Ценообразовние на товарных биржах

                                         Содержание

Введение………………………………………………………………….3 
1. Понятие товарной биржи……………………………………………..4 
2. Классификая, особенности и задачи товарных бирж……………….5 
3. Биржевые товары и торговля………………………………………....6 
4. Формирование цен на товарных биржах…………………………….7 
Вывод…………………………………………………………………….11 
Список используемой литературы……………………………………..12

                                                                    Введение 
 
 
          В УЧЕБНИКЕ Макконелла биржа упоминается "как высокоразвитый рынок, на котором покупатели и продавцы акций, облигаций и сельскохозяйственной продукции со всего мира устанавливают контакт друг с другом ". Биржа есть чисто конкурентный рынок, т.е. такой механизм, на котором можно наблюдать действие рынка и его законов. При разработке капиталистической идеологии Макконелл одним из 6 принципов и институтов опирается на пример функционирования биржи. Система цен или рыночная система наиболее выпукло проявляет себя именно здесь, на бирже.

Биржа в классическом понимании это:

1) место, где регулярно в одно  и то же время проводят торги  по определенным товарам;

2) объединение торговцев и биржевых  посредников, которые сообща оплачивают  расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение. 

 
 ЦЕЛЬЮ ДАННОЙ  РАБОТЫ ЯВЛЯЕТСЯ РАСКРЫТИЕ ПОНЯТИЯ  ТОВАРНОЙ БИРЖИ, ЕЕ СУЩНОСТЬ, А  ТАКЖЕ ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ  ЦЕН НА НЕЙ. 

В ТЕМЕ РАССМАТРИВАЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ  ВОПРОСЫ:

1. Рассмотреть понятия товарных бирж и их роль в современной экономике..
2. Описать аспекты функционирования товарной биржи.
3. Раскрыть сущность формирования цен  на товарной бирже. .

                                 «Формирование цен на товарной бирже»  
 
                                                                               

Товарная цена базируется в большей  или меньшей  степени,         на основе осознанных оценок, если же реальная рыночная цена не соответствует расценкам заинтересованных лиц, то эти лица реагируют соответствующим поведением на эту цену и изменяют ее в свою пользу.

                                                                           М. И. Туган-Барановский

 
1. Понятие товарной биржи 
             Класическим инструментом рыночной экономики, который формирует оптовый рынок товаров является биржевая деятельность. Товарная биржа в качестве рыночного продукта прошла длительный путь развития. Первоначально возникли биржи реального товара как форма оптовой торговли. Ее характерными признаками являются регулярность торгов, их приуроченность к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам [2]. 
            На биржевом рынке всегда есть спрос и предложение, вопрос возникает только лишь относительно того, по какой цене предлагается и требуется товар. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих в данный момент ценах не будет ни дифицита, ни затоваривания [1]. Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам. Также можно сказать, что товарная биржа- это общество с ограниченной ответственностью (чаще общество на равных паях).  Характерной чертой товарных бирж является их работа на постоянной основе [2]. 
              Биржевая торговля осуществляется в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте, в определенное время, по установленным правилам.  
В ходе биржевых торгов участниками биржевой торговли заключается договор (соглашение) в отношении биржевого товара, т.е. имеет место биржевая сделка. Торговля на товарных биржах ведется определенным количеством стандартного товара, который должен отвечать особым требованиям:  
• по качеству — быть однородным;  
• по количеству — определенным по числу, размеру и весу;  
• может быть заменен другим товаром из той же партии [3]. 
В зависимости от объектов биржевой торговли биржи делятся на: 
1.  товарные; 
2. товарно-фондовые; 
3. фондовые; 
4. валютные;  
5. биржи труда [4].

2. Классификация, особенности и задачи товарных бирж: 
1. По характеру деятельности (назначению) товарные биржи делятся на:  
- специализированные (биржи, специализирующиеся на определенных видах реального товара); 
- универсальные. (на универсальных биржах осуществляются операции не только с более широким кругом товаров, но и с валютой, ценными бумагами, а также фрахтовыми контрактами).  
2. По масштабу действия:  
- государственные; 
- региональные; 
- республиканские;  
- краевые; 
- областные; 
- городские.  
Отличительной особенностью государственных бирж является преследование ими определенных, подчас отнюдь некоммерческих целей.  
3. По степени участия посетителей в биржевых торгах: 
- открытые; 
- закрытые.  
В торгах на закрытых биржах могут принимать участие только биржевые посредники (брокеры), а на открытых - помимо брокеров также и посетители. 
4. По характеру биржевых операций  различают: 
- товарные биржи реального товара (продажа контрактов на биржах реального товара сопровождается, как правило, последующей поставкой товаров.) 
- фьючерсные (фьючерсные биржи - это в основном продажа контрактов (соглашений) о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде (например, договор об условиях закупки урожая следующего года)) [3]. 
Товарные биржи обладают следующими особенностями:

• порядок проведения торговых операций обусловлен четкими, определенными правилами;
• торговые операции осуществляются гласно, публично и открыто (прозрачно);
• обязательное наличие оборудованных соответствующим образом торговых площадок, складских  и  офисных помещений;
• наличие современной, устойчивой связи и необходимой информации.  
   
               Членами товарной биржи являются основатели, а также принятые в ее состав согласно статусу биржи отечественные и иностранные юридические и физические лица, которые заинтересованы в приобретении, реализации и обмене профильной для биржи продукции на постоянной основе. 
              Главными задачами современной товарной биржи стали: 
  1. определение цен товаров на перспективу и обеспечение ценовой гласности; 
  2. согласование планового и фактического спроса и предложения; 
  3. страхование от колебаний цен [5]. 
  Товарная биржа имеет право: 
  1. устанавливать в соответствии с Законом Украины «О товарное бирже» и действующего законодательства собственные правила биржевой торговли и биржевого арбитража; 
  2. создавать подразделения биржи и утверждать положения о них; 
  3. разрабатывать с учетом государственных стандартов собственные стандарты и типовые контракты; 
  4. устанавливать вступительные и периодические взносы для участников биржи, плату за услуги, которые предоставляются биржей; 
  5. устанавливать другие денежные сборы; 
  6. применять арбитражные комиссии для решения споров в торговых сделках; 
  7. заключать межбиржевые сделки с другими биржами, иметь своих представителей для них, в том числе на биржах, расположенных за границей Украины. 
               Высшим органом управления товарной биржи являются общие сборы ее членов. В текущей деятельности биржи управление ею осуществляет биржевой комитет (Совет биржи) [1]. 
              Настоящий расцвет мировой биржевой торговли приходится на ХІХ век., когда пальму первенства захватывает Лондонская биржа. Но со временем самой престижной становится Нью-Йоркская биржа. 
               В Украине первые биржи появились в XVII веке, и до начала ХХ века биржевая торговля приобрела больших оборотов. Важную роль в развитии биржевой торговли в Украине отыграли Одесская и Николаевская биржи, а позже весомый вклад в становление биржевых товарных отношений сделала и Киевская биржа [1]. 
  

3. Биржевые товары  и торговля

              Биржевая торговля распространяется в основном на топливно-сырьевые и сельскохозяйственные товары, причем круг таких товаров ограничен: это - зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь), продовольственные (живой крупный рогатый скот, свиньи, бройлеры, сахар, кофе, какао, картофель), сырая нефть и нефтепродукты, масличные (льняное и хлопковое семя, соя-бобы, соевое масло и т.д.), сельскохозяйственное непродовольственное и ' лесное сырье (хлопок, джут, шелк, шерсть, каучук, пиломатериалы),, цветные металлы (медь, олово, свинец, цинк, алюминий, никель), драгоценные металлы (серебро, золото, палладий, платина) [4].

               Биржевые товары - это, как правило,  товары с сезонным характером  производства или подтвержденные  значительным колебаниям цен.  Отсутствие биржевых цен на  готовые изделия объясняется  неоднородностью этих товаров,  широким и постоянно меняющимся  ассортиментом, многообразием условий  купли-продажи, что затрудняет  унификацию контрактов, выработку  стандартных условий торговли, а  следовательно, сбор и обработку  информации по ценам. Кроме  того, определенное значение имеет  сильная монополизация производства  и обмена по ряду готовых  изделий, обеспечивающая проведение  монополиями отражающей их интересы  ценовой политики, в определенной  мере противоречащей рыночному  ценообразованию в условиях биржевой  торговли. 
                Цены биржевых товаров активно реагируют на изменения конъюнктуры рынка. Незначительное ухудшение или улучшение общехозяйственной конъюнктуры сразу же влияет на уровень биржевых котировок, поскольку цены фактических сделок отражают их реальный уровень на данный момент [5].

4. Формирование цен на товарных биржах

              Одной из основных функций товарных бирж является формирование рыночных цен, которые применяются в мирохозяйственные практике как общий индикатор цен [5]. 
Факторы, влияющие на динамику биржевых цен: 
•    соотношение спроса и предложения на товар; 
•    количество совершенных сделок; 
•    динамика цен на товар в течение биржевых торгов; 
•    другие факторы конъюнктуры [4]. 
               Цены, формируемые на товарных биржах, имеют сугубо рыночную основу. Однако на товарных биржах процесс формирования и применения цен имеет свои особенности, которые сформулированы в кодексе продажной и покупной цены биржевого товара в виде следующих правил:

• нельзя при покупке товара называть цену ниже уже предложенной;
• нельзя при продаже товара называть цену выше уже предложенной;
• назначение цены происходит путем ее выкрика.

Эти правила создают соответствующую  рыночную атмосферу на биржевых торгах. 
             Биржевые цены, часто называемые котировальными ценами (котировками), представляют собой цены специально организованных и постоянно действующих рынков, где на одних и тех же типовых условиях реализуются массовые, качественно однородные, взаимозаменяемые товары. Установление официальных биржевых котировок осуществляется котировальной комиссией, состоящей из брокеров и маклеров, ежедневно по окончании биржевой сессии [2].  
            Цены биржевой торговли складываются под преобладающим влиянием соотношения между спросом и предложением на товар. При этом, в отличие от торгов и аукционов, где цены формируются в условиях "много продавцов - один покупатель" или "много покупателей - один или несколько продавцов", на бирже цены определяются в условиях взаимодействия большого числа продавцов и покупателей.  
              Монополии оказывают в основном косвенное воздействие на биржевые цены. Попытки монополий внедриться на биржах и диктовать свои ценовые условия, как правило, кончаются для них неудачно. Это связано с рядом обстоятельств: открытым характером биржи, наличием большого числа контрагентов, в целом невысокой степенью монополизации в отраслях, продукция которых является объектом торговли на бирже, определенной заинтересованностью монополий в наличии относительно объективных ценовых ориентиров и источников информации об изменении цен и условий рынка. 
               Цены биржевой торговли формируются в условиях взаимодействия большого числа продавцов и покупателей, что затрудняет влияние промышленных и торговых монополий на их уровни. Монополии оказывают в основном косвенное воздействие на биржевые цены. Определенное воздействие цены биржевой торговли испытывают также со стороны государственных органов. Так, в США правительственные органы через специально созданную Комиссию по фьючерсной торговле могут изменять правила функционирования биржи в отношение условий контрактов, объема сделок и котировальных цен, направлять деятельность фьючерсных рынков в случаях, когда складывается "критическое положение", и т.д. [2]. 
Биржевые цены группируются в зависимости от различных классификационных признаков (рис.1).

                                                                                Рис. 1

             Биржевые котировки (цены) являются официальными ценами по сделкам, которые заключаются на товар стандартного, предусмотренного биржевыми правилами качества непосредственно на бирже в официальные часы ее работы.

    В отличие от  биржевых котировок публикуемые  цены на реальный товар (спот и форвард) носят частный характер и на практике представляют собой субъективную оценку биржевым комитетом или крупной фирмой какой-то средней цены, которая приведена к цене основного сорта товара с наиболее распространенными для него условиями поставки или по сделкам, заключенным вне биржи, на самых различных условиях (в отношении сорта поставляемого товара, сроков поставки, места сдачи, условий расчета и т.д.).

  Неодинаково и влияние спекулятивных факторов на оба ряда цен. Так, если реальный товарооборот в несколько раз меньше объема биржевых сделок, то в отдельные периоды, особенно в течение месяца поставки, крупные биржевые спекулянты, активно выступая на рынке реального товара, могут значительно усиливать колебания цен. Причем в связи с тем, что емкость фьючерсного рынка больше, влияние спекулятивных факторов в такие моменты на цены спот и форвард может оказаться даже сильнее, чем на биржевые котировки.

   Между ценой на  реальный товар с ближайшим  сроком поставки и соответствующей  фьючерсной котировкой всегда  существует разница. Причем, как правило, соответствующая цена реального товара выше биржевой котировки, так как по фьючерсным контрактам разрешена поставка не только основного, базисного сорта, но и других, более дешевых сортов, которые и составляют основную массу тендеров. В связи с этим фьючерсная цена определяется не базисным сортом, а самым дешевым из допустимых к поставке по биржевому контракту. Кроме того, превышение ценой спот котировки ближайшей позиции обусловлено и такими факторами, как большая определенность в сроках поставки реального товара и в его качестве, дополнительные расходы по выгрузке и последующей отправке товара в другой порт. 
              Необходимо отметить, что в течение коротких промежутков времени (в пределах недели) в таких ситуациях, когда полностью отсутствуют спрос и предложение на реальный товар и публикуемая цена реального товара носит номинальный характер, она устанавливается исходя из движения фьючерсных котировок и поэтому, естественно, определяется ими, а не воздействием ценообразующих факторов на рынке реального товара. Но такое положение — скорее исключение из общего правила и чаще встречается на тех рынках, где цену на наличный товар устанавливает биржевой комитет [2].