Оценка экономического состояния предприятия ГУППТК

 

Вывод: Себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг в отчетный период стал больше на 0,068. Чистая прибыль уменьшилась в результате в результате увеличения себестоимости.

 

4. Анализ эффективности (рентабельности) деятельности предприятия

Под рентабельностью  предприятия понимается его способность  к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений:

• оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана;
• выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Показатели  рентабельности  позволяют оценить  результаты деятельности предприятия  в целом. Они дают также возможность  сравнивать между собой альтернативные варианты использования ресурсов и  текущих затрат с точки зрения их эффективности. 

Коэффициенты  рентабельности (прибыльности) характеризует  эффективность работы собственного и привлеченного капитала и дополняют коэффициенты финансовой устойчивости.  

 Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Данный показатель  рассчитывается либо по валовой  прибыли от реализации либо  по чистой прибыли. Первый способ  отражает изменения в политике  ценообразования и способность  предприятия контролировать себестоимость  реализации продукции, т.е. ту  часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием материально-производственных запасов. В ходе анализа этого коэффициента следует учитывать, что на его уровень существенное влияние оказывает применяемый метод учета запасов. При расчете показателя по чистой прибыли определяется, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.

Рентабельность  собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций предприятия. Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

Таблица 2

Анализ эффективности  деятельности предприятия

Показатели	Расчет	Пояснения	база	отчет
1. Рентабельность  продаж	форма2 (стр.050/стр.010)*100	Указывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции	2,290	1,84
2. Общая  рентабельность отчетного периода	форма 2 (стр.190/стр.010)*100	Указывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции	0,198	0,138
3. Рентабельность  собственного капитала	числитель-форма 2, знаменатель-баланс (стр.190/стр.(490))*100	Показывает  эффективность использования собственного капитала	0,814	0,906
4. Экономическая  рентабельность (рентабельность активов)	числитель-форма 2, знаменатель-баланс (стр.190/стр.(300))*100	Показывает  эффективность использования всего  имущества организации	0,462	0,505
5. Рентабельность  инвестированного капитала	числитель-форма 2, знаменатель-баланс; (стр.190/стр.(490-244+630+640+650)*100	Показывает  эффективность использования вложенного  капитала	0,6809	0,752
6. Стоимость   реализации продукции	020 форма  2/ объем реализованной продукции	Показывает себестоимость единицы  продукции	0	0

 

Вывод: рентабельность продаж в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим годом увеличилась  в 2,5 раза, что свидетельствует о  повышении прибыли реализуемой продукции.

 

5.Анализ ликвидности баланса

Ликвидность - это способность предприятия  в любой момент осуществлять необходимые  платежи, которая наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности (т. е. скорости обращаться в денежные средства без потери своей стоимости) с обязательствами той или иной степени срочности. В таблице  представлена классификация активов по ликвидности и обязательств по срочности (в порядке снижения). Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, т. е. предприятие способно без существенных затруднений погасить свои обязательства. Недостаток активов той или иной степени ликвидности свидетельствует о возможных осложнениях в выполнении обязательств.

Предлагаемое  информационное обеспечение носит  общий характер. Более точную картину  можно получить только по данным управленческого учета (по срочности обязательств и ликвидности активов).

1. Баланс абсолютно ликвиден, если имеет место следующее состояние:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

Выполнение  четвертого неравенства обязательно  при выполнении первых, поскольку  А1 + А2 + A3 + А4 = П1 + П2 + ПЗ + П4. Теоретически это означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости, т. е. имеются собственные оборотные средства.

2. Баланс  абсолютно неликвиден, предприятие неплатежеспособно, если имеет место состояние, противоположное абсолютной ликвидности:

А1 ≤ П1

А2 ≤ П2

АЗ ≤ ПЗ

А4 ≥ П4

Данное  состояние характеризуется отсутствием  собственных оборотных средств  и отсутствием возможности погасить свои обязательства без продажи внеоборотных активов.

 

Таблица 3

Анализ ликвидности  баланса

Показатели	Формула расчета	Факт. значение,тыс.руб.
		база	отчет
1.Наиболее ликвидные активы (денежные  и приравненные к ним средства) – А1	Ф1 (стр.260)	842926	853600
2. Быстрореализуемые активы, включая  дебиторскую задолженность (без  безнадежной) – А2	Ф1 (стр.240 - стр.244 + стр.215 + стр.250 + стр.270)	6783047	5310715
3. Медленнореализуемые активы (запасы и затраты) – А3	Ф1 (стр.210 +стр. 220 + стр.230 – стр.215)	5139357	5548399
4. Труднореализуемые активыА4	Ф1 (стр.110 + стр.120 + стр.130 + стр.135 + стр.140 + стр150)	25671377	25770360
1. Наиболее срочные пассивы –  П1	Ф1 (стр.622 + стр.624 + стр.625 + стр.626 + стр.627)	5830581	5212011
2. краткосрочные пассивы – П2	Ф1 (стр.610 + стр.621 + стр.623 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660)	10715022	10720175
3. Средне- и долгосрочные пассивы  – П3	Ф1 (стр.440 + стр.450 + стр.590 + стр. 628)	71474	70450
4. Постоянные пассивы – П4	Ф1 (стр. 490 – стр.440 – стр.450 – стр244 – стр.252)	21893048	20960998

 

Вывод: наиболее ликвидные активы за 2004 и   2005 года меньше наиболее срочных пассивов (А1- < П1).Быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов (А2 < П2). Это означает, что баланс нельзя считать полностью ликвидным активы не покрывают срочные обязательства. А медленно реализуемые активы (запасы и затраты) больше средне и долгосрочные пассивов (А3>П3). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов (А4>П4). Это означает, что баланс ликвиден на долгосрочные обязательства.

 

Под ликвидностью понимают способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Говоря о  ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Значение определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточной для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов с текущими обязательствами. Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Уровень ликвидности предприятия оценивается  с помощью специальных показателей - коэффициенты ликвидности, которые  показывают возможность рассчитаться по своим обязательствам, а также  то, какая часть задолженности  предприятия подлежит возврату и  может быть погашена в срок.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  платежеспособные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов  с дебиторами и благоприятной реализации готовой  продукции, но и продаже в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает, сколько  рублей в активах приходится на один рубль текущих обязательств, и характеризует ожидаемою платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборотных средств. Значение коэффициента зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, а также ряда других факторов. Нормальным для него считается ограничение: К>=2.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Нормативное ограничение  данного показателя: К ≥ 0,2-0,7. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициенты ликвидности приведены в табл. 4.

Таблица 4

Расчет показателей  ликвидности

Наименование показателя	Формула расчета	Нормативное ограничение	Значение показателя
			база	отчет
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.(250+260) /стр.(620+610+630+660)	>0,2 - 0,7	0,051	0,050
2. Коэффициент критической оценки	стр.(250+260+240-244+270+215) /стр.(620+610+630+660)	Допустимое 0,7 - 0,8, Желательно 1,5	0,621	0,362
3. Коэффициент текущей ликвидности	стр. (290-244-230)/ стр. (620+610+630+660)	>=2	1,040	0,689
4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	стр.(490-190-244)/стр.290	>=0,1	-0,301	-0,416

 

Вывод: Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности за конец 2004 года составляет 0,051, что входит в предел норматива (>0,2 - 0,7). За отчетные год этот коэффициент ликвидности составляет 0,050. Это говорит о том, что организация может погасить текущие обязательства за счет денежных средств и финансовых вложений частично.

 Коэффициент критической оценки составляет за 2004 год 0,621, а на отчетный период  0,362, что ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает, что организация не может погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности за 2004 год составляет 1,040, а на отчетный период 0,689. Это означает, что коэффициент ниже нормы (>=2). Это показывает, что организация не может погасить текущие обязательства, мобилизовав все оборотные активы.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2004 год составляет -0,301, а за отчетный период -0,416. Что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств у организации необходимых для ее деятельности.

 

6. Анализ деловой активности  предприятия

В широком  смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной  деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как  текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.