Международный лизинг

3. Преимущества и недостатки международного лизинга

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:

· Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует  немедленного начала платежей. При  использовании обычного кредита  для покупки имущества предприятие  должно было бы около 15% стоимости покупки  оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается  на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после  поставки имущества арендатору, либо позже.

· Гораздо проще  получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые  лизинговые компании даже не требуют  от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При  невыполнении арендатором своих  обязательств лизинговая компания сразу  же забирает свое имущество.

· Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда  всегда предлагает ограниченные сроки  и размеры погашения. При лизинге  арендатор может рассчитывать поступление  своих доходов и выработать с  арендодателем соответствующую, удобную  для него схему финансирования. Платежи  могут быть ежемесячными, ежеквартальными  и т. д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может  осуществляться после получения  выручки от реализации товаров, произведенных  на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

· Риск устаревания  оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность  постоянного обновления своего парка  оборудования.

· В случае лизинга  арендатор может использовать сразу  гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может  пустить на какие-либо другие цели.

· Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как  правило, направлена на поощрение и  расширение лизинговых операций.

· Платежи по лизингу  объектов основных производственных фондов включаются в себестоимость продукции  и не подлежат налогообложению (поскольку  являются арендной платой);

· Имущество по лизинговой сделке обычно не учитывается на балансе  арендатора, а его стоимость не включается в остаток кредитной  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора и, следовательно, позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы; оформляя договор лизинга, арендатор  может рассчитывать на получение  от банка дополнительных информационных, консультационных и юридических  услуг

Несколько слов можно  сказать и о недостатках лизинга:

· Если оборудование взято в финансовый лизинг и оно  с течением времени устарело до окончания  действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить  арендные платежи до конца контракта.

· При оперативном  лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который  вынужден брать за это большую  плату с лизингополучателя.

· Еще одним недостатком  финансового лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в  установленные сроки, независимо от состояния оборудования.

· Если объектом лизингового  договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим  разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного  времени и средств.

4. Регулирование международного  лизинга

Вопросы, связанные  со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений международного права. Существуют три возможных  варианта права применимого к  лизинговым операциям данного вида:

1. Право страны, избранное  сторонами сделки. Применяется, если  стороны определили право при  совершении сделки, либо в результате  последующего соглашения сторон. Здесь не существует никаких  ограничений в выборе. Это может  быть как право страны лизингодателя  или лизингополучателя, так и  право любой другой страны.

2. Оттавская Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Используется, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в странах-участницах Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном лизинге»..

3. Право страны  лизингодателя. Применяется в  случаях, когда сделка не регулируется  Конвенцией, и стороны не определили  применимое право. Следовательно,  российское законодательство о  лизинге будет применяться к  сделкам международного лизинга,  где российским юридическим лицом  является лизинговая компания.

При разработке российского  законодательства были использованы многие нормы, закрепленные в Оттавской конвенции.

В случае применения к договорам международного лизинга  права Оттавской конвенции необходимо учитывать следующие различия, которые имеются в регулировании лизинга российским законодательством и Конвенцией:

* договор лизинга  по Конвенции должен быть заключен  к моменту приобретения оборудования, хотя допускается и более позднее  его заключение. Российское законодательство  о лизинге вообще не рассматривает  этот вопрос;

* некоторые различия  в видах имущества, которое  может быть предметом лизинга.  По Конвенции предметом лизинга  может быть комплектное оборудование, средства производства и иное  оборудование. Конвенция не предусматривает  передачи в лизинг, например, предприятия,  что является допустимым по  нормам российского законодательства;

* сроки договора  лизинга. По Конвенции совокупные  лизинговые платежи по лизинговому  соглашению должны соответствовать  всей или существенной части  амортизации оборудования;

* при существенном  нарушении договора лизингополучателем  лизингодатель правомочен потребовать  ускоренной выплаты лизинговых  платежей, если это предусмотрено  договором, или расторгнуть договор  с направлением заблаговременного  уведомления лизингополучателю.

В последнем случае -- истребовать оборудование из владения лизингополучателя и взыскать убытки. Критерием для определения размера убытков является разница между суммой, которую мог получить лизингодатель при надлежащем выполнении лизингополучателем договора, и фактически полученными суммами;

* договор поставки  и внесение в него изменений  в части условий, которые затрагивают  интересы лизингополучателя, подлежат  согласованию с последним;

* ответственность  за поставку недоброкачественного  имущества. Лизингополучатель имеет  в отношении лизингодателя право  отказаться от оборудования или  расторгнуть договор лизинга,  и арендодатель имеет право  исправить свое ненадлежащее  исполнение. По российскому же  законодательству мера ответственности  за поставку недоброкачественного  имущества зависит от того, кто  осуществлял выбор продавца и  имущества (лизингодатель или  лизингополучатель), и от значительности  недостатков имущества.

Заключение

Как видно из данной работы, международный лизинг - это  одна из форм международного кредита, он подразделяется на экспортный и импортный. Характерной особенностью данного вида лизинга является то, что все стороны лизингового договора -- лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Важнейшие преимущества лизинга состоят в обширном пакете услуг, предоставляемых в рамках этой формы кредитования.

Лизинговые отношения  классифицируются по видам в зависимости  от: объекта лизинга, продолжительности  сделки, условий амортизации лизингового  имущества, вида организации сделки, объема обслуживания лизингового имущества, типа лизинговых платежей, способа финансирования.

Международный лизинг имеет ряд преимуществ, например таких как: он доступен малым и  средним предприятиям, в то время  как получение банковских кредитов на благоприятных условиях для них  проблематично, так как они не являются "первоклассными" заемщиками; платежи по лизингу объектов основных производственных фондов включаются в  себестоимость продукции и не подлежат налогообложению; имущество  по лизинговой сделке обычно не учитывается  на балансе арендатора, а его стоимость  не включается в остаток кредитной  задолженности. В то же время надо иметь в виду и присущие лизингу  недостатки.

По отношению к  международным сделкам следует  применять нормы международных  договоров и национального российского  законодательства, договорные условия, обычаи делового оборота, включенные в  свод обычаев, а также типовые  руководства и принципы международных  коммерческих договоров. Например, использовать положения Конвенции УНИДРУА  о международном финансовом лизинге.

Список  литературы

1. Федеральный закон  от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ «О финансовой  аренде (лизинге)».

2. Федеральный закон  от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О  присоединении Российской Федерации  к Конвенции УНИДРУА о международном  лизинге».

3. Семенихина В.В.  Лизинговые операции: документальное оформление и организация учета: практическое руководство. -- М.: Эксмо, 2007.

4. Красавина Л.Н.  Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения: учебник. - М.: «Финансы и статистика», 2008.

5. Нешитой А.С. Инвестиции: учебник. -- 5-е изд., Н59 перераб. и испр. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2007.

6. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В.; под ред. проф. Г.П. Подшивалеко. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / -- 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005.

7. Щеголева Н.Г.  Лизинг. /Московская финансово-промышленная  академия. - М., 2005.