Мировая валютная система

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………… 2

Мировая валютная система…………………………….………………………. 3

Заключение……………………………………………………………………… 13

Список  использованной литературы………………………………………….. 14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Международные валютные отношения возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. Взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество – становятся валютой.

     Валютная  система представляет собой совокупность экономических отношений связанных  с функционированием валюты и  форм их организации. Конвертируемость национальной валюты – это уровень свободы ее обмена на иностранную валюту. Валюту различают:

• свободно конвертируемую (доллар, франк и т.д.);
• частично конвертируемую;
• неконвертируемую.

     Этапы развития мировой валютной системы:

• золотой стандарт;
• золотовалютный стандарт;
• Ямайское соглашение – январь 1976 г.

     В современных условиях мировая валютная система представляет собой по существу долларовый стандарт, и США сохраняет  в валютно–финансовой сфере ведущие позиции. Вместе с тем идет активный процесс постепенного движения к более симметричному многовалютному устройству. Появление евро – главное тому свидетельство.  
 

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 

     Мировая валютная система – валютная система, регулирующая применение валют при межгосударственных и межрегиональных расчетах. Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг становилось необходимым определять валютный курс, т.е. курс национальных денежных единиц по отношению друг к другу. Подобная необходимость запустила процесс формирования мировой валютной системы.

     В условиях, когда национальные денежные единицы имели золотое содержание, естественно что и в международной  практике установился золотомонетный стандарт. Сложившаяся практика была узаконена в 1867 г. на Парижской конференции заключением межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах применялись национальные золотые монеты, но значение имел не их номинал, а вес.

     В основу Парижской валютной системы  были положены следующие принципы: она основывалась на золотомонетном стандарте – форма организации валютно-денежных отношений, основанная на использовании золота как денежного товара. Впервые была установлена в Великобритании в конце XVIII в., а затем в XIX в. утвердилась в мировом масштабе. Мировой экономический кризис 1929–1933 гг. фактически привел к отмене золотого стандарта в большинстве стран. После второй мировой войны он был восстановлен и просуществовал в странах–членах Международного Валютного Фонда до 1978 г..

     Каждая  из национальных валют имела золотое  содержание. В соответствии с золотым  содержанием устанавливались золотые  паритеты – соотношение денежных единиц разных стран по их официальном золотому содержанию. После прекращения размена США на золото в 1971 г. прежнее значение золотого содержания в денежных единицах оказалось утраченным, а золотой паритет приобрел формальный характер, продолжая служить основой для формирования валютных курсов, поскольку сохранялся золотой стандарт. Отмена золотого содержания и золотого паритета валют была произведена в 1978 г. решением Международного Валютного Фонда, ратифицированным странами – членами фонда. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото.

     Установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения. Если рыночный курс валюты становился ниже паритета, основанного на золотом содержании, то становилось выгоднее платить по внешним обязательствам золотом.

     Для нормального функционирования валютной системы, основанной на золотомонетном стандарте, было необходимо наличие  золотых запасов – централизованный резерв золота в слитках и монетах, находящийся в распоряжении финансовых органов государства либо в международных валютно–кредитных организаций и выполняющий роль страхового фонда для получения при необходимости кредитов от иностранных государств или международных валютно–кредитных организаций. Ограниченность общемировых запасов золота предопределила неизбежность кризиса и последующей смены данной валютной системы. Основная часть международных расчетов осуществлялась при этом с помощью трат (переводных векселей), выписанных в какой–либо национальной валюте. В качестве такой валюты использовался главным образом английский фунт стерлингов, золото же использовалось для оплаты пассивного сальдо международных расчетов страны. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении, чтобы препятствовать отливу золота из страны. Исключение составляла Великобритания, поскольку ее валюта де–факто была резервной.

     Постепенно  золотомонетный стандарт не смог соответствовать ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война. С началом войны центральные банки государств–участников системы прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов, что спровоцировало сильную инфляцию валютных отношений.

     Выход был найден после окончания войны  в установлении золото–девизного стандарта, основанного на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. Новое устройство мировой валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

     В основу Генуэзской валютной системы легли следующие принципы: золото и девизы – иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международных платежно–резервных средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик.

     Сохранились золотые паритеты. Конверсия валют  в золото могла осуществляться или  непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании) или косвенно, через  иностранные валюты.

     Был восстановлен режим свободно плавающих  валютных курсов. Валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний. Попытки регулировать валютные отношения, в первую очередь валютные курсы, фактически означали признание неэффективности теории рыночного равновесия в сфере внешнеэкономических связей и международных расчетов.

     Новая валютная система принесла относительную  валютную стабильность в сферу мировых торгово–финансовых отношений, но одновременно создала предпосылки для продолжительных валютных войн и многочисленных девальваций. Перемещение основного мирового валютно–финансового центра из Западной Европы в США также должно было найти свое отражение в устройстве мировой валютной системы. США стремились к утверждению гегемонии доллара в международных расчетах, что привело к острому соперничеству между долларом и фунтом стерлингов. Стабильность валютной системы была окончательно подорвана мировым экономическим кризисом. Великая депрессия 1929–1933 гг. ударила по одной из основных валют – доллару США, что привело к хаотическому перемещению капиталов и поражению валютными кризисами стран, вызывая девальвации, увеличение дефицита государственных бюджетов, отлив золота. В результате Генуэзская валютная система утратила эластичность и стабильность. Был прекращен размен банкнот на золото во внутреннем обороте всех стран, и сохранилась только внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании и Франции. Еще одним потрясением для мировой валютной системы стал экономический кризис 1937 года, вызвавший новую волну обесценения валют. К началу Второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.

     В период войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженные официальные курсы валют практически не менялись, хотя покупательная способность денег постоянно снижалась в результате инфляции. Вновь возросла роль золота как мирового резервного и платежного средства, и военные или стратегические товары можно было приобрести только за золото.

     Война еще больше углубила кризис Генуэзской валютной системы. Разработка новой валютной системы началась уже в годы войны английскими и американскими специалистами, так как государства опасались повторения валютных кризисов 30–х годов.

     Эксперты, работавшие над проектом, стремились разработать принципы валютной системы, способной обеспечить экономический  рост и ограничить негативные социально–экономические последствия кризисов. В результате были подготовлены проект Г.Д. Уайта (США) и проект Дж. М. Кейнса (Великобритания), для которых были характерны общие принципы:

     - свободная торговля и движение капитала;

     - уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы;

     - золото–девизный стандарт;

     - создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы, для взаимного сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

     За  основу был взят американский вариант, и третья мировая валютная система была оформлена на валютно–финансовой конференции ООН в Бреттон–Вудсе в 1944 г. Принятый на конференции устав МВФ определил принципы Бреттон–Вудской валютной системы и был введен золото–девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах – долларе США и фунте стерлингов. Бреттон–Вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота:

   1) были сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

   2) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

   3) США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;

   4) казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, исходя из золотого содержания доллара.

     Курсовое  соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных  валютных паритетов, выраженных в долларах. Задача соблюдения пределов колебаний  курсов легла на центральные банки  соответствующих стран.

     Были  созданы международные валютно–кредитные организации: Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Основными задачами МВФ стали предоставление кредитов в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществление контроля за соблюдением странами–членами принципов мировой валютной системы и обеспечение валютного сотрудничества стран.

     Ведущее положение США в мировой экономике  после окончания войны нашло свое отражение в утверждении долларового стандарта. Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, – стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов США впоследствии использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия национальной валютой дефицита своего платежного баланса. Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов, выражавшаяся в дефиците платежных балансов, особенно с США, и недостатке золотовалютных резервов, вызвали всеобщий спрос на доллары и породили "долларовый голод", что привело к усилению валютных ограничений в большинстве стран.

     Неустойчивость  экономики, кризисы платежных балансов и усиление инфляции привели к  снижению курсов валют к доллару в результате многочисленных девальваций. В то же время низкие курсы национальных валют Западной Европы и Японии были необходимы для поощрения экспорта и восстановления разрушенной войной экономики. В связи с чем Бреттон–Вудская валютная система в течение четверти века способствовала росту мировой торговли и производства. Доллар постепенно утрачивал монопольное положение в валютных отношениях, а марка ФРГ, швейцарский франк и японская иена стали широко использоваться в качестве международного платежного и резервного средства. Исчезла экономическая и валютная зависимость Западной Европы от США. Сформировались три мировых валютных центра – США, ЕС и Япония. Одновременно произошло огромное увеличение краткосрочной внешней задолженности США в виде долларовых накоплений иностранных банков – "долларовый голод" сменился "долларовым пресыщением".

     В конце 60–х годов наступил кризис Бреттон–Вудской валютной системы, сущность которого заключалась в противоречии между интернациональным и глобальным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесцениванию (преимущественно доллара). Причинами валютного кризиса стали: Мировой циклический кризис, охвативший экономики различных стран с 1969 г.