Организация и формы международных расчетов

Министерство образования и науки Российской Федерации

государственное общеобразовательное учреждение

высшего профессионального образования

Череповецкий Государственный Университет

Инженерно-экономический институт

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Международные валютно-кредитные отношения»

на тему: «Организация и формы международных расчетов»»

                                                          Выполнила:

                                                                                   Студентка группы 5МЭ-41

                                                            Попова Т.Ю.

                                                        Проверил:

                                                                 Васильцов В.С.

Череповец

2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………............3

ГЛАВА I. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ИХ ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ....5

1.1.           Понятие международных расчетов и условия их осуществления..5

1.2.           Особенности международных расчетов……………………………7

1.3.           Формы международных расчетов…………………………………..9

1.3.1.     Аккредитивная форма международных расчетов……………11

1.3.2.     Инкассовая форма международных расчетов………………..14

1.3.3.     Банковские переводы…………………………………………..15

1.4.           Современные технологии, используемые в международных расчетах………………………………………………………………16

ГЛАВА II. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ…………………………………………………19

2.1. Документооборот по операциям международных расчетов………..19

2.2. Порядок отражения международных расчетов по счетам бухгалтерского учета………………………………………………….22

2.3. Риски при работе на внешнем рынке…………………………………25

2.4. Аналитический анализ рисков ………………………………………..38

ГЛАВА III. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ ПРИ ЭКСПОРТЕ И ИМПОРТЕ ТОВАРОВ………………………………………………………………………..41

3.1. Финансовая глобализация и риски при международных расчетах...41

3.2. Перспективы развития деятельности банков на международном    рынке…………………………………………………………………...45

3.3. Рекомендации по совершенствованию форм международных расчетов………………………………………………………………...47

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….50

Список использованных источников………………………………………..53

Приложения……………………………………………………………………..54

ВВЕДЕНИЕ

С развитием интеграции стран в мировом сообществе, с установлением и укреплением мирохозяйственных связей большую актуальность получили формы международных расчетов, так как страны, вступая в рыночные отношения между собой, экспортируя и импортируя товары и услуги, нуждаются в развитых формах взаиморасчетов для избежания недоразумений и конфликтов на мировом уровне.

Изменение и усовершенствование международных расчетов связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражаются относительно обособленная форма движения стоимости в международном обороте сил несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбытов. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также по некоммерческим организациям, кредитам и по движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объекта за границей и

Выбор темы курсовой работы определила актуальность проблемы международных расчетов. Дальнейшее развитие взаимоотношений между странами приведет к возрастанию роли международных взаиморасчетов и к необходимости совершенствования их форм и видов.

Объектом курсовой работы являются международные валютно-кредитные отношения субъектов мировой экономики.

К предмету данной курсовой работы относятся формы международных расчетов.

Цель данной курсовой работы провести исследование и анализ экономической сущности операций по международным расчетам.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

      дать понятие международных расчетов и определить условия их осуществления;

      выявить особенности международных расчетов;

      проанализировать формы международных расчетов;

      рассмотреть современные технологии, используемые в международных расчетах;

      рассмотреть документооборот по операциям с использованием финансовых инструментов;

      определить перспективы развития деятельности банков на международном рынке.

Я воспользовалась следующими методами исследования:

      метод системного анализа;

      метод обобщений;

      метод сравнений;

      метод исследования операций.

В числе информационных источников курсовой работы использованы:

      научные источники: данные и сведения из книг, докладов, семинаров (Красавина Л.Н., Круглов В.В., Моисеев А.Г. и др.);

      официальные документы: план счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях.

ГЛАВА I. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ИХ ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ

1.1.           Понятие международных расчетов и условия их осуществления.

Международные расчеты есть регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой – ежедневную практическую деятельность банков по их проведению.

Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков [10, с.127].

Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов-лоро (иностранных банков в данном банке) и ностро (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах ностро минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой – определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами. Условия платежа – важный элемент внешнеэкономических сделок. Сред них различаются:

1)     наличные платежи;

2)     расчеты с предоставлением кредита;

3)     кредит с опционом наличного платежа.

Понятие наличных платежей в международных расчетах подразумевает оплату экспортных товаров после их отгрузки покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта. Однако в современных условиях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку или банковскую гарантию. Таким образом, платеж фактически производится уже после прибытия товара.

Международные расчеты переплетаются с обменом валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара, а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита. Коммерческий кредит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки [5, с.84].

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут сочетаться с наличными платежами, когда определенный процент стоимости оплачивается против представления коммерческих документов, а остальная часть – через установленный в контракте период времени.

Альтернативная форма условий расчетов – кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте, - векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, пластиковых карт [6, с.133].

1.2.           Особенности международных расчетов

Исторически сложились следующие особенности международных расчетов.

1.      Импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей.

2.      Международные расчеты регулируются нормативными национальными законодательными актами, а также международными правилами и обычаями.

3.      Международные расчеты – объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций. На конференциях в Женеве в 1930 и 1931 гг. приняты международные Вексельная и Чековая конвенции, направленные на унификацию вексельных и чековых законов и устранение сложностей использования векселей и чеков международных расчетов. Единообразный вексельный закон служит базой национального законодательства в большинстве стран.

Международная торговая палата, созданная в Париже в начале 20 века, разрабатывает и издает Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, по инкассо.

Большинство банков мира объявили о своем присоединении к Унифицированным правилам по аккредитивам и инкассо. Международная торговая палата разработала Правила по контрактным гарантиям, ведет работу по подготовке правил по платежным гарантиям.

4.      Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, то есть осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым документам относятся и простые, и переводные векселя, чеки, платежные расписки. Коммерческие документы включают:

а) счета-фактуры;

б) документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров, или принятие к погрузке;

в) страховые документы страховых компаний морских страховщиков или их агентов, поскольку экспортные грузы обычно страхуются;

г) другие документы – сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные или консульские счета-фактуры для уведомления таможенных служб страны-импортера о назначении груза в целях предотвращения мошенничества и т.д. Банк проверяет содержание и комплектность этих документов.

5. Международные платежи осуществляются в различных валютах.      Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов.

6. Применяются унифицированные правила гарантий, изданные Международной торговой палатой. Их текст содержит основные положения, которые необходимо включать в текст гарантий [4,с. 176].

На выбор форм международных расчетов влияет ряд факторов:

      вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчетов отличаются при поставках машин и оборудования или продовольствия); по поставкам древесины и зерна применяются традиционные формы расчетов;

      наличие кредитного соглашения;

      платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними;

      уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках.

В контракте оговариваются условия и формы международных расчетов.

1.3.           Формы международных расчетов

В международной практике существует два типа условий расчетов. Под условиями расчетов понимают условия, на которых осуществляются платежи за товары или услуги. Они оговариваются с точки зрения сроков получения платежа. Существуют расчеты на условиях платежа наличными и расчеты в кредит. Под наличными подразумевают расчеты, которые осуществляются в момент представления документов на товар в банк либо в срок платежа. Расчеты в кредит, расчеты в форме отсрочки или рассрочки платежа. Одной из разновидностей расчетов в кредит служат авансовые платежи. В мировой практике их доля невелика и составляет от 5 до 15%. В мире до 75% расчетов идет на базе расчетов в кредит.

На условии же платежа наличными поставляются биржевые товары и товары, приближенные к ним – продукты питания, сырье, энергоносители (получение и приемка товара в срок не более 30 дней) [7, с. 98].

Развитию валютных операций коммерческих банков в России способствует во многом расширение внешнеэкономической деятельности российских предприятий. Все это предполагает спрос на услуги банков по проведению ими операций на внешнем рынке, осуществлению расчетов по поручению своих клиентов предприятий и организаций участников внешнеэкономической деятельности.

Банки проводят расчеты в основном в трех общепринятых формах:

1)     банковский перевод;

2)     инкассо;

3)     аккредитив [10, с.130].

Также используются другие формы расчетов: открытый счёт и аванс. Кроме того, осуществляются расчеты с ис­пользованием векселей и чеков. С международными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по отдельным фор­мам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они служат дополнительным обеспечением выполнения внешнеторго­выми партнерами обязательств, взятых на себя по контракту.

Расчеты в форме аванса - наиболее выгодные для экспортера, так как оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортер оплачивает товар авансом, он кредитует экспортера.

Расчеты по открытому счету - пери­одические платежи импортера экспортеру после получения това­ра. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнеров. Данная форма международных расчетов связана с кре­дитом по открытому счету. Порядок расчетов по погашению задолженности по открытому счету определяется соглашением между контрагентами. Обычно предусматриваются периодические платежи в установленные сроки (после завершения поставок или перепродажи товара импортером в середине или конце месяца). После выверки расчетов окончательное погашение задолженности по открытому счету производится через банки, как правило, с ис­пользованием банковского перевода или чека. В этой связи бан­ковская статистика часто включает расчеты по открытому счету в банковские переводы [4, с. 177].

Выбор конкретной формы, в которой будут осуществляться расчеты по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон и фиксируется в разделе «Условия платежа по внешнеторговому контракту».

Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении. Минимальна доля участия банка в случае банковского перевода, более значительна по инкассо (контроль за передачей, пересылкой товарораспорядительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкцией доверителя). Максимальна доля участия банка при аккредитивной форме расчетов (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении им основных условий, содержащихся в аккредитиве). В соответствии с этим банки требуют увеличения комиссии за выполнение своих функций. Минимальная комиссия взимается при проведении банковского перевода, максимальная при аккредитиве, который, по сути, является денежной гарантией оплаты отгруженного товара. Международные расчеты банка проводятся, в основном, в безналичной форме, то есть посредством платежных поручений, адресуемых одним банком другому, и иногда посредством банковских чеков или иных платежных документов [9, с. 140].

1.3.1.     Аккредитивная форма международных расчетов

Наиболее сложная и ответственная банковская операция – платеж по аккредитиву. В этом случае банк обязуется по просьбе клиента провести или оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или оплатить (либо акцептовать) тратты выставленные им. Аккредитивная форма проведения расчетов происходит в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями по документарным аккредитивам МТП 500 (редакция 1993 года). Обязательства банка по аккредитиву являются самостоятельными и не зависят от правоотношений участников внешнеэкономической сделки. Они направлены на защиту интересов банка и его клиента: экспортеру обеспечивается получение платежа в случае соблюдения им всех условий по аккредитиву, а импортеру получение товара и выполнение экспортером всех требований и условий по контракту.

Расчеты в форме документарного аккредитива проходят через банк, причем данная форма расчетов является наиболее сложной.

При данной форме расчетов банк проверяет только качество требуемых и представленных к оплате документов. Контрольная функция банка заключается в тщательной проверке документов и их соответствие условиям аккредитива. При этом главное внимание уделяется трем критериям: полноте представленных документов, внешнему их соответствию, принятым нормам и отсутствию противоречия между ними. Если по внешней форме документы, представленные в банк, не отвечают условиям аккредитива, банк-эмитент может решить принять или отклонить их. Если документы отклонены, сообщение об этом необходимо направить тому банку, от которого они получены, или бенефициару, если они были получены непосредственно от него. В уведомлении должны быть указанные неучтенные данные, приведшие к отклонению документов. В обычный набор документов по документарному аккредитиву обычно входят товарная накладная, счет-фактура, спецификация, сертификат происхождения, сертификат качества, коносамент, авианакладная, железнодорожная расписка или транспортная накладная, если товар везется автотранспортом, а также тратта или переводной вексель, которым практически и рассчитываются импортер и экспортер [1, с.204].

Тратта обычно выписывается на определенный срок. Экспортер, отгрузив товар и представив товарораспорядительные документы и тратту, желая получить платеж за него прямо сейчас, может обратиться с просьбой оплатить ее за счет банка. Банк, в свою очередь, может найти покупателя на тратту и со скидкой продать ее другому юридическому лицу и оплачивает экспортеру выручку. Далее тратта может продолжать свое движение к импортеру. Задача банка, открывшего аккредитив для импортера, проконтролировать сроки представления тратты к оплате и проверить очередность индоссаментов.

Виды документарных аккредитивов достаточно разнообразны. В зависимости от условий контракта, заключенного между экспортером и импортером, банкам приходится иметь дело с различными видами аккредитивов, каждый из которых имеет свои особенности.

В течение жизни аккредитива, в него могут вноситься различные изменения. Не только в России, но на Западе очень часто меняются условия исполнения контрактов. Допускаются частичные отгрузки. Банк в этих случаях обязан известить своих клиентов о произведенных изменениях в текстах аккредитива. Если изменение произведено без взаимного согласования сторон, оно может быть отклонено. За все внесенные изменения клиент платит установленную комиссию.

В настоящее время крупные российские коммерческие банки рекомендуют своим клиентам пользоваться данной формой расчетов для снижения рисков по заключенным импортным и экспортным контрактам.

Обычно в этом случае импортер часто прибегает к банковскому кредиту для открытия аккредитива. Грамотно поставленная политика банка в направлении развития расчетов по аккредитивам позволяет получать достаточно высокую прибыль и иметь гарантию возврата своих средств по кредитованию экспортно-импортных операций.

Одной из разновидностей документарного аккредитива являются аккредитивы с «красной оговоркой». Данный вид аккредитива предполагает выплату экспортеру аванса (обычно не более 15%) в счет будущей отгрузки товаров.

Кроме документарного, используются также денежный аккредитив, представляющий собой именной документ, в котором содержится поручение банку о выплате в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий денежных средств. Разновидностью денежного аккредитива является циркулярный аккредитив со свободной негоциацией. Он обращен к любому банку, желающему выполнить поручение о выплате денег предъявителю. Поэтому циркулярные аккредитивы могут себе позволить открыть только крупные банки, имеющие высокий рейтинг и пользующиеся доверием [10, с.131].

1.3.2. Инкассовая форма международных расчетов

Одна из форм банковских расчетов по поручению клиентов – инкассовые расчеты. Инкассовые расчеты по экспортно-импортным операциям упрощенно можно определить как поручение экспортера (кредитора) своему банку получить от своего контрагента импортера (плательщика, должника) непосредственно или через другой банк определенную сумму или подтверждение того, что эта сумма будет выплачена в установленные сроки (например, посредством акцепта импортером срочной тратты, выписанной экспортером на него) [2, с.106].

Расчеты в форме инкассо с предварительным акцептом получили большое распространение в международной торговле. Применение инкассовой формы расчетов регулируется специальным документом «Унифицированными правилами по инкассо», разработанными Международной торговой палатой МТП №322, редакция 1978 года. Правилами определяются виды инкассо, порядок представления документов к платежу и совершение платежа акцепта, а также другие вопросы.

Инкассовые расчеты документарные, то есть документы проходят через банк.

Документы, с которыми производятся операции, делятся на две группы: финансовые документы (переводные векселя, простые векселя, чеки, платежные расписки и другие документы, используемые для получения платежа денежными средствами) и коммерческие документы (счета, отгрузочные документы и другие, не являющиеся финансовыми документами). В связи с этим разделением инкассо бывает двух видов: чистое инкассо – инкассо только финансовых документов и документарное инкассо, при котором финансовые документы сопровождаются коммерческими или имеют место только коммерческие документы [4, с. 179].

В случае чистого инкассо банк получает от экспортеров векселя или чеки, выставленные импортером в пользу российской организации. При документарном инкассо банк (в этом случае он носит название банк-ремитент) принимает товарные, платежные и другие документы в сопровождение инкассового поручения. Как правило, банки не принимают на себя ответственность за правильность оформления товарных документов и соответствие их требованиям контракта, ограничиваясь лишь проверкой соответствия представленных документов по внешним признакам. При расчетах за товар, поставленный импортеру на условиях коммерческого кредита, экспортер вместе с товарными документами сдает в банк срочные тратты, выписанные на имя плательщика приказу банка. При этом банк обязуется проследить, чтобы акцепт по форме был правильным и полным.

В случае использования инкассо при расчетах за импортируемые товары и полученные услуги документы попадают в представляющий и инкассирующий банк. Документы регистрируются и передаются для оплаты импортеру. При наличии у клиента обоснованных причин задержки платежей, он сообщает об этом в банк. Если документы акцептованы, и клиент не имеет причин отказа в оплате, то банк проводит платеж по заявлению клиента. Эта операция является более сложной для банка и более дорогой для клиента, чем перевод [10, с.131].

1.3.3.     Банковские переводы

Банковский перевод – недокументарная форма расчетов. Это значит, что документы через банк не проходят, а получаются непосредственно плательщиком.

Банковский перевод в расчетах за экспортированные товары и оказанные услуги от иностранного банка поступают в виде СВИФТ сообщений либо телеграфных поручений. Исполнение таких поручений начинается с проверки подписей иностранного банка, переводных ключей на подлинность. При исполнении банковского перевода в расчетах за импортируемые товары или полученные услуги коммерческий банк выполняет поручения своих клиентов, имеющих в банке текущий валютный счет, на перевод средств за границу в оплату стоимости импортированного товара, товарных документов или документов об оказании услуг. Оплата производится в качестве авансовых платежей по контракту, в оплату простых и переводных векселей закупленный в кредит товар, погашение задолженности в результате перерасчета, а также на другие цели, предусмотренные российским законодательством [1, с. 205].

При осуществлении банковского перевода коммерческий банк только выполняет платежные поручения иностранных банков или оплачивает в соответствии с условиями корреспондентских отношений выставленные на него банковские чеки по денежным (контрактным) обязательствам иностранных партнеров, а также выставляет платежные поручения и банковские чеки на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров.

Банковский перевод представляет собой простое поручение коммерческого банка своему корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку плательщику выплаченной им суммы. Банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Возможно, что в поручении содержится условие платежа против предоставления бенефициару в банк коммерческих и финансовых документов или представлении расписки. Такая форма перевода носит название документарный или условный перевод [10, с. 132].

1.4.           Современные технологии, используемые в международных расчетах

Расчеты являются важнейшей функцией банков во всех станах мира, это отличает банки от других финансовых институтов. Для качественного обеспечения расчетов необходимо использовать современные технологии. Сегодня банки в России создают по международным стандартам собственные расчетные центры, которые позволяют улучшить качество предоставляемых услуг и обеспечить оперативное решение вопросов клиентов банка. Техническое оснащение такого центра осуществляется с использованием последних достижений мировой техники.

Осуществление международных расчетов с применением современных технологий – это сегодня, прежде всего расчеты с применением международной системы СВИФТ. Данная система позволяет проводить унифицированные международные расчеты с 6000 финансовых организаций во всем мире. Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, сокращенно СВИФТ, представляет возможность проводить эффективную работу по выполнению банковских операций через прекрасно защищенную от несанкционированного доступа, надежную и стандартизированную телекоммуникационную сеть. До того как данная система получила свое развитие в России, банки для выполнения международных расчетов пользовались телексными или телеграфными сообщениями. Предварительно банки обменивались телеграфными ключами, которые представляли собой свод таблиц для ключевания платежных сообщений и цифровых данных. Телеграфные ключи позволяли определить оригинальное или поддельное поручение и являлись гарантией для банковского контроля [11, с. 87].

Система СВИФТ автоматизировала данные операции и значительно упростила работу по подготовке и передаче межбанковских сообщений. Первые из наших коммерческих банков уже в конце 1990 года стали членами данного сообщества, а с 1992 года данная система стала уже активно использоваться в России. За пять лет работы российскими банками со СВИФТ в десятки и сотни раз возросло количество передаваемых сообщений, неизмеримо выросла сложность решаемых задач. В настоящее крупнейшими российскими банками ежеквартально передается через СВИФТ более 200 тысяч сообщений.

Однако система СВИФТ не предназначена для осуществления расчетов, она лишь передает информацию для их реализации, а фактическое перечисление денег проводят сами банки путем отражения операций по счетам ностро и лоро. Участие в этой системе дает банкам возможность использовать круглосуточную высокоскоростную сеть передачи банковской информации в стандартной форме при высокой степени защиты от несанкционированного доступа.

На сегодняшний день в крупнейших российских банках доля платежных сообщений, обрабатываемых в автоматическом режиме с использованием современных банковских технологий, составляет 90-95%, тогда как по оценкам СВИФТ этот показатель в среднем в мире варьируется в от 31% до 49%.

Все это позволяет осуществлять расчеты клиентов в любой точке мира в минимальные сроки и получить признание ее стороны в ведущих финансовых институтах мира. Это выражается в предоставлении западными банками кредитных линий для подтверждения аккредитивов и гарантий, открываются чистые кредитные линии для проведения операций ФОРЕКС, появилась возможность по предоставлению овердрафтных линий и возврата части комиссии за операции. В целом современные технологии в международных расчетах позволяют осуществлять банковские операции с наибольшей выгодой для клиентов и банков [12, с.158].

ГЛАВА II. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ

2.1. Документооборот по операциям международных расчетов

В международных расчетах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют:

      перевододатель-должник;

      банк перевододателя;

      принявший поручение банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю;

      переводополучатель.

При выполнении переводной операции банки принимают участие в расчетах путем перевода только после представления плательщиком в банк платежного поручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности за платеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент представления платежного поручения. После заключения контракта между импортером и экспортером, импортер направляет в банк заявление на перевод. Поставка товара может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран. Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение в соответствующий банк экспортера. Получив платежное поручение, банк экспортера проверяет его подлинность и совершает операцию по зачислению денег на счет экспортера. Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осуществляется ли оплата товаров или услуг до их поставки авансовые платежи или после их получения импортером расчеты в форме открытого счета. В инкассовой форме расчетов участвуют (Приложение 1):

1.      Доверительный клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку;

2.      Банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

3.      Инкассирующий банк, получающий валютные средства;

4.      Представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику;

5.      Плательщик.

Экспортер заключает контракт с импортером о продаже товаров на условиях расчетов по документарному инкассо и отправляет ему товар. Экспортер направляет своему банку ремитенту инкассовое поручение (Приложение 2) и коммерческие документы. Банк экспортера пересылает инкассовое поручение и коммерческие документы инкассирующему банку. Инкассирующий банк может одновременно выступать в качестве представляющего банка, предъявляя полученные документы импортеру для оплаты. Представление документов также может быть выполнено инкассирующим банком через другой банк, как правило, банк импортера. Импортер производит оплату документов инкассирующему представляющему банку. Инкассирующий банк переводит платеж банку ремитенту или банку экспортера. Банк-ремитент зачисляет переведенную суму на счет экспортера. Различают чистое и документарное инкассо. Чистое инкассо означает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами документарное коммерческое инкассо - финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов. Экспортер после отправки товара поручает своему банку получить от импортера определенную сумму валюты на условиях, указанных в инкассовом поручении, содержащем полные и точные инструкции. Имеются две основные разновидности инкассового поручения: документы выдаются плательщику против платежа денежного перевода и  против акцепта денежного аккредитива. Иногда практикуется выдача документов импортеру без оплаты против его письменного обязательства произвести платеж в установленный период времени. Используя такие условия, импортер имеет возможность продать купленный товар, получить выручку и затем оплатить инкассо экспортеру. В целях ускорения получения валютной выручки экспортером банк может учесть тратту или предоставить кредит под коммерческие документы. Таким образом, инкассовая форма расчетов связана с кредитными отношениями [3, с. 168].

В развитых странах инкассо является основной формой расчетов по контрактам на условиях коммерческого кредита. При этом экспортер выставляет тратту на инкассо для акцепта плательщиком, как правило, против вручения им коммерческих документов документарное инкассо, при наступлении срока платежа акцептованные векселя отсылаются для оплаты на инкассо чистое инкассо. Схематично аккредитивную форму расчетов (Приложение 3) можно представить в виде следующих этапов. Импортер после заключения контракта с экспортером представляет в банк заявление на открытие аккредитива. Банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его своему корреспонденту, как правило, в стране экспортера, поручая ему авизовать аккредитив бенефициару. Авизующий банк передает аккредитив бенефициару, удостоверяя его подлинность. После получения открытого в его пользу аккредитива, т. е. обязательства банка произвести платеж бенефициар производит отгрузку товара, представляет документы, как правило, в авизующий банк, который пересылает их для оплаты банку-эмитенту. После проверки правильности оформления документов, если документы соответствуют условиям аккредитива, банк-эмитент переводит деньги согласно инструкциям авизующего банка и выдает документы приказодателю, который получает товар. Поступившая в авизующий банк экспортная выручка зачисляется на счет бенефициара. В соответствии с условиями аккредитива в качестве банка, уполномоченного на оплату документов исполняющий банк, возможно назначение и авизующего банка, который в этом случае может произвести оплату документов экспортеру в момент их представления в банк, а затем потребовать возмещение произведенного платежа у банка-эмитента по некоторым аккредитивам. Если у исполняющего банка и банка-эмитента нет взаимных корреспондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий рамбурсирующий банк, в котором открыты корреспондентские счета указанных банков. В этом случае при открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции рамбурсирующему банку оплачивать требования исполняющего банка в течение срока действия и в пределах суммы аккредитива. Порядок расчетов по погашению задолженности по открытому счету определяется соглашением между контрагентами. Обычно предусматриваются периодические платежи в установленные сроки после завершения поставок или перепродажи товара импортером в середине или конце месяца. После выверки расчетов окончательное погашение задолженности по открытому счету производится через банки, как правило, с использованием банковского перевода или чека. В этой связи банковская статистика часто включает расчеты по открытому счету в банковские переводы.

2.2. Порядок отражения международных расчетов по счетам бухгалтерского учета

Кредитные организации, получив лицензию на совершение операций в иностранной валюте, становится уполномоченным банком и может совершать расчеты по экспорту и импорту товаров на международном уровне.

Для учетов расчетов в иностранной валюте открываются счета (Приложение 4):

      30109 Корреспондентские счета кредитных организаций-корреспондентов;

      30110 Корреспондентские счета в кредитных организациях-корреспондентах. Данные счета открываются для расчетов с другими-резидентами;

      30111 Корреспондентские счета банков-нерезидентов;

      30114 Корреспондентские счета в банках-нерезидентах [8, с. 10].

Таблица 2.1. Бухгалтерские проводки при банковских переводах

Таблица 2.2. Бухгалтерские проводки при расчетах инкассовыми поручениями

Для учета расчетов аккредитивами в банке-импортере открываются счета (Приложение 5):

      47409 Обязательства по аккредитивам по иностранным операциям;

      47410 Требования по аккредитивам по иностранным операциям;

      90908 Выставленные аккредитивы для расчетов с нерезидентами.

Для учета полученных гарантий о том, что средства, перечисленые в оплату аккредитива, будут возвращены в случае невыполнения условий поставщиком открывается счет 91315. Выданные гарантии и поручительства [8, с. 11].

Таблица 2.3. Бухгалтерские проводки при расчетах в форме покрытого аккредитива

2.3 Риски при работе на внешнем рынке

Участники международных валютно-кредитных отношений, подвергаются разнообраз­ным рискам. В их числе коммерческие риски, связанные с:

1)     Изменением цены товара после заключения контракта;

2)     Отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов;

3)     Ошибками в документах или оплате товаров;

4)     Зло­употреблением или хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т.д.;

5)     Неплатежеспособностью покупателя или заемщика;

6)     Неустойчивостью валютных курсов;

7)     Инфляцией;

8)     Колебаниями процентных ставок.

Главная проблема управления рисками во внешнеэкономической деятельности предприятия состоит в управлении рисками, наступление которых не зависит от усилий предприятий, и которые являются внешними.

В мировой практике существует множество классификаций коммерческих рисков. Наиболее известная из них – это деление риска на систематический и несистематический.

Систематический риск - риск кризиса финансового рынка в целом. Этот вид риска является недиверсифицируемым. Анализ систематического риска сводится к  оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг и проводить операции с иностранной валютой, не лучше ли вообще вложить средства в другие формы активов.

Несистематический риск - это риск, связанный с конкретным финансовым инструментом, данный вид риска может быть минимизирован за счет диверсификации. Например, если портфель состоит из 10-20 различных видов финансовых инструментов, включенных с помощью случайной выборки из имеющегося на финансовом рынке набора, то несистематический риск может быть сведен к минимуму. Уровень несистематического риска – это оценка качества данного финансового инструмента [10, с.14].

Таким образом, финансовые риски коммерческих банков неизбежны, однако их последствия можно предотвратить с помощью определенных методов, используемых в процессе управления банковскими рисками.

Финансовые риски - это опасность потенциальной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с рассчитанным вариантом. Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и характеризуются большим многообразием. Финансовые риски по сфере возникновения делятся на:

1.      Внешние финансовые риски. Возникают при изменении конъюнктуры внешнего финансового рынка в результате непредвиденного изменения законодательства в результате неустойчивого политического режима в стране деятельности и в ряде других случаев, на которые фирма повлиять не может.

2.      Внутренние финансовые риски. Зависят от деятельности конкретной фирмы. Они могут быть обусловлены неквалифицированным финансовым менеджментом неэффективной структурой активов неправильной оценкой партнеров и т. д. [11, с. 123].

Коммерческие внешние риски могут быть:  страновыми;  валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализа­цией деятельности банков и банковских учреждений, наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов и/или стран-контраген­тов, импортеров или экспортеров. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала, и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационали­зацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсифика­цией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов [12, c.72].

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по кон­кретным операциям. Эти риски структурируются на риски кон­кретных сделок;

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета “Прибыли и убытки” зарубежных филиалов клиентов, контрагентов.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедст­вий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РФО), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ог­раничений со стороны государства [12, c.73].

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

1.      Риски, связанные с видом банка. Банки и банковские учреждения могут быть государственными и част­ными (негосударственными), которые со своей стороны делятся на коо­перативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих бан­ков — специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возник­новения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения. Деятельность универсальных коммерческих банков также уни­версальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Специализированные коммерческие банки ориентируют свою де­ятельность на предоставление в основном каких-то конкретных ус­луг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются раз­личные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфи­ки их деятельности.

2.      Риски, связанные с характером банковских операций. В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. Операционный риск – это риск возникновения у банка  убытков в результате  несоответствия установленных порядков и процедур совершенствования банковских операций (сделок) действующему законодательству или их нарушения, некомпетентности или ошибок сотрудников банка, недостаточности функциональных  возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем, а также в результате воздействия внешних неблагоприятных событий неэкономического характера [9, c.17].

3.      Риски пассивных операций. Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ре­сурсы для осуществления активных банковских операций. К пассив­ным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибы­ли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кре­дитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные опера­ции. Только первая группа пассивных операций формирует собствен­ные средства банков. Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Риски пассивных операций связаны с возможными затруд­нениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяюще­го вкладчика.

4.      Риски активных операций. Процентный риск. Риски активных операций связаны с уровнем так называемого про­центного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности [9, c.75]. Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами). Управление активами зависит от уровня ликвидности самого бан­ка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени су­ществующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пас­сивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Уровень процентного риска зависит от:

      изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и пла­вающей ставкой, динамики их цены на рынке;

      изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депози­тов "до востребования";

      динамики процентной ставки.

5.      Портфельный риск. Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, система­тические и несистематические. Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще все­го обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тира­жей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соот­ношение между собственными и заемными средствами — коэффициент задолженности (Kg) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который зави­сит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фикси­рованным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка [12, c.75]. Риск ликвидности — это способность финансовых активов опе­ративно обращаться в наличность. Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходно­стью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения про­центных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфля­ции [5, с.19]. Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отрас­левым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влия­ние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций [5, с.19].

6.      Риск инфляции. Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным цик­лом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие:

      переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рын­кам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

      истощение каких-либо ресурсов;

      изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

      общеисторическое развитие цивилизации [11, с.15].

7.      Кредитный риск. Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промыш­ленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и поста­вок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств. Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения — обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть пер­сональными и банковскими; от специфики кредиторов — банков­ские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страхо­вых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограни­чено) и открытые (участие в нем может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов — сельскохозяйственные, про­мышленные, коммунальные, персональные; от направления использо­вания — потребительские, промышленные, на формирование обо­ротных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение времен­ных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценны­ми бумагами, импортные и экспортные и др.

8.      Транспортный риск. Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация впервые была приведена Международной торго­вой палатой в Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда бы­ли обнародованы первые правила ИНКОТЕРМС [7, с.16].

9.      Лизинговый и факторинговый риск. Уровень банковских рисков может возникать также при осуществле­нии лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринго­вых сделок. Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление. Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществ­лять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка. Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами, экономическими единицами, государствами, при которой произво­дится обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клирин­га выражается в следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной торговли обращаются на конкрет­ных банковских счетах различных торгующих стран на основании специального клирингового договора. Осуществляя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму экспортируемого товара от свое­го банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка-импор­тера, а дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соот­ветствующему банку, связанному с импортером. Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар опла­чивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть меж­фирменными и межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки осуществляются с помощью различных посредников. Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структу­ру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата.

10. Риски, связанные со спецификой клиента банка. По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип по­лучения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимиза­ции всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он ри­скует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью.

Таким образом,  в своей деятельности банки сталкиваются с множеством рисков, успех управления которыми зависит от уровня оценки вероятности их наступления, а также выбора метода их минимизации.

Мировая практика выработала следующий основной принцип страхования валютного риска. Нетто-позиции по каждой инвалю­те суммируются, сортируются по срокам заключения и исполне­ния сделки и должны быть застрахованы в конце каждого месяца обычно одной суммой для упрощения отчетности, за исключением отдельных сделок.

В международной практике применяются три основных спосо­ба страхования рисков:

1) односторонние действия одного из контрагентов;

2) операции страховых компаний, банковские гарантии;

3) взаимная договоренность участников сделки.

На выбор конкретного метода страхования валютного и кре­дитного рисков влияют такие факторы:

      особенности экономических и политических отношений со страной — контрагентом сделки;

      конкурентоспособность товара;

      платежеспособность импортера или заемщика;

      действующие законодательные ограничения на проведение валютных или кредитно-финансовых операций в данной стране;

      срок, на который необходимо получить покрытие риска;

      наличие дополнительных условий осуществления операции (залоговый депозит, гарантия третьего лица);

      перспективы изменения валютного курса или процентных ставок на рынке и т. д.

Любые условия платежа устанавливают:

      срок исполнения платежа;

      место исполнения платежа;

      обеспечение платежа для экспортера;

      обеспечение поставки товаров для импортера.

Широкое распространение в сфере внешнеэкономической деятельности получили гарантии, представляющие обязательство выдавшей его стороны гаранта уплатить денежную сумму кредитору бенефициару по его письменному требованию и в соответствии с условиями гарантии. Гарантии выдаются по поручению должника принципала по основному контракту. Гарантии, выдаваемые гарантом непосредственно в пользу бенефициара, называются прямыми. В ряде случаев при выдаче гарантий банк может поручить другому банку выдать гарантию в пользу бенефициара, предоставив ему в качестве обеспечения собственную гарантию контргарантию [12, с. 85].

В международной практике известны случаи использования президентских, правительственных, фирменных, страховых гарантий, однако наибольшее применение получили гарантии банком банковские гарантии , являющиеся наиболее надежными, быстрыми и легко реализуемыми обеспечением в денежной форме обязательств должника по контракту. Можно выделить две большие группы гарантий, выдаваемых в обеспечение обязательств:

1.      Импортера по контракту - платежные гарантии;

2.      Экспортера по контракту - контрактные гарантии .

В свою очередь контрактные гарантии по видам обеспечиваемого обязательства можно разделить на:

      гарантии возврата платежа аванса;

      гарантии надлежащего исполнения контракта;

      гарантии на участие в тогах тендерные и др.

В большей степени защищают интересы бенефициара безотзывные гарантии с платежом по первому требованию. Вместе с тем применяются и документарные гарантии, платеж по которым обусловлен представлением документов, например, подтверждающих отгрузку товара или исполнения работ.

С целью достижения оптимального страхования валютного и кредитного рисков контрагенты допускают уступки по одним статьям соглашения, добиваясь преимуществ по другим. Одним из методов страхования рисков являются защитные оговорки — договорные условия, включаемые в соглашения и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения в целях страхования валютных, кредитных и других рисков, т.е. ограничения потерь контрагентов. После Второй мировой войны для страхования валютного риска применялись:

1)     золотые оговорки;

2)     валютные оговорки.

Золотая оговорка — разновидность защитной оговорки, основанная на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения контракта и пересчете суммы платежа пропорционально изменению этого золотого содержания на дату исполнения. При прямой золотой оговорке сумма обязательства приравнивалась к весовому количеству золота. При косвенной золотой оговорке сумма обязательства, выраженная в валюте, пересчитывалась: сумма платежа повышалась пропорционально уменьшению золотого содержания этой валюты (обычно доллара) или снижалась при его повышении.

В связи с Ямайской валютной реформой, отменившей золотые паритеты стран-членов МВФ и официальную цену золота, золотая оговорка перестала применяться.

Валютная оговорка — условие в международном торговом, кредитном или другом соглашении, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью страхования экспортера или кредитора от риска обесценения валюты. Валюта и сумма платежа ставятся в зависимость от более устойчивой валюты оговорки. Наиболее распространена защита в форме несовпадения валюты цены (займа) и валюты платежа.

Пересчет суммы платежа при реализации валютной оговорки производится пропорционально изменению курса валюты оговорки (или валюты цены) по отношению к валюте платежа.

В условиях нестабильности плавающих валютных курсов получили распространение многовалютные (мультивалютные) оговорки, в соответствии с которыми сумма денежного обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, заранее выбираемых по соглашению сторон. Количество валют в наборе валютной корзины колеблется от двух и более.

Включение защитных оговорок во внешнеторговый контракт или кредитное соглашение требует порой сложного согласования между контрагентами и взаимных уступок по другим условиям контракта, в том числе снижения цены.

Товарно-ценовая оговорка — условие, включаемое в международные экономические соглашения с целью страхования экспортеров и кредиторов от инфляционного риска. К таким оговоркам относятся:

      оговорки о скользящей цене, повышающейся в зависимости от ценообразующих факторов;

      индексация, основанная на включении в соглашение особой индексной оговорки о пересчете суммы платежа пропорционально изменению индекса цен за период с даты подписания до момента исполнения обязательства. Индексные оговорки мало применяются в международных расчетах в связи с трудностями выбора и пересмотра индексов, реально отражающих рост цен на товары. Кроме того, заемщики возражают против ухудшения условий кредитования при применении индексной оговорки.

С 70-х гг. вместо защитных оговорок, которые не дают полной гарантии устранения валютного риска, применяются в основном новые методы покрытия валютного и кредитного рисков. В их числе:

1)     валютные опционы (впервые в 1973 г. на Чикагской бирже);

2)     межбанковские операции своп;

3)     форвардные валютные операции;

4)     валютные фьючерсы (с 1973 г. на Нью-Йоркском валютном рынке, с 1972 г. на Чикагском валютном рынке).

Валютный опцион — сделка между покупателем и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу определенную сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение. Валютные опционы применяются, если покупатель опциона стремится застраховать себя от риска изменения курса валюты в определенном направлении. [6, с. 138]

Межбанковские сделки своп включают наличную сделку, а затем контрсделку на определенный срок.

Реализация крупных проектов, финансирование внешней торговли клиентов, как правило, требуют использования инструментов документарного бизнеса. В настоящее время клиентами все чаще используются смешанные, достаточно сложные формы расчетов по внешнеторговым контрактам, валютно-финансовые условия которых предусматривают использование по одному и тому же контракту несколько форм расчетов. Например:

1)     аккредитив / инкассо;

2)     аккредитив / гарантия / перевод;

3)     инкассо / гарантия и т.д.

Таким образом, реализуются сложные финансовые схемы при помощи таких банковских инструментов, как гарантии возврата аванса, резервные аккредитивы, что позволяет привлекать значительные финансовые ресурсы от иностранных партнеров для крупных клиентов и для развития отдельных программ.

2.4. Аналитический анализ рисков

Различают два подхода аналитического анализа финансового рынка:

      фундаментальный (основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом);

      технический (в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов  и на анализ движения денежных средств) [2, c.31].

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность деятельности эмитента. К инструментарию фундаментального анализа относится метод коэффициентов, который имеет дело только с количественными данными. Поэтому использование только коэффициентов может привести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяются следующие коэффициенты:

коэффициент р/е – natio (отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли  в расчете на одну обыкновенную акцию), коэффициент d/р – ratio (отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости), бета-коэффициент (определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги), R-квадрат (R-squared) (характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска в целом).

Технический анализ  – это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ и исследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Одной из сильных сторон технического анализа является то, что его можно использовать практически для любого средства торговли и в любом временном интервале [2, c.32].

Технический анализ финансового рынка представляет собой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые более всего подходят для данного этапа в развитии рынка.

Основными инструментами технического анализа являются:

      построение графиков: чаще всего аналитики используют столбиковые, линейные и пункто-цифровые графики.

      определение тенденции: о характере тенденции говорит направление динамики спадов и пиков. У любого трейдера, играющего на финансовом рынке, всегда есть три варианта действия: покупать (занять длинную позицию – если рынок идет вверх), продавать (занять короткую позицию - вниз) или вообще ничего не предпринимать (если рынок плоский).

      поддержка и сопротивление: уровни предыдущих спадов называются «поддержками», т.е. это уровень или область на графике  ниже рынка, где стремление купить достаточно сильное, следовательно, падение приостанавливается и цены вновь растут. Сопротивление является прямой противоположностью поддержки. Трейдеры обычно видят в круглых числах некие ценовые ориентиры и в соответствии с этим взглядом предпринимают какие-то шаги. Таким образом, круглые числа становятся своеобразным «психологическим» уровнем сопротивления или поддержки [21, c.42].

      построение линии тренда  представляет собой один из самых простых технических инструментов и, пока в тенденции нет перелома, может служить характеристикой направленности ее движения. [9, с. 45]

Современная теория управления финансовыми рисками неразрывно связана с портфельным подходом. Сегодня в западной экономике наблюдается высокая активность в сфере торговли индексными опционами.

Традиционный анализ финансовых рисков является преимущественно анализом отдельных финансовых инструментов: рассчитывают «внутреннюю ценность», выясняют соотношение курс/прибыль, определяют направление курса, пытаются уловить тенденции. Решающим критерием при этом является первоначально ожидаемая доходность.

Для измерения риска служат показатели рассеивания, поэтому, чем больше разброс величин возможных доходов, тем больше опасность, что ожидаемый доход не будет получен. Таким образом, риск выражается отклонением значений доходов от наиболее вероятного значения.

Ставя перед собой задачу разработки системы инструментов, позволяющих принимать быстрые решения при краткосрочном размещении временно свободных денежных средств коммерческого банка на российском рынке акций, делаю акцент на оценке общего состояния рынка, выборе компании - эмитента, и выборе времени осуществления операции. Проблема формирования портфеля из-за своей обширности выходит из области моего исследования.

ГЛАВА III. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ ПРИ ЭКСПОРТЕ И ИМПОРТЕ ТОВАРОВ

3.1. Финансовая глобализация и риски при международных расчетах

На мировую экономику во все большей степени распространяются все свойства рыночной экономики как самоорганизующейся системы со слабым регулированием процессов. В этом заключается главный системный фактор риска, влияющий на проведение международных расчетов. Другой тип рисков финансовой глобализации связан с особенностями информационных систем и их использованием при проведении документарных операций. Современная финансовая система строится вокруг информационных сетевых структур. Вследствие этого риски такого типа организации становятся рисками финансовой системы. И, наконец, главным риском в международных расчетах является легализация денежных средств, полученных преступным путем. На сегодняшний день это самый актуальный тип рисков в международных расчетах, который несет финансовая глобализация.

В зависимости от вида учитываемых факторов при управлении риска­ми необходимо использовать внутренние или внешние меха­низмы их нейтрализации. При этом основная роль должна принадлежать внутренним механизмам нейтрализации рисков, т.е. избираемым и осу­ществляемым самим субъектом предпринимательства в рамках своей де­ятельности.
Внешние механизмы нейтрализации рисков предусматривают различные виды страхования (полное резервирование), представляющие по сущест­ву передачу определенных рисков, которыми очень сложно (если вообще возможно) управлять, от страховщика к страхователю (страховой компа­нии). 
Механизмы нейтрализации рисков включают средства разрешения риска, приемы и методы снижения уровня риска и его ком­пенсации.
Методы компенсации риска включают:

1.      Стратегическое планирование, относящееся к наиболее эффектив­ным методам. 

2.      Прогнозирование экономической обстановки.

3.      Активный целенаправленный маркетинг.

4.      Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды. Создание системы резервов, близкой к страхованию, но сосредоточенной внутри предприятия. 

Привлечение внешних ресурсов. В случае, когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. 
К средствам разрешения риска относится:

1.      Удержание риска — оставление риска за субъектом предприниматель­ства, на его ответственности; передачи риска кому-то другому, например, страховой компании; поиск гарантов, которые заинтересованы в уникальных услугах, в по­литической поддержке, благотворительности и т.п.

2.      Избежание риска (уклонение от риска). Это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Избежание риска лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

Основными приемами снижения степени риска являются:

      диверсификация;

      премия за риск, т.е. различные надбавки, выступающие в виде «платы за риск»; 

      приобретение дополнительной информации для более точного прог­ноза результатов деятельности; 

      лимитирование;

      распределение риска;

      самострахование;

      хеджирование.

Диверсификация — это  распределение  капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. Диверсификация инвестиций предполагает предпочтение нескольким проектам относительно небольшой капиталоемкости перед программа­ми, состоящими из единственного инвестиционного проекта, который, поглотив практически все резервы предприятия, не оставит возможности для маневра. Использование этого механизма носит на предприятии ограниченный характер.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Страхование финансовых рисков является одним из наиболее распространенных способов снижения его степени. Наиболее опасные по своим последствиям финансовые риски подле­жат нейтрализации путем страхования. 

Широко используется такой вид страхования, как хеджирование — страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличения. Однако оно требует определенных затрат на выплату комиссионного вознаграждения брокерам, премий по опционам и т.п. Тем не менее уровень этих затрат значительно ниже, чем уровень затрат по внешнему страхованию финансовых рисков. Таким образом, хеджирование используется предпринимательской фирмой с целью страхования прогнозируемого уровня доходов путем пере­дачи риска другой стороне. В зависимости от того, какие виды производ­ственных ценных бумаг используются, выделяют несколько видов хеджи­рования финансовых рисков:

1.              Хеджирование с использованием опционов, которое позволяет нейтрализовать финансовые риски по операциям с ценными бумагами, с валю­той, реальными активами.

2.              Хеджирование с использованием опционов, которое позволяет нейтрализовать финансовые риски по операциям с ценными бумагами, с валю­той, реальными активами.

3.              Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов. Оно характеризует механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям товарной или фондовой биржи путем проведения противопо­ложных сделок с различными видами контрактов.

4.              Хеджирование с использованием операции «своп». Оно характеризует ме­ханизм нейтрализации финансовых рисков по операциям с валютой, цен­ными бумагами, долговыми финансовыми обязательствами предприятия.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п. Лимитирование концентрации рисков является одним из наиболее распространенных внутренних механизмов, не требующих высоких затрат. Данный механизм использует­ся обычно по тем видам риска, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям в зоне критического или ката­строфического риска.

Как правило, все международные финансовые операции связаны с валютным обменом. Поток товаров и услуг из одной страны в другую порождает встречные денежные потоки, деньги разных стран должны как-то обмениваться друг на друга, возникают проблемы курсов валюты, выбора формы платежа и конкретных финансовых учреждений, осуществляющих расчеты как правило, банков.

Расчеты часто связаны с кредитными и страховыми операциями. Особый вопрос - соотношение национальных и международных правил расчетов, здесь тоже желателен постепенный переход к единым международным правилам. Поэтому идет непрерывный поиск направлений улучшения международных расчетов. За последние годы решающее значение приобрело внедрение электронных технологий в сферу расчетов, что создает принципиально новые возможности их развития.

Важность расчетов как сферы международных финансов проявляется и в том, что в процессе их совершенствования могут возникать платежные союзы нескольких государств, объединенных единой, разработанной ими, системой международных расчетов. Такие союзы могут быть началом или составной частью интеграции экономики и финансов этих государств, т.е. создают возможности для развития финансовой глобализации. Важнейшим направлением смягчения рисков глобализации может послужить развитие международной интеграции рынка страховых услуг. Финансовая глобализация возникла как следствие и составная часть экономической интеграции, интенсивно развивавшейся в течение второй половины XX столетия. Однако многие элементы финансовой глобализации возникли как результат развития собственно финансовой сферы, роста свободных денежных капиталов и их перемещений между странами, появление новых финансовых инструментов, образование коллективных валют и другое.

3.2. Перспективы развития деятельности банков на международном рынке

Финансовые рынки внутри страны России растут и становятся перспективными объектами вложения капитала, что обуславливает опасность неконтролируемого наращивания внешних заимствований в иностранной валюте. Рассматривая значение финансовой стабильности банков, можно отметить, что изменения, происходящие в мировой банковской системе в последнее время, такие как усиление конкуренции, глобализация финансовых рынков, внедрение новых информационных технологий, предложение новых банковских операций и услуг, ведут к возрастанию рисков и, вследствие этого, к ужесточению требований к надежности и финансовой стабильности банков. Для повышения стабильности коммерческих банков и банковской системы в целом первоочередным представляется принятие следующих мер:

1.      Развитие систем контроля и внутренних банковских рейтингов, которые стимулировали бы новыми правовыми нормами наблюдения, сравнительными, с типовыми международными стандартами собственного капитала;

2.      Полный переход на международные стандарты отчетности с целью дальнейшего улучшения прозрачности и оценки рисков российской экономики.

В настоящее время в своем подавляющем большинстве те российские банки, которые ориентируются на внешнеэкономическую деятельность, в основном занимаются аккумулированием дешевых ресурсов российских экспортеров и их размещением в малорискованные иностранные активы, депозиты, госбумаги и т.д Как известно, эти активы хотя и приносят стабильный доход, но незначительны. К тому же далеко не каждый российский коммерческий банк может себе позволить даже такую деятельность, так как достаточно солидных корпоративных клиентов не очень много. Поэтому те банки, о которых идет речь, как правило, представляют собой либо карманные банки крупных экспортеров, либо банки с иностранным капиталом. Если же иметь в виду какие-нибудь более сложные международные банковские услуги, например такие, как секьюритизация клиентских активов, организация еврооблигационных займов, привлечение синдицированных кредитов для своих клиентов, организация выпуска акций, облигаций, то в своем подавляющем большинстве российские банки практически их не предоставляют. А компании на международных рынках обращаются, как правило, к крупным кредитным организациям, учитывая риски и прежде всего страновой риск. У большинства же российских банков нет ни надлежащих технологий, ни достаточно опытных специалистов, ни крупных капиталов. Естественно, оставаясь невостребованными, банки как финансовые посредники теряют возможные доходы. Ведь даже российские промышленные гиганты зачастую, исходя из корпоративных интересов, обращаются не к отечественным, а к иностранным банкам. Низкая капитализация и соответственно высокая рискованность - одна из основных причин низкой конкурентоспособности российских банков. Для того чтобы повысить степень конкурентности российских кредитных организаций, как и банковской системы в целом, существуют три пути.

Во-первых, можно идти по пути наращивания капитала за счет той прибыли, которая остается в банках. Но это очень долгий путь, так как прибыльность в банковском секторе невысокая.

Во-вторых, можно привлечь внешних инвесторов, как российских, так и иностранных.

И третий путь - это путь слияния и поглощения. Кроме того, нужно активнее работать и с теми немногочисленными иностранными банками, которые уже работают в России к настоящему времени (Московский народный банк, Евробанк, Ист-Вест Юнайтед бэнк, Донау банк, Ост-ВестХандельсбанк и др). Этим банкам важно, используя пока еще благоприятную для России конъюнктуру мирового рынка, наращивать свои инвестиции за рубежом, делая акцент на работу с теми отечественными предприятиями, чья продукция пользуется спросом за границей.

3.3. Рекомендации по совершенствованию форм международных расчетов

На основе проведенного исследования были разработаны предложения по оценке эффективности международных расчетов и рисков, возникающих при их осуществлении.

Основные меры по совершенствованию международных расчетов:

Серьезным фактором повышения стабильности функционирования финансового сектора и экономики страны в целом является дальнейшее совершенствование платежной системы России, включая проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методов передачи информации, повышение защищенности информационных систем, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов.

Должна быть продолжена работа по совершенствованию тарифной политики в сфере предоставления платежной системой России услуг пользователям, включая органы федерального казначейства.

Предполагается осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронных документов, используемых при проведении расчетов. Особое внимание должно быть уделено мерам по совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем, обеспечивающих внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговые (неттинговые) расчеты.

Должна продолжаться работа по развитию правовой и методологической базы, способствующей внедрению инструментов платежа с использованием специальных средств, базирующихся на современных информационных технологиях, включая платежные карты.

Должны поддерживаться инициативы кредитных организаций по созданию клиринговых систем, которые смогут предоставлять дополнительные платежные услуги с использованием платежных карт и тем самым способствовать распространению их в Российской Федерации.

Таким образом, при выполнении всех этих мер по стабилизации, система международных расчетов займет серьезные позиции в платежной системе России, на уровне развитых стран.

Процесс повышения эффективности международных расчетов в коммерческом банке является многошаговым и итеративным.

Реализация предложенных мер позволит повысить доверие к банку, обеспечит качество международных расчетов, снизит потери банков от возможных рисков международных расчетов, повысит конкурентоспособность банка на рынке банковских услуг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вопрос расчетов является одним из ключевых вопросов в международном торговом обороте.

Законодательство и банковская система должны предоставлять предприятиям достаточное количество инструментов, которые обеспечивали как осуществление расчетов, так и покрытие рисков которые возникают в связи с этим. При этом инструменты должны обеспечить гибкость и возможность быстрого реагирования предприятий на постоянно меняющиеся внешние условия. Значительную часть внешнеэкономических отношений составляет внешняя торговля. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а так же некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам. Одним из важнейших составляющих внешнеэкономических связей является осуществление расчетов за полученные товары, услуги. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведение операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При определении валютно-финансовых и платежных условий контрактов проявляется противоположность интересов экспортера, который стремиться получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до получения выручки от его реализации.

Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношений между странами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, традиций и обычаев торговли данным товаром. Формы международных расчетов, которые разработаны международной практикой являются своего рода защитными методами от валютных рисков и отличаются друг от друга механизмом, степенью гарантированности и формой участия в расчетах банков. Поэтому необходимо выбрать такую форму расчета, которая независимо от экономической и политической стабильности страны-контрагента давала бы возможность защитить интересы как экспортера так и импортера. В своей курсовой работе я  раскрыла сущность международных расчетов, рассмотрела применяемые в настоящее время основные формы международных расчетов: банковский перевод, инкассо, аккредитив, механизм их осуществления и факторы влияющие на выбор той или иной формы расчетов.

Также был произведен анализ преимуществ и недостатков присущих каждой форме международных расчетов. Появление и дальнейшее изменение в международных расчетах связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. Экономические, политические и культурные связи между странами порождают денежные требования и обязательства, платежи по которым подлежат регулированию. С этой целью применяют различные формы международных расчетов. Некоторые формы расчетов более выгодны экспортеру, другие импортеру.

Международная торговля имеет важное значение для экономики любой страны. Участников внешнеэкономической деятельности можно условно поделить на три группы экспортеры производители, импортеры покупатели, банки расчеты. Перед каждым из них стоят свои задачи и проблемы. Вне зависимости от того, к какой группе принадлежит та или иная организация, существует ряд общих норм и правил, которым они должны подчиняться. В практике международной торговли с учетом взаимных интересов участников внешнеэкономических сделок расчеты осуществляются в самых различных формах - в виде авансовых платежей, в порядке инкассо или акцепта векселя, с аккредитива. Самая обыденная форма - банковский перевод, инкассо - применяется редко. И только аккредитивная форма расчетов дает богатый выбор для хозяйственного субъекта в построении систем взаиморасчетов со своими контрагентами. Прежде чем осуществить внешнеторговый контракт, фирма, будь это импортер или экспортер, должна пройти нелегкий путь в своем развитии. Специалисты должны разбираться в формах расчетов, тонкостях законодательства разных стран, специфике работы банков, системах расчета между ними. В современной мировой экономике действуют две основные тенденции:

1.      Усиление целостности мирового хозяйства, его глобализация, что вызвано развитием экономических связей между странами, либерализацией торговли, созданием современных систем коммуникации и информации, мировых технических стандартов и норм.

2.      Экономическое сближение и взаимодействие стран на региональном уровне, формирование крупных региональных интеграционных структур, развивающихся в направлении создания относительно самостоятельных центров мирового хозяйства.

Глобализация несет с собой не только преимущества, такие как обострение международной конкуренции, экономия на масштабах производства, повышение производительности труда в результате рационализации производства на глобальном уровне и распространение передовой технологии, а также конкурентного давления в пользу непрерывного внедрения инноваций в мировом масштабе, она чревата негативными последствиями или потенциальными проблемами. Глобализация оказывает огромное влияние на деятельность банков на международном рынке и их международных расчетах в этой сфере.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.      Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 314 с.

2.      Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Издательство «Проспект», 2006. – 624 с.

3.      Карелин В.С. Международные валютно-кредитные отношения: практикум. М.: Дашков и К, 2006.

4.      Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – М.: Издательство «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА», 2006. – 316 с.

5.      Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. М.: ИНФРА-М, 2007.

6.      Мовсесян А.Г. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М, 2006.

7.      Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Издательство: «Дело и Сервис», 2006. – 576 с.

8.      План счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях. «Ось-89», 2007. – 464 с.

9.      Платонов И.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: ФА, 2007.

10. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – Москва – Ростов-на-Дону: Издательский центр «МарТ», 2006. – 305 с.

11. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. – М.: Издательство «КноРус», 2006. – 360 с.

12. Шмырева А.И. Международные валютно-кредитные отношения. – СПб.: ПИТЕР, 2007. – 268 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1.

Схема расчетов по документарному инкассо

                                                                1

   Импортер                                                                                           Экспортер

(плательщик)                                       1а                                             (доверитель)

                               4

         5                                                                                                         2         7

                                                Представляющий банк

                                                                                                    3

     Банк импортера                              6                                        Банк экспортера

или инкассирующий                                                                 или банк-ремитент

                банк 

Приложение 2.

Инкассовое поручение по экспорту

Приложение 3.

Схема расчетов по документарному аккредитиву с платежом в банке-эмитенте

Приложение 4.

Корреспондентские счета

Приложение 5.

Аккредитивные счета

48