозитные сертификаты  предназначены для обслуживания юридических лиц, а сберегательные – для обслуживания физических лиц. Условия выпуска и тех, и других сертификатов, а также условия  их обращения, ничем друг от друга  не отличаются.

Выпуск  банковских сертификатов совершается  на основании условий выпуска  и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и  прошедших в установленном порядке  согласование с Центральным банком Республики Беларусь.

Сберегательные  сертификаты выпускают на определенные суммы, например 1000, 10000, 50 000, 100000 рублей и т. д. Но некоторые банки по желанию  вкладчиков выписывают этот документ на любую сумму.

Чтобы выпустить  сертификаты, банк должен получить разрешение у Центрального Банка Республики Беларусь.

Банковские  сертификаты не могут служить  ни расчетным, ни платежным средством  за товары и услуги. По сертификатам начисляется купонный процент.

Бумаги  бывают именными и на предъявителя. Именные сертификаты передаются другим лицам с помощью цессии, предъявительские — простым вручением.

Права по депозитным и сберегательным сертификатам могут переходить от одного лица к  другому. В первом случае, чтобы передать (уступить права требования) эту  ценную бумагу для получения средств  и банковских процентов, достаточно просто вручить ее другому человеку. А вот если речь идет об именном документе, то передача его должна быть зафиксирована на оборотной стороне ценной бумаги двусторонним соглашением между прежним владельцем сертификата и новым.

Чтобы получить деньги по сертификату, необходимо предъявить его в любом филиале или  отделении банка-эмитента. При этом банк обязан выплатить владельцу  ценной бумаги всю причитающуюся  ему сумму и фиксированные  проценты, указанные в сертификате. Это означает, что ставка не может  быть изменена банком в течение периода  обращения сертификата.

Надо  отметить и такое обстоятельство: при оформлении банковского сертификата  за владельцем остается право досрочного предъявления его к оплате. Однако в этом случае внесенная сумма  будет рассматриваться банком как  вклад до востребования и, следовательно, проценты по нему окажутся существенно  ниже тех, что указаны в сертификате.

Каждый  сберегательный сертификат считается  срочным, поскольку выдается на конкретный срок (90, 180 дней и т. д.) и номинирован может быть только в белорусских рублях.

Этот  банковский продукт является достаточно новым на белорусском рынке, однако популярность его постоянно растет, особенно популярность сберегательных сертификатов.

Удобство  банковских сертификатов использования  заключается в том, что сертификат соединяет в себе свойства банковского  вклада и ценной бумаги. Однако существуют и нюансы, которыми отличаются эти  два финансовых инструмента. Так, приобретая сберегательный сертификат, должны знать, что становитесь обладателем  ценной бумаги, которая имеет определенную стоимость и может быть использована по вашему усмотрению. Процентная ставка по сертификату является фиксированной  и выплачивается в момент погашения  сертификата.

Сертификат  можно передать другому лицу, подарить или завещать. Если сертификат оформлен на предъявителя, никаких действий, кроме вручения сертификата, производить  не нужно. Для именного сертификата  производится процедура оформления цессии (уступки требования).

Еще одно назначение сертификатов – они применяются  в качестве залога при получении  кредита, в этом случае сам сертификат передается на хранение в банк, в  котором клиент получает ссуду. Кстати, использование сберегательного  сертификата в качестве предмета залога позволяет заемщику снизить  процентную ставку по кредиту.

Явным преимуществом  сертификата является также то, что  эти ценные бумаги принимают к  оплате любые учреждения банка-эмитента, в то время как вклад можно  получить только в том отделении, где он был открыт. Это расширяет  возможность использования сертификата  и позволяет рассматривать его  как аналог пластиковой карты  или дорожного чека, применение которых  осуществляется вне зависимости  от места их оформления и выдачи.

Банковский  сертификат при необходимости может  выступать в качестве средства расчетов.

Однако  сберегательный сертификат, как любой  альтернативный финансовый инструмент, имеет и ряд недостатков. Так, например, сохранность банковского  сертификата. Его могут украсть, или владелец может просто потерять его, что в первую очередь актуально  для сертификатов на предъявителя. Ведь им может с легкостью воспользоваться  любой человек (нашедший или укравший сертификат), досрочно конвертировав  в деньги. Причем со стороны банка-эмитента к гражданину, предъявившему ценную бумагу, не возникнет никаких вопросов. Кроме того, доходы по сертификатам облагаются налогом.

Наибольшей  популярностью пользуются сертификаты, где их ставка примерно соответствует ставке по депозитным вкладам или несколько ее превышает, правда, по сертификатам не предусмотрена капитализация процентов, так как ставка является фиксированной.

Интересно, что первые сертификаты появились  в США, где получили широкое распространение. В какой-то степени это обуславливается  их многообразием. Выделяют следующие  типы депозитных сертификатов:

1. Депозитные сертификаты до востребования. По ним не платят процент, и они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как гарантия платежа, например, как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные  сертификаты срочные. Приносят  процентный доход и имеют сроки  от 30 дней до нескольких лет.  Номинал этих сертификатов может  быть разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные сертификаты). Сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и, индоссированные надлежащим образом, могут служить обеспечением по ссудам. Депозитные сертификаты с нулевой ставкой иногда используются для компенсационных остатков по счетам, т. к. по ним резервные требования меньше.

3. Депозитные  сертификаты с плавающей ставкой  были введены в 1973 г. Их процентная  ставка привязана к ставке 90-дневного  сертификата и корректируется  каждые 90 дней.

4. Депозитные  сертификаты с плавающим процентом  (были отменены в 1981 г.). Их процентная  ставка была привязана к еженедельной  аукционной продаже шестимесячных  казначейских векселей, и они  могли использоваться в качестве  обеспечения по краткосрочным  ссудам. Резервные требования распространяются  на депозитные сертификаты до  востребования и срочные в  тех же размерах, как по депозитам  до востребования и срочным  депозитам соответственно. По срочным  сертификатам существовал, в соответствии  с Правилом Q, «потолок» процентной  ставки, однако в 1970 г., чтобы сдержать  отток депозитов, когда рыночные  процентные ставки превысили  этот лимит по сертификатам  достоинством 100 тыс. дол. или выше и сроком менее 90 дней, был отменен. В 1973 г. были отменены лимитированные ставки по всем таким депозитным сертификатам крупного достоинства. В 1986 г. в соответствии с программой, определенной законом «О дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле» 1980 г., истек срок лимитирования процентных ставок по всем срочным и сберегательным депозитам.

5. Депозитные  сертификаты без штрафа. По таким  сертификатам инвесторы могут  производить изъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени. Федеральный закон больше не требует, чтобы финанасовые институты взимали плату за досрочные изъятия основной суммы, но позволяет им удерживать от одной до трех месячных сумм процента по сертификатам сроком один год и менее и от трех до шести месячных сумм процента по сертификатам, имеющим длительные сроки.

6. Депозитные  сертификаты с повышающейся ставкой.  Ставка по ним повышается каждый  раз, когда они пролонгируются  в течение оговоренного периода  времени, например, каждые шесть  месяцев за трехлетний период.

7. Депозитные  сертификаты, индексированные по  курсу акций. Доход по сертификатам  привязан к фондовому рынку.  Вариант «бык» позволяет инвестору  делать ставку на повышение  рыночных курсов, а вариант «медведь»  - на снижение рыночных курсов.

8. Депозитные  сертификаты брокерские. Эти сертификаты  выдает биржевой брокер, а не  банк или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские сертификаты продаются и покупаются на вторичных рынках, что дает инвестору право на их продажу до истечения срока без уплаты штрафа.

9. Депозитные  сертификаты, связанные со спортивными  мероприятиями или выборами. Спортивные  депозитные сертификаты продавались  на рынке ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings, которая однажды выпустила депозитный сертификат Суперкубка, привязанный к достижениям команды `Чикагские медведи` (`Chicago Bears`). Спортивные сертификаты также увязывались с индексом баскетбольных, футбольных, хоккейных и бейсбольных команд, а также профессиональных команд и команд колледжей и средних школ.

Таким образом, банковский сертификат – это ценная бумага, которая удостоверяет сумму  вклада, внесенного в банк, и права  владельца или правопреемника на получение вклада и предусмотренных  сертификатом процентов по истечении  установленного срока.