ПОдходы и принципы международного кредитования

Банковское кредитование экспорта и импорта выступает  в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также  учета тратт. Иногда банки предоставляют  кредиты крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, без формального обеспечения. Банковские кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными.  

Банки предоставляют  экспортные финансовые кредиты. Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.  

Банковские кредиты  выдаются в денежной форме. Одной  из форм кредитования экспорта банками  с 60-х годов стал кредит покупателю (на 5-8 и более лет). Особенность  кредита покупателю заключается  в том, что банк экспортера непосредственно  кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы  страны-импортера и их банки. Тем  самым импортер приобретает необходимые  товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора и отнесением задолженности на покупателя или его банк.  

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом  рынке, и, следовательно, на максимально  выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения  внешней задолженности, поддержки  валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.  

Крупные банки предоставляют  акцептный кредит в форме акцепта  тратты. Экспортер договаривается с  импортером, что платеж за товар  будет произведен через банк путем  акцепта последним выставленных экспортером тратт. Акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Акцептант  является главным должником, т.е. отвечает за оплату векселя в установленный  срок. В случае неплатежа держатель  векселя имеет право предъявить против акцептанта прямой иск. Векселя, акцептованные банками, служат инструментом при предоставлении межбанковских  кредитов.  

Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсньй кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту.  

Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар  будет произведен через банк путем  акцепта последним тратты, выставленной экспортером, если он не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован  в быстром получении вырученной валюты за проданные товары, до наступления  срока векселя.  

Акцептно-рамбурсный кредит наиболее обеспечен, когда он связан с внешнеторговыми операциями и применяется при расчетах между  экспортером и импортером. Условия  акцептно-рамбурсного кредита определяются на основе предварительной межбанковской  договоренности.  

Промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом в некоторых странах (например, Великобритании, ФРГ, Нидерландах, Бельгии) является брокерский кредит. Он имеет  отношение к товарным сделкам  и одновременно к банковскому  кредиту, поскольку брокеры обычно заимствуют средства у банков.  

Частью долгосрочного  кредита являются займы - привлечение  государством и частными предприятиями, банками заемных средств на национальном и мировом рынках ссудных капиталов  путем выпуска своих долговых обязательств.  

Различаются следующие  формы долгосрочных (сроком 10 – 15 и  более лет) межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета:  

1) двухсторонние  правительственные;  

2) кредиты международных  и региональных валютно-кредитных  и финансовых организаций;  

3) по линии предоставления  помощи, которая наряду с технической  помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на  льготных условиях.  

Нередко практикуется смешанный вид международного кредита, например, обычные формы кредитования экспорта сочетаются с предоставлением помощи. Новой формой международного кредитования стало так называемое совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфраструктуры.  

Лизинг (англ. leasing, от lease - сдавать в аренду) - предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки. С 50-x годов эти операции применяются в международном обороте. Лизинговые компании предоставляют фирмам оборудование, суда, самолеты и т. д. в аренду сроком от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.  

Своеобразие лизинговых операций по сравнению с традиционной арендой заключается в следующем:  

1) объект сделки  выбирается лизингополучателем, а  не лизингодателем, который приобретает  оборудование за свой счет;  

2) срок лизинга  меньше срока физического износа  оборудования (от 1 года до 20 лет)  и приближается к сроку налоговой  амортизации (3 - 7 лет);  

3) по окончании  действия контракта клиент может  продолжить аренду по льготной  ставке или приобрести арендуемое  имущество по остаточной стоимости;  

4) в роли лизингодателя  обычно выступает финансовое  учреждение - лизинговая компания.  

Лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а  специализированные компании.  

Факторинг (factoring, анг. от factor - посредник) - международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторинговых компаний с 60-х годов XX в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах.  

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже - скрытую цессию, когда покупателю о ней не сообщается.  

Основой осуществления  факторной операции является договор  факторинга, заключаемый между факторной  компанией и клиентом (поставщиком) обычно на срок от 1 до 4 лет. В нем  оговариваются условия совершения факторной операции: реквизиты платежных  требований, доля сумм платежа от суммы  по операциям факторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения  факторного договора, ответственность  каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств и другие условия  по усмотрению сторон.  

С юридической точки  зрения, факторинг (договор о факторном  обслуживании) создает непосредственное правоотношение между тремя сторонами: факторинговой компанией (или факторинговым отделом банка); клиентом (производитель, поставщик, продавец, экспортер; предприятием, выступающим покупателем товара у клиента факторной компании).  

Форфейтинг. Этот термин происходит от французского слова а-форте (целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.  

Существенной составляющей понятия «форфейтинг» как юридической  сделки является срок форфейтинговой операции. Форфейтирование – наиболее часто применяемая среднесрочная сделка, поскольку охватывает срок от 6 месяцев до 5-6 лет. Однако каждый форфейтер устанавливает свои временные рамки, исходя, главным образом, из рыночных условий для определенной сделки.  

1.3. Существенные  условия международного кредитного  договора  

Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд  факторов, в том числе степень  ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам  нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валюта платежа  может не совпадать с валютой  кредита.  

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который  предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма банковского  кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем  обмена телексами (при краткосрочной  ссуде). Кредит может предоставляться  в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим  условиям.  

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения  спроса и предложения аналогичных  кредитов; размера контракта; национального  законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений.  

Стоимость кредита. Различаются договорные и скрытые  элементы стоимости кредита. К основным элементам стоимости кредита  относятся суммы, которые должник  непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком  третьим лицам (например, за гарантию).  

«Цена» международного кредита базируется на процентных ставках  стран - ведущих кредиторов, в первую очередь США, Японии, Германии.  

РАЗДЕЛ 2  

КОЛЛИЗИОННЫЕ ВОПРОСЫ  В МЕЖДУНАРОДНОМ КРЕДИТОВАНИИ  

2.1. Актуальные вопросы  межгосударственного регулирования  международных кредитных отношений  

Противоречие между  уровнем интернационализации хозяйственной  жизни и ограниченностью национальных форм регулирования привело к  развитию межгосударственного регулирования  международного кредита. Оно преследует следующие основные цели:  

1) регулирование  международного движения ссудного  капитала для воздействия на  платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;  

2) совместные межгосударственные  меры по преодолению кризисных  явлений;  

3) согласование кредитной  политики по отношению к определенным  заемщикам — в основном к  развивающимся, а также странам  Восточной Европы, России и других  стран бывшего СССР.  

Межгосударственное  регулирование международного кредита  осуществляется в различных формах:  

1. координация условий  экспортных кредитов и гарантий;  

2. согласование размера  помощи развивающимся странам;  

3. регламентация  деятельности международных и  региональных валютно-кредитных  и финансовых организаций;  

4. рециклирование нефтедолларов и др.  

Межгосударственное  регулирование международного кредита  имеет краткую историю, но роль его  возрастает.  

Попытки координации  условий экспортных кредитов впервые  были предприняты в 1934 г., когда был  организован Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций со штаб-квартирой в Берне. Но, несмотря на «джентльменские соглашения» (1953 г.) членов Бернского союза не предоставлять  гарантии по экспортным кредитам на срок свыше 5 лет, на практике крупные экспортеры добились государственных гарантий по кредитам на более длительные сроки.  

С формированием  ЕС регулирование международного кредита  поднялось на межгосударственный уровень  и осуществляется через региональные организации. Страны — члены ЕС заключили  соглашение об условиях кредитования экспорта, минимальных процентных ставках  и максимальных сроках кредитов.  

С целью ограничения  государственного стимулирования экспорта товаров в условиях обострения конкуренции  на мировых рынках регламентация  международного кредита осуществляется в рамках ОЭСР. В начале 60-х годов  достигнута договоренность членов ОЭСР об унификации сроков и процентных ставок по кредитам, доли покупательского  аванса в контрактах на поставки судов. В 70-х годах достигнуто соглашение о предварительных консультациях  по кредитам сроком более 5 лет и  организован обмен информацией  между правительствами. С 70-х годов  применяются межгосударственные меры по ограничению субсидирования экспорта как средства конкурентной борьбы. В июне 1976 г. в рамках ГАТТ заключено «джентльменское соглашение» о единых условиях экспортных кредитов, субсидируемых государством, между США, Японией, ФРГ, Францией, Италией, Канадой, Великобританией вначале сроком на год. Затем оно было продлено до апреля 1978 г. и далее на неопределенный срок и распространено почти на все страны — члены ОЭСР. Договоренность стран ОЭСР об условиях экспортных кредитов, пользующихся государственной поддержкой, называется консенсусом. Главные элементы консенсуса: единый размер авансового платежа — обычно 15% от суммы контракта; дифференцированные условия кредитов по трем условным группам стран (богатые, средние, бедные), определяемые исходя из ВВП на душу населения; максимальный срок погашения; минимальные процентные ставки. В консенсусе косвенно подтверждено право страны выходить за его рамки при условии предварительного информирования участников соглашения (например, при снижении стоимости кредита).