Текущая финансовая устойчивость компании показывает насколько полно запасы и затраты  компании покупаются источниками их финансирования.

     Величина  запасов и затрат ОАО «Сибирьтелеком» в 2008году составила 890498 тыс. руб. Величина собственных средств составила -19962800 тыс. руб., это значит, что собственного капитала компании не достаточно для покрытия внеоборотных активов. Наличие перманентного капитала  -8987477 тыс. руб. Наличная общая величина источников финансирования запасов и затрат в 2008 году составила 4868255 тыс. руб.

     Итак, по 2008 году можно сделать следующие выводы:

     СОС <ЗЗ

     ПК< ЗЗ

     ОН >ЗЗ 

     Значит, текущее финансовое состояние компании можно признать  нормальным, из-за недостатка собственных оборотных средств и излишка перманентного капитала и излишка общей наличной величины источников финансирования запасов и затрат.

     В 2009году величина запасов и затрат компании составила 854899 тыс. руб. ( по сравнению со значением предыдущего года уменьшилась в 1,04 раза).  Величина собственных средств составила -15292684 тыс. руб. Наличие перманентного капитала равняется -6170966тыс. руб. Наличная общая величина источников финансирования запасов и затрат составила 3545017 тыс. руб.(таблица 4)

     По  данным анализа за 2008 год можно  подвести следующий итог:

     СОС< ЗЗ

     ПК> ЗЗ

     ОН  <ЗЗ

     Значит, текущее финансовое состояние компании можно признать нормальным, из-за недостатка собственных оборотных средств и излишка перманентного капитала и общей наличной величины источников финансирования запасов и затрат.

     Величина  запасов и затрат компании в 2010 году составила 661200 тыс. руб. Величина собственных средств составила -15888573тыс. руб. Наличие перманентного капитала равняется -4612186 тыс. руб. Наличная общая величина источников финансирования запасов и затрат составила 3545017 тыс. руб.

     Исходя  из проведенного анализа за 2009 год  можно сделать следующие выводы:

     СОС <ЗЗ

          ПК< ЗЗ      

           ОН >ЗЗ

         Значит, текущее финансовое состояние  компании можно признать неустойчивым, из-за излишка общей величины источников финансирования запасов и затрат.

          В итоге можно отметить, что  текущая финансовая устойчивость  компании изменялась в течении трех лет, от кризисного состояния( 2008год) до финансовой неустойчивости(2010 год).

               Анализ долгосрочной финансовой устойчивости компании.      

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами  в 2008 году составил 0,058. Этот показатель является неудовлетворительным для компании, компанию можно признать неплатежеспособной.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств в 2008 году составил 0,18, т. е. компания больше пользуется собственными средствами чем заемными.

     Коэффициент автономии в 2008 году составил 0,77.

     Коэффициент финансовой зависимости в 2008 году составил 0,23. Это значение показывает незначительную зависимость компании от внешних займов.

     Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 году составил 0,156. Значит, за 2008 год ,компания испытывает недостаток в долгосрочных источниках финансирования.

     Коэффициент текущей задолженности в 2008 году составил 0,072. Значит, доля  краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала компании составляет 7,2 %

       Значение коэффициента маневренности  собственных оборотных активов  в 2008году составил -0,017.  Значит, у компании нес собственных оборотных активов, находятся в мобильной форме. ( Таблица 4) 

     В 2009 году коэффициент обеспеченности собственными средствами  составил 0,128. Этот показатель удовлетворителен.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств в 2009году составил 0,168. Меньшая степень займов у компании.

     Коэффициент автономии на 2009 год составил 0,772.Значит,  компания финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. 

     Коэффициент финансовой зависимости в 2009 году составил 0,22. Это значение характеризует зависимость компании от внешних займов как достаточно сильную.

     Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году составил 0,181,компания испытывает небольшой недостаток в долгосрочных источниках финансирования.

     Коэффициент текущей задолженности в 2009 году составил 0,077. Значит, доля краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала компании составляет 7,7%.

     Значение  коэффициента маневренности собственных оборотных активов в 2009году составил 0,04.

     В 2008 году коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010 году составил 0,162. Значит для обеспечения финансовой устойчивости у компании достаточно собственных средств.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств в 2010 году составил 0,168.

     В 2010 году коэффициент автономии составил 0,776. Значит,  компания финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. 

     Коэффициент финансовой зависимости в 2010 году составил 0,224. Это значение характеризует небольшую зависимость от внешних займов.

     Коэффициент финансовой устойчивости в 2010 году составил 0,191,это показывает, что компания испытывает недостаток в долгосрочных источниках финансирования.

     Коэффициент текущей задолженности в 2010 году составил 0,1. Это оптимальный показатель компании.

     Значение  коэффициента маневренности собственных  оборотных активов в 2010году составил 0,048. (Таблица 4) 

                 Анализ общих показателей эффективности производства. 

    На  основе бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках, рассчитаем показатели рентабельности компании за 2008-2010 г.г., результаты расчетов представим в Таблице № 5  Из полученных данных видно, что в 2009 году по отношению к 2008 году все показатели, за исключением рентабельности оборотных активов увеличились. Это является положительной тенденцией.

  Таблица № 5

  Показатели  рентабельности ОАО «Сибирьтелеком» в 2008-2010г.г.

 
 

    В 2010 году по отношению к 2009 году предприятие имело отрицательную разницу по всем показателям рентабельности. Это связано с тем, что в 2010 году показатели прибыли до налогообложения, чистой прибыли (убытка), запасов, прибыли (убытка) от продаж и валовой прибыли снизились по отношению к тем же показателям в 2009 году.

    Рентабельность  продукции показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Значит, что в 2009 году предприятие получило 2,4 копейки с рубля потраченных средств, а в 2010 году получило убыток в размере 11,6 копеек с каждого рубля потраченных средств.

    Рентабельность  продаж характеризует эффективность  предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). В 2009 году рентабельность продаж составляла 28,5%, что на 2,4% выше рентабельности 2008 года. В 2010 году рентабельность продаж снизилась на 4,7% и составила 23,8%. Причина постепенного снижения рентабельности продаж либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога.

    Рентабельность  активов равна рентабельности пассивов, поскольку актив равен пассиву. Рентабельность совокупных активов показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. В 2009 году рентабельность активов (пассивов) увеличилась на 2%, а в 2010 году – снизилась на 3%. Снижение рентабельности капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

    Рентабельность  оборотных активов в 2009 году снизилась 0,7% и составила 37,6%, в 2010 году также наблюдается тенденция к снижению на 12,4%, и составила 25,2%.

    Рентабельность  внеоборотных активов в 2009 году увеличилась  на 4,8% и составила 21,6%, в 2010 году снизилась на 3,1%, и составила 18,5%. 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3. Пути повышения рентабельности

                                                   ОАО  «Сибирьтелеком» 

     Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

     Повышение уровня рентабельности - важнейшая задача каждого предприятия. Основными факторами роста рентабельности выступают: величина полученной прибыли, величина себестоимости продукции работ и услуг, стоимость производственных фондов. Повышению уровня рентабельности способствуют, увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, работ или услуг, улучшение использования основных производственных фондов. Чем выше прибыль, чем ниже стоимость основных фондов и оборотных средств и чем эффективнее они используются, тем выше рентабельность. 

     3.1 Снижение затрат и повышение  прибыли 

     1. Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно Обществу, найти крупных заказчиков на полный цикл работ и услуг по дальнейшему обслуживанию системы коммерческого учета на предприятиях-заказчиках. Для этого Общество активно занимается развитием региональной сети.

     2. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

     Улучшить качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками услуг.

     3.Увеличить объем оказываемых услуг за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.

     4. Уделить большее внимание скорости движения оборотных средств предприятия. Оборотные средства предприятия - это материальные ценности и финансовые ресурсы предприятия, используемые в производственно-хозяйственной деятельности, находящиеся в полном распоряжении предприятия и состоящие из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

    Данные  оценки баланса показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности невысокие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь следующим образом:

   - увеличить размер собственных  источников средств - осуществляется  за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может);

   - увеличить размер заемных источников  средств - достигается путем привлечения  долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов.