Определениеосновных показателей эффективности работы предприятия и разработка рекомендации по их улучшению

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2013 в 06:42, курсовая работа

Описание работы

Целью данного проекта является создание конкурентоспособного предприятия по строительству гостиничных зданий .

Исходные данные:
1.Реализация проекта потребует инвестиций:
-на приобретение и монтаж оборудования – 2600 тыс. руб.
- инвестиции в оборотный капитал – 270 тыс.руб.
- инвестиции в нематериальные активы – 45 тыс. руб

Скачать полностью (49.21 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Kursach.docx

— 52.40 Кб (Скачать)



 

 

Динамика ЧДД

 

     Расчеты показали высокую коммерческую эффективность проекта: ЧДД больше 0 (2109,3 тыс. руб.) ИДИ=15,5, что значительно больше 1. Срок окупаемости инвестиций меньше одного года.

 

 

Таблица 6.

Расчет индекса доходности затрат(ИДЗ)

 

Показатели, тыс.руб.

По шагам расчетного периода

1

2

3

4

5

Притоки средств

          

1.Выручка

13080

13200

13680

19380

19380

2.Доход от продажи оборудования

        

40

3.Итого притоков

13080

13200

13680

19380

19420

4.Коэффициент дисконтирования 

0,885

0,826

0,751

0,683

0,621

5.Дисконтированные притоки  средств (стр.3*стр.4)

11575,8

10903,2

10273,7

13236,5

12059,8

6.Сумма дисконтирования  притоков средств нарастающим  итогом

11575,8

22479,0

32752,7

45989,2

58049,0

Оттоки средств

          

7.Инвестиции

2915

        

8.Затраты на производство  И реализацию продукции (без амортизации)         (стр.4 табл.2-390)

12810

12898

13250

17434

17434

9.Налог на прибыль  (из табл.2)

-24,0

-17,6

7,9

311,2

311,2

10.Итого оттоков (стр.7+стр.8+стр.9)

15701,0

12880,5

13258,3

17745,1

17745,1

11.Дисконтированные оттоки  средств (стр.10*стр.4)

13895,4

10639,3

9957,0

12119,9

11019,7

12.Сумма дисконтированных  оттоков (нарастающим итогом)

13895,4

24534,6

34491,6

46611,5

57631,2

13.Индекс доходности затрат (ИДЗ) (стр.6:стр.12)

0,83

0,92

0,95

0,99

1,01


 

   Расчет внутренней нормы доходности (ВНД) осуществляется методом подбора. Результаты расчета получены на основе анализа чувствительности и сведены в таблицу 7.

 

Таблица 7.

Расчет внутренней нормы  доходности проекта

 

Норма дисконта

13%

30%

50%

70%

90%

100%

ЧДД

134,8

-611,6

-936,9

-1031,7

-1036,4

-1023,4


 

 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=13%=0,13) α=1(1+E)n

0,885

0,783

0,693

0,613

0,543

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-2319,5

250,2

292,3

1002,7

909,1

7.Интегральный ЧДД=ЧДД

-2319,5

-2069,3

-1777,0

-774,3

134,8


 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=30%=0,3) α=1(1+E)n

0,769

0,592

0,455

0,350

0,269

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-2016,2

189,1

191,9

572,4

451,1

7. Интегральный  ЧДД=ЧДД

-2016,2

-1827,1

-1635,2

-1062,7

-611,6


 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=50%=0,5) α=1(1+E)n

0,667

0,444

0,296

0,198

0,132

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-1747,3

142,0

124,9

322,9

220,6

7. Интегральный  ЧДД=ЧДД

-1747,3

-1605,3

-1480,4

-1157,4

-936,9


 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=70%=0,7) α=1(1+E)n

0,588

0,346

0,204

0,120

0,070

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-1541,8

110,6

85,8

195,7

118,0

7. Интегральный  ЧДД=ЧДД

-1541,8

-1431,2

-1345,4

-1149,6

-1031,7


 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=90%=0,9) α=1(1+E)n

0,526

0,277

0,146

0,077

0,040

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-1379,5

88,5

61,5

125,5

67,6

7. Интегральный  ЧДД=ЧДД

-1379,5

-1291,0

-1229,5

-1104,0

-1036,4


 

5.Коэффициент дисконтирования  (Е=100%=1) α=1(1+E)n

0,500

0,250

0,125

0,063

0,031

6.Чистый дисконтированный  доход(ЧДД),стр3.*стр.5

-1310,5

79,9

52,7

102,2

52,3

7. Интегральный  ЧДД=ЧДД

-1310,5

-1230,6

-1177,9

-1075,7

-1023,4


 

   Расчет показателей коммерческой эффективности проекта выявил, что проект является коммерчески эффективным, так как ЧДД проекта больше 0, ИДИ больше 1, ИДЗ больше 1, ВНД – больше 100%, следовательно, реализация проекта является экономически целесообразной и коммерчески эффективной.

 

2. Оценка финансовой реализуемости проекта

 

2.1. Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности

   Денежный поток от инвестиционной деятельности рассчитывается аналогично оценке коммерческой эффективности проекта (см. табл.1)

 

2.2. Расчет денежного потока от операционной деятельности

   При расчете денежного потока от операционной деятельности необходимо учесть внереализационные расходы, например проценты за пользование кредитом. По условию задачи проценты за кредит составляют 20% и относятся на внереализационные расходы.

   Для расчета за пользование кредитом составим вспомогательную таблицу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8.

 

 
 
 
Расчет процентов за пользование  кредитом

Показатели, тыс. руб.

По шагам расчетного периода

1

2

3

4

5

1.Заемные средства (кредит)

2915/2=1457,5

        

2. Погашение основной суммы кредита 

  

364,375

364,375

364,375

364,375

3.Выплата процентов за пользование  кредитом

  

583

218,63

145,75

72,85




 

 

 

Примечание:

 

Расчет выплаты процентов

На 2-м шаге 1457,5*20%*2=583 тыс.руб.

На 3-м шаге (1457,5-364,375)*20%=218,625 тыс. руб.

На 4-м шаге (1457,5-364,375*2)*20%=145,75 тыс. руб.

На 5-м шаге (1457,5-364,375*3)*20%=72,85 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.

Расчет денежного потока от операционной (производственной) деятельности (Ф0)

 

Показатели

По шагам расчетного периода

1

2

3

4

5

1.Объем продаж тыс.  шт.

218

220

228

323

323

2.Цена за единицу, р

60

60

60

60

60

3.Выручка, тыс.р.

13080

13200

13680

19380

19380

4. Производственные издержки, тыс.р.

Всего:

В том числе:

 

 

13200

 

 

13288

 

 

13640

 

 

17824

 

 

17824

Условно -постоянные затраты  из них амортизация

3600

3600

3600

3600

3600

Условно – переменные затраты

9600

9688

10040

14224

14224

5.Внереализационные расходы  (проценты за кредит)

  

583

218,63

145,75

72,85

6. Финансовый результат  (прибыль) (стр.3-стр.4-стр.5)

-120

-671

-179

1410

1483

7. Налог на прибыль  (стр.6*20%)

-24,0

-134,2

-35,8

282,1

296,7

8.Чистая прибыль (стр.6-стр.7)

-96,0

-536,9

-143,2

1128,3

1186,6

9.Денежный поток от  операционной деятельности (стр.8+амортизация)

294,0

-146,9

246,8

1518,3

1576,6


 

 

2.3. Расчет денежного потока от финансовой деятельности (Фф)

 

Таблица 10.

Расчет денежного потока от финансовой деятельности (Фф)

Показатели тыс. руб.

По шагам расчетного периода

1

2

3

4

5

1.Собственный капитал

1457,5

        

2. Заемные средства (кредит)

1457,5

        

3.Погашение основной суммы  кредита

  

-364,375

-364,375

-364,375

-364,375

4.Денежный поток от  финансовой деятельности

2915

583

218,63

145,75

72,85




 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Расчет показателей  финансовой реализуемости проекта

 

   По результатам   выполненных расчетов составляется  сводный отчет о движении денежных  средств.

 

Таблица 11.

Показатели финансовой реализуемости  проекта

 

Показатели тыс. руб.

По шагам расчетного периода

1

2

3

4

5

1.Денежный поток от  инвестиционной деятельности

-2915

      

40

2. Денежный поток от  операционной деятельности

294,0

-146,9

246,8

1518,3

1576,6

3.Денежный поток от  финансовой деятельности

2915

-364,375

-364,375

-364,375

-364,375

4.Сальдо денежного потока  по проекту (Фи + Фо + Фф)

294,0

-511,275

-117,575

1153,925

1153,925

5.Накопленное сальдо

294,0

-217,275

-334,85

819,075

1973

Информация о работе Определениеосновных показателей эффективности работы предприятия и разработка рекомендации по их улучшению