Роль ТНК в современном мировом хозяйстве

     Не  следует также забывать, что хотя курсы валют регулируются на правительственном и межправительственном уровнях, в наибольшей степени от валютных рисков защищены предприятия ТНК. Одно из главных направлений деятельности ТНК как уже говорилось выше - вывоз капитала. Формами вывоза капитала являются прямые и портфельные инвестиции,  а также займы и кредиты. Наиболее значимыми являются прямые инвестиции. Их глобальный объем возрос за период с 1982 по 2000 гг. в 22 раза. В 2000 г. объем прямых иностранных инвестиций в мире оценивался в 1,3 трлн. долларов. В 2006 году ПИИ увеличились на 18%, опередив по темпам роста другие экономические агрегаты, например мировое производство, капиталообразование и торговлю, что свидетельствует об увеличивающейся интернационализации национальных систем производства. В результате приток инвестиций в развитые страны составил, чуть более 1 трлн. долларов. Приток ПИИ в развивающиеся страны тоже возрос и составил 240 млрд. долларов.

     Транснациональные корпорации мобилизуют капитал, используя  различные источники внутри страны и за границей: коммерческие банки, местные и международные рынки акций, государственные организации и свои собственные корпоративные системы в форме внутренней прибыли на цели реинвестирования.

     Причиной  зарубежного инвестирования часто  становится интерес к природным ресурсам различных стран с целью обеспечить гарантированное снабжение своих предприятий сырьем. Так, на базе зарубежных инвестиций США получают все импортируемые страной фосфаты, медь, олово, 75% марганцевой и железной руды; Япония – 40% бокситов, 50% никеля, 60% медной руды. При этом поставки с зарубежных предприятий ТНК осуществляются по трансфертным ценам, уровень которых ниже мировых. При освоении зарубежных источников сырья на основе прямых инвестиций учитываются различия в экологических нормах и стандартах между странами. Развитые государства стремятся перемещать в развивающиеся такие производственные мощности, которые в значительной степени ведут к загрязнению окружающей среды. Эта тенденция наиболее отчетливо стала проявляться в последние два десятилетия.

     Капиталовложения  в иностранную экономику –  активное средство стимулирования спроса на отечественную продукцию. Это достигается за счет того, что, во- первых, за рубежом создаются новые рынки; во-вторых, часть экспорта ТНК постоянно идет в адрес их зарубежных филиалов, и эта гарантированная доля составляет свыше 1/3 экспорта Канады, Германии, Франции, Швеции, до 1/2 экспорта США. Наконец, инвестиции, будучи размещенными внутри хозяйственной территории иностранных государств, позволяют фирме обойти тарифные и нетарифные барьеры.¹⁴

     Транснациональные корпорации осуществляют свои капиталовложения преимущественно в долгосрочных целях. Хотя они нередко быстро перебрасывают огромные финансовые ресурсы из одного региона земного шара в другой, что может дестабилизировать финансовые рынки в отдельных регионах, нельзя забывать, что ТНК – это прямые инвестиции, вкладываемые в многолетние проекты. Поэтому деятельность ТНК может быть оценена как преимущественно способствующая стабилизации мировых рынков капитала.  
 
 
 
 
 
 

     Глава III Формирование ТНК в России.

     До  образования ФПГ в России уже  существовали собственные транснациональные корпорации. В качестве примера российской ТНК можно назвать государственный концерн “Нафта Москва” (бывший Союзнефтеэкспорт) со своими дочерними компаниями в Финляндии, Бельгии, Великобритании, Дании, Италии и других странах.

     Некоторые российские ТНК появились сравнительно недавно. К их числу можно отнести  “Микрохирургию глаза” с большим  количеством своих отделений по всему миру, “АвтоВАЗ”, “ЛУКойл” (в ее состав входят российские нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтяного машиностроения) и ряд других.

     Приватизация  в России сопровождается возникновением достаточно мощных организационно-хозяйственных структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов), способных успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, например, “Газпром”, “Вымпел” и др. Так, “Газпром” обеспечивает почти пятую часть всех потребностей Западной Европы в природном газе. Именно “Газпром” в 1996 году был единственной российской компанией, нашедшей отражение в рейтинге, публикуемом “Financial Times”. “Газпром” в списке 500 крупнейших европейских компаний в 1997 году занял почетное 23 место. Одним из факторов, укрепившим позиции “Газпрома”, явился его союз с англо-голландской группой “Шелл”. В соответствии с данными, опубликованными “Financial Times”, рыночная капитализация “Газпрома” составляет 31,9 млрд. долл. (по оценке самого “Газпрома” – 2,3 млрд. долл.). Кроме “Газпрома”, в рейтинге 500 крупнейших компаний мира в 1997 году дебютировало еще два представителя Российской Федерации – крупнейшая российская нефтяная компания “ЛУКойл” и “РАО ЕЭС России”.

     Что же понимается под финансово-промышленными группами в России?

     Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической и экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

     Среди участников ФПГ обязательно наличие  организаций, действующих в сфере  производства товаров и услуг, а  также банков или иных кредитных  организаций. Концепция создания финансово-промышленных групп заключается в объединении предприятий одной технологической цепочки, смежных и связанных производств, снабженческих и торгово-сбытовых предприятий и, что особенно важно, организаций, способных обеспечить финансирование, привлечь сторонних инвесторов. Одной из приоритетных задач ФПГ является координация деятельности входящих в нее предприятий, проведение единой ценовой политики, перераспределение финансовых и управленческих ресурсов, разработка инвестиционных программ, рассчитанных на улучшение состояния группы в целом, а не только отдельных предприятий.

     Важным  является выделение в российском законодательстве понятий “транснациональная финансово-промышленная группа” и  “межгосударственная финансово-промышленная группа”. ФПГ, среди участников, которых  имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы (ТФПГ).

     Роль  ТФПГ велика в интеграции экономик государств – участников СНГ. Они  должны способствовать восстановлению и развитию в рамках новых хозяйственных структур исторически сложившейся кооперации промышленного производства. В случае создания ТФПГ на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

     Практика  показывает, что формирование транснациональных  и международных ФПГ должно проходить два этапа. На первом создается российская ФПГ, на втором прорабатываются вопросы ее расширения за счет включения предприятий и финансово-кредитных структур других государств. Главная проблема постсоветских ТНК и ФПГ состоит в недостатке финансирования. Банки и другие финансово-кредитные институты концентрируют свою активность в основном на высокодоходных краткосрочных торговых кредитах и спекулятивных операциях и не всегда заинтересованы в условиях инфляции в производственных инвестициях. Поэтому необходима разработка системы государственной поддержки банков и инвестиционных компаний, которая обеспечит переориентацию их интересов в сторону участия в ФПГ. Актуальным является предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиционных ресурсов с целью стимулирования слияния финансового и промышленного капитала как средства финансирования промышленности и привлечение внебюджетных инвестиций под проекты с высокой степенью надежности. Причем государство должно предоставлять гарантии исключительно для финансирования инвестиционных проектов ФПГ, а не деятельности групп в целом и только в тех случаях, когда эти проекты удовлетворяют определенным требованиям (доказанная реализуемость в сроки, не превышающие трех лет, участие в инвестировании частного инвестора и т.д.).

     Создание  ФПГ без мощных банков оборачивается  трудностями в развитии группы, вынуждает  ее к поиску льгот, сужению сферы  деловой активности с возможным сокращением состава. Поэтому имеет смысл, допустим в рамках EврАзЭС при активном участии ЦБ стран Сообщества и крупных коммерческих банков этих стран создать единый Евразийский банк реконструкции и развития, который стал бы финансовой базой не только постепенного перехода к единой евразийской валюте (или практике эмиссии специальных евразийских бондов), но и кредитования масштабных совместных проектов. Евразийские ФПГ, опираясь на этот банк, могли бы соединить инвестиционные, промышленные и технологические усилия для производства конкурентоспособных товаров и обеспечения внутри евразийского спроса.

     Следует отметить, что транснациональные  структуры являются не только основой  инфраструктуры общего рынка, но и для  государственных органов стран ЕврАзЭС механизмом координации на межгосударственном уровне, как в области экономики, так и во многом в сфере политики. Привлекательность их создания заключается в том, что с их помощью возможно решение широкомасштабных задач на основе создания финансово-производственной концентрированной модели управления. Эта модель хозяйственных связей в первую очередь может обеспечить сохранение и развитие наукоемкого производства, внедрение новейших технологий, направленных на выпуск конкурентоспособной конечной продукции и, в конечном счете, создания единого экономического пространства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     Транснациональные корпорации стали важнейшими действующими лицами в современном мировом хозяйстве, играя роль, которуютрудно переоценить в системе международных экономических отношений. Для ведущих промышленно развитых стран именно зарубежная деятельность  их ТНК определяет характер внешнеэкономических связей.

     Стратегия ТНК основана на глобальном подходе, предусматривающем оптимизацию результата не для каждого отдельного звена, а для объединения в целом. Принимая решение увеличить выпуск готовых товаров или полуфабрикатов на  каком-либо  зарубежном  рынке,  корпорация  учитывает такие факторы, как важность данного рынка в отношении перспектив его  роста, способность заграничных предприятий конкурировать с местными производителями аналогичной продукции, курс валюты, торговые  ограничения, транспортные расходы. Глобальная стратегия также  исходит  из  конфигурации отрасли и ее координации. При решении проблемы  географии,  территориального размещения  предприятий  возможен  выбор от предельной концентрации до дисперсного размещения по многим странам  различных  функциональных  блоков: исследования и разработки, материальное снабжение, производственный процесс, маркетинг, послепродажное обслуживание.

     В условиях обострения международной конкуренции важным направлением развития ТНК стало формирование смешанных компаний с участием местного капитала, что ускоряет концентрацию капитала. Привлечение местных акционеров к участию в капитале дочерних фирм рассматривается так же, как способ приглушить «эмоциональные и политические осложнения» в стране действия дочерней компании. Участие местных акционеров создает возможность учета их интересов, хотя важнейшие решения принимаются штаб-квартирой.

     ТНК обладают большими возможностями воздействия на экономику стран пребывания. Операции между подразделениями ТНК, расположенными в разных странах, представляют собой существенную часть внешнеторговых оборотов и расчетов даже крупных западных стран. Глобализация деятельности корпораций позволяет им  переводить из страны в страну в своих интересах огромные ресурсы. Конкретное проявление воздействия ТНК на экономику той или иной страны зависит от экономической мощи субъектов отношений, положения  филиалов и дочерних  компаний ТНК в стране пребывания.

     Основными экспортерами производительного капитала выступают ТНК промышленно развитых стран. Оценивая общую ситуацию по включению развивающихся стран в процессы интернационализации и глобализации мировой экономики, приходится констатировать,что отдельные части развивающегося мира находятся на задворках мирового хозяйства и международных экономических отношений.

     Благодаря своей организационной структуре ТНК удалось прочно укрепиться в системе мирового хозяйства. ТНК, обладая огромными капиталами, проникли не только в экономическую жизнь стран – партнёров, что влечёт возникновение частичной (а иногда  и полной) экономической зависимости этих стран  от определённой группы корпораций, но и в политическую  жизнь,  поддерживая  те или иные партии и движения.

     ТНК промышленно развитых стран, а также  новых индустриальных стран являются основой их экономики. В наших условиях ФПГ также могут стать наиболее эффективной формой организации хозяйственной деятельности, которая обеспечит органическое взаимодействие финансового и промышленного капитала. При условии целенаправленной их поддержки со стороны государства ФПГ должны стать объектами экспортно-ориентированного экономического роста, способствующего прогрессивным изменениям в экономике стран СНГ. 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы