Значение
коэффициента быстрой (промежуточной)
ликвидности тоже соответствует
норме – 25,74 при норме 1. Это свидетельствует
о достаточности у ООО "СМЭП" ликвидных
активов (т. е. наличности и других активов,
которые можно легко обратить в наличность)
для погашения краткосрочной кредиторской
задолженности.
Коэффициент
абсолютной ликвидности имеет значение,
соответствующее норме (11,95). Несмотря на это следует
отметить, что за год коэффициент абсолютной
ликвидности уменьшился на -7,69.
Анализ соотношения
активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения
| Активы
по степени ликвидности |
На конец
отчетного периода, тыс.
руб. |
Прирост за анализ.
период, %
|
Норм.
соотно-шение |
Пассивы по сроку
погашения |
На конец
отчетного периода, тыс.
руб. |
Прирост за анализ.
период, %
|
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс.
руб.,
(гр.2 - гр.6) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| А1. Высоколиквидные активы
(ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
|
5 629 |
-0,1 |
≥ |
П1.
Наиболее срочные обязательства (привлеченные
средства) (текущ. кред. задолж.) |
471 |
+64,1 |
+5 158 |
| А2. Быстрореализуемые
активы (краткосрочная деб. задолженность)
|
6 495 |
+45,3 |
≥ |
П2.
Среднесрочные обязательства (краткосроч.
обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)
|
0 |
– |
+6 495 |
| А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот. активы) |
675 |
+19,5 |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства
|
0 |
– |
+675 |
| А4. Труднореализуемые
активы (внеоборотные активы) |
5 743 |
-2,8 |
≤ |
П4.
Постоянные пассивы (собственный капитал)
|
18 071 |
+10,9 |
-12 328 |
|
Из таблицы
видно, что имеется идеальное
соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку
погашения.
Анализ эффективности
деятельности ООО "СМЭП"
Обзор результатов
деятельности организации
В приведенной
ниже таблице обобщены основные финансовые
результаты деятельности ООО "СМЭП"
за 2010-й год и аналогичный период прошлого
года.
Как видно
из "Отчета о прибылях и убытках",
за 2010-й год организация получила
прибыль от продаж в размере 1 842
тыс. руб., что равняется 5,5% от выручки.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого
года прибыль от продаж снизилась на 4 376
тыс. руб., или на 70,4%.
По сравнению
с прошлым периодом в текущем
выросла как выручка от продаж, так и расходы
по обычным видам деятельности (на 2 446
и 6 822 тыс. руб. соответственно).
Причем в процентном отношении изменение
расходов (+27,5%) опережает изменение
выручки (+7,9%)
Обратив
внимание на строку 2220 формы №2 можно
отметить, что организация как
и в прошлом году не использовала
возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных,
включая их ежемесячно в себестоимость
производимой продукции (выполняемых
работ, оказываемых услуг). Поэтому
показатель "Управленческие расходы"
за отчетный период в форме №2 отсутствует.
В "Отчете
о прибылях и убытках" строки прочих
доходов и расходов не содержат данных
показателей. Поскольку даже при
отсутствии деятельности практически
невозможно избежать прочих расходов,
есть основания предполагать наличие
в отчете неточностей.
| Показатель |
Значение
показателя, тыс.
руб. |
Изменение
показателя |
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб. |
| 2009 г. |
2010 г. |
тыс.
руб.
(гр.3 - гр.2) |
± %
((3-2) : 2) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1. Выручка |
31 038 |
33 484 |
+2 446 |
+7,9 |
32 261 |
| 2. Расходы
по обычным видам деятельности |
24 820 |
31 642 |
+6 822 |
+27,5 |
28 231 |
| 3.
Прибыль (убыток) от
продаж (1-2) |
6 218 |
1 842 |
-4 376 |
-70,4 |
4 030 |
| 4. Прочие
доходы и расходы, кроме процентов
к уплате |
– |
– |
– |
– |
– |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов
и налогов)
(3+4) |
6 218 |
1 842 |
-4 376 |
-70,4 |
4 030 |
| 6. Проценты
к уплате |
– |
– |
– |
– |
– |
| 7. Изменение
налоговых активов и обязательств,
налог на прибыль и прочее |
– |
– |
– |
– |
– |
| 8.
Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7) |
6 218 |
1 842 |
-4 376 |
-70,4 |
4 030 |
Справочно:
Совокупный финансовый
результат периода |
6 218 |
1 842 |
-4 376 |
-70,4 |
4 030 |
| Изменение
за период нераспределенной прибыли (непокрытого
убытка) по данным бухгалтерского баланса
(измен. стр. 1370) |
x |
1 780 |
х
|
х
|
х
|
|
Сопоставление
чистой прибыли по данным "Отчета
о прибылях и убытках" и формы
№1 показало, что в 2010 г. организация
произвела расходы за счет чистой
прибыли в сумме 62 тыс. руб. (разница
между показателем чистой прибыли
по форме №2 и изменением показателя
нераспределенной прибыли (непокрытого
убытка) по балансу).
Организация
не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов
по налогу на прибыль", что нормально
для субъектов малого предпринимательства.
Ниже на графике
наглядно представлено изменение выручки
и прибыли ООО "СМЭП" в течение
всего анализируемого периода.
Анализ рентабельности
| Показатели
рентабельности |
Значения
показателя (в %, или в копейках с
рубля) |
Изменение
показателя |
| 2009 г. |
2010 г. |
коп.,
(гр.3 - гр.2) |
± %
((3-2) : 2) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. Рентабельность
продаж по валовой прибыли
(величина прибыли от продаж
в каждом рубле выручки). Нормальное
значение для данной отрасли:
6% и более. |
20 |
5,5 |
-14,5 |
-72,5 |
| 2. Рентабельность
продаж по EBIT (величина прибыли
от продаж до уплаты процентов
и налогов в каждом рубле
выручки). |
20 |
5,5 |
-14,5 |
-72,5 |
| 3. Рентабельность
продаж по чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом рубле
выручки). |
20 |
5,5 |
-14,5 |
-72,5 |
Cправочно:
Прибыль от продаж
на рубль, вложенный в производство и реализацию
продукции (работ, услуг) |
25,1 |
5,8 |
-19,3 |
-76,8 |
| Коэффициент
покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение:
1,5 и более. |
– |
– |
– |
– |
|
Все три
показателя рентабельности за рассматриваемый
период (01.01-31.12.2010 г.), приведенные в
таблице, имеют положительные значения,
поскольку организацией получена как
прибыль от продаж, так и в целом
прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности за данный период.
Рентабельность
продаж за анализируемый период составила 5,5%
Однако имеет место падение рентабельности
обычных видов деятельности по сравнению
с данным показателем за такой же период
прошлого года (-72,5%).
Рентабельность,
рассчитанная как отношение прибыли
до налогообложения и процентных
расходов (EBIT) к выручке организации,
за год составила 5,5%. Это значит, что в каждом
рубле выручки организации содержалось 5,5
коп. прибыли до налогообложения и процентов
к уплате.
Далее в таблице
представлены три основные показателя,
характеризующие рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность
капитала.
| Показатель
рентабельности |
Значение показателя,
% |
Расчет
показателя |
| 2010 г. |
| 1 |
2 |
3 |
| Рентабельность
собственного капитала (ROE) |
10,72 |
Отношение чистой
прибыли к средней величине собственного
капитала. Нормальное значение: 16% и
более. |
| Рентабельность
активов (ROA) |
10,5 |
Отношение чистой
прибыли к средней стоимости
активов. Нормальное значение для данной
отрасли: 5% и более. |
| Прибыль
на инвестированный капитал (ROCE) |
10,7 |
Отношение прибыли
до уплаты процентов и налогов (EBIT)
к собственному капиталу и долгосрочным
обязательствам. |
| Рентабельность
производственных фондов |
28,6 |
Отношение прибыли
от продаж к средней стоимости
основных средств и материально-производственных
запасов. |
Справочно:
Фондоотдача,
коэфф. |
5,75 |
Отношение выручки
к средней стоимости основных
средств. |
|
За год
каждый рубль собственного капитала
ООО "СМЭП" принес чистую прибыль
в размере 0,107 руб.
За анализируемый
период (2010 г.) значение рентабельности
активов 10,5% характеризуется как
очень хорошее.
Выводы
по результатам анализа
Ниже
по качественному признаку обобщены
важнейшие показатели финансового
положения (по состоянию на 31.12.2010 г.)
и результаты деятельности ООО "СМЭП"
за весь рассматриваемый период.
С исключительно
хорошей стороны финансовое положение
и результаты деятельности организации
характеризуют следующие показатели:
- чистые активы
превышают уставный капитал, при этом
в течение анализируемого периода (01.01-31.12.2010
г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
- коэффициент
обеспеченности собственными оборотными
средствами демонстрирует исключительно
хорошее значение, равное 0,96;
- коэффициент
текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
- коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
- полностью
соответствует нормальному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
- значительная,
по сравнению с общей стоимостью активов
организации прибыль (XX,X% в течение анализируемого
периода (2010-й год));
- идеальное
соотношение активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения;
- коэффициент
покрытия инвестиций имеет хорошее значение
(доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала ООО
"СМЭП" составляет 97%);
- абсолютная
финансовая устойчивость по величине
излишка собственных оборотных средств.
С хорошей стороны
финансовое положение и результаты деятельности
ООО "СМЭП" характеризуют следующие
показатели:
- коэффициент
автономии неоправданно высок (0,97);
- изменение
собственного капитала практически соответствует
общему изменению активов ООО "СМЭП";
- чистая прибыль
за год составила 1 842 тыс. руб.