Собственный и заемный капитал организации

Вкладом в уставный капитал  могут быть и ценные бумаги. И в этом случае законодательство не содержит никаких  прямых ограничений на формирование, таким образом, уставного капитала (за исключением уставных капиталов кредитных организаций). 

Кроме того, в качестве вклада в уставный капитал могут  быть внесены исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности. Следует заметить, что вкладом в уставный капитал не может быть объект интеллектуальной собственности (патент, объект авторского права, включая программу для ЭВМ, и т.п.) или «ноу-хау». Однако в качестве вклада может быть признано право пользования таким объектом, передаваемое обществу в соответствии с лицензионным договором. Причем договор должен быть зарегистрирован в порядке, предусмотренном законодательством. 

Вкладом участника общества могут быть также  имущественные права, в частности право  пользования имуществом (например, зданием). 

Но  следует отметить, что не все имущественные  права могут быть переданы в уставный капитал. Так, нельзя передавать имущественные  права, неразрывно связанные  с личностью (например, требование об алиментах, о возмещении вреда  и др.). Также не могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал профессиональные знания и навыки, деловая репутация, деловые связи и пр. 

Следует отметить, что уставной капитал не отождествляется  с имуществом коммерческой организации, стоимость  которого может быть и больше, и меньше уставного капитала. Этот вид капитала потому и называется уставным, что его денежная величина определяется в учредительных документах, т.е. размер уставного капитала всегда четко определен. 

Уставной  капитал можно  охарактеризовать как зафиксированную в учредительных документах коммерческой организации сумму вкладов, первоначально инвестируемых собственником в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. При этом следует отметить некоторую условность применения термина «первоначально». Уставный капитал хозяйственного общества должен быть полностью оплачен в течение одного года с момента государственной регистрации, хозяйственные товарищества сами определяют этот срок в своих учредительных документах, а уставный фонд унитарных предприятий должен быть полностью оплачен уже к моменту регистрации. Более того, уставный капитал может быть увеличен в процессе функционирования предприятия, и при этом он уже выступает не как первоначальный источник, а как источник привлечения дополнительных ресурсов. 

Направления использования уставного  капитала законодательно не определены. Единственное требование, чтобы  уставной капитал  обеспечивался имуществом организации. 

1.2.2. Добавочный и резервный  капитал 

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. Для учета источников такого имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала. Как объект учета он возник в соответствии с изменениями правил оценки статей бухгалтерской отчетности организаций для отражения инфляционных процессов. 

Доходы  организации, относимые  на добавочный капитал, увеличивают собственный  капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде. Например, организация может безвозмездно получить в собственность дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может стать убыток. Наличие доходов, не включаемых в финансовый результат деятельности, принимается в расчет в налоговом учете: при исчислении налогооблагаемой прибыли, доходы, относимые на добавочный капитал, присоединяются к прибыли, подлежащей налогообложению. 

Образование средств происходит путем: 

- прироста стоимости  внеоборотных активов  (основных средств,  нематериальных активов,  долгосрочных финансовых  вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки; 

- безвозмездно полученного  имущества и денежных  средств от юридических  и физических лиц; 

- дополнительной эмиссии  акций или повышения  номинальной стоимости  акций, за счет  суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость; 

- прироста стоимости  внеоборотных активов,  созданных за счет  прибыли или фондов  предприятия; 

- отражения положительных  курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций. 

Добавочный  капитал может  образовываться не только по перечисленным  выше причинам. Что  включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике. 

Резервный капитал создается  в соответствии с  законодательством  и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков. 

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством  России, а во втором – в соответствии с порядком, установленным  в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать. 

Информация  о величине резервного капитала в балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. 

Размеры отчислений в резервный  капитал устанавливаются  собранием акционеров и фиксируются  в учредительных  документах организации. При этом акционерные  общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.  

Для российских акционерных обществ законодательством установлен четкий порядок формирования обязательного резервного фонда. Они должны ежегодно отчислять в резервный фонд не менее 5% от своей чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достиг установленного уставом общества объема. 

Сколько ежегодно отчислять  в резервный фонд предприятия с  иностранными инвестициями, в законодательных  и нормативных  актах не оговаривается. Размер этих отчислений устанавливается  их учредительными документами. Но в соответствии с законодательством направленная в резервный фонд сумма не должна уменьшать размер налогооблагаемой прибыли более чем на 50%. 

Не  так давно российское налоговое законодательство позволяло формировать  обязательные резервные  фонды за счет прибыли  до налогообложения. Однако с 21 января 1997 г., когда вступили в силу изменения в Закон РФ «О налоге на прибыль», отчисления во все резервные делаются только за счет чистой прибыли предприятия. 

Средства  резервного фонда  предназначены для  покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Оба этих источника объединены в одну главу вследствие жесткой регламентированности их создания и использования. Даже добавочный капитал  можно назвать  источником собственных  средств с большим  натягом, т.к. его образование происходит за счет переоценочных мероприятий на предприятии и вкладываний средств никем напрямую не происходит. Исключение составляет эмиссионный доход, который подлежит обязательному включению в состав добавочного капитала и приобретенное за счет прибыли имущество, т.к. его тоже нужно учитывать, а изменение уставного капитала процедура достаточно длительная и сложная. Направления использования резервного капитала тоже поставлены в жесткие рамки, как законодательством, так и учредительными документами. Во всяком случае, как источник собственных средств в произвольный момент времени резервный капитал можно рассматривать только в том случае, если наступило событие, под которое он создан. На предприятиях, на которых его создание происходит в добровольном порядке, он в основном не создается.

1.2.3. Нераспределенная  прибыль и фонды  специального назначения  

Финансовым  результатом предприятия, осуществляющего  предпринимательскую  деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль выступает  источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия. 

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после  уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском  учете принято  называть «нераспределенной  прибылью». Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая  не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации. 

Нераспределенная  прибыль отчетного  года используется на выплату дивидендов учредителям и  на отчисления в резервный  фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной  политикой организация  может принять  решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий. 

Эти мероприятия могут  носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации. 

Значительная  часть собственного капитала предприятия  аккумулируется в  фондах специального назначения. Эти средства резервируются и  направляются на образование  источников финансирования затрат на создание нового имущества производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений).  

Главным источником формирования фондов специального назначения служат остающиеся в распоряжении предприятия  часть прибыли. С позиции финансового контроля первостепенное значение имеет четкое разграничение средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды потребления. Необходимость такого контроля связана с налоговыми льготами, предусматривающими уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту ее часть, которая направлена на финансирование капитальных вложений. 

Реализация  политики организации, направленной на аккумулирование  своей чистой прибыли  для финансирования целевых мероприятий, производится путем образования фондов специального назначения. Количество фондов, их название и использование организация определяет самостоятельно. 

Фонды специального назначения образуются по нормам, установленным собственниками, а также за счет безвозмездных взносов  учредителей и других предприятий. Они, как правило, подразделяются на фонд накопления, фонд социальной сферы и фонд потребления.