Оборотные средства

    Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю потребность в  оборотных средствах на рубль  реализованной продукции. Полученный показатель отражает уровень загрузки оборотных средств. Нетрудно заметить, что этот показатель по величине обратный предыдущему.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств  зависит от совершенствования организации  производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.

2.1 Источники формирования  оборотных средств.

    Первоначально при создании предприятия оборотные  средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств — устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

    По  мере роста производственной программы  потребность в оборотных средствах  возрастает, что также требует  соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль 1 предприятия.

    Поскольку на расчетном счете находится  основная часть денежных средств предприятия, необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства. Остальная часть денежных средств может иметь другое целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование финансовых активов.

    В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они  приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

• минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;
• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
• задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
• задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

    При расчете минимальной задолженности  по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.

    Минимальный размер задолженности по отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, фонд занятости, медицинское страхование, транспортного налога рассчитывается по установленному проценту от суммы минимальной задолженности по заработной плате.

    В составе резервов на покрытие предстоящих расходов и платежей формируются резерв на оплату отпусков рабочих и служащих и ремонтный фонд. Суммы отчислений равными долями ежемесячно поступают в эти резервы, что соответствующим образом отражается на счетах бухгалтерского учета. Резерв на оплату отпусков используется в момент фактического ухода работников в отпуск. Поскольку между начислением и выплатой отпускных возникает временной разрыв, то формируется остаток денежных средств, величина которого относительно стабильна. Этот остаток рассчитывается в виде минимальной задолженности с учетом роста фонда заработной платы в предстоящем периоде.

    Решение о формировании этого резерва  предприятие принимает самостоятельно. Многие предприятия его не образуют, оплата отпусков включается в состав затрат в момент начисления. Кроме того, достаточно сложно рассчитать фактическую величину отпускного фонда в связи с изменениями в порядке расчета оплаты отпусков (исходя из суммы заработной платы за последние три рабочих месяца). Однако если значительная часть работников уходит в отпуск в одно и то же время, формирование такого резерва необходимо.

    Ремонтный фонд также образуется по усмотрению предприятия и используется в  момент оплаты работ по ремонту основных производственных фондов. До фактического расходования накопленных средств на ремонт они могут быть использованы предприятием как оборотные средства.

    Величина  задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, может быть определена следующим образом: по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период определяется средняя сумма по этой статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в предстоящем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

    В 1992 г. в связи с введением новых  Правил безналичных расчетов был  отменен расчет платежными требованиями и изменился порядок оплаты товарно-материальных ценностей. Подавляющее количество хозяйственных договоров заключается на условиях поставки продукции после получения предоплаты в полной сумме или частично или же на бартерной основе. В силу этого задолженность поставщикам может носить частный характер и в расчете не учитываться. Минимальный размер задолженности поставщикам рассчитывается лишь на предприятиях с длительным производственным циклом при условии, что в заключенном договоре предусмотрены авансовые платежи по оплате продукции частичной готовности. Их размер определяется с учетом программы производства, условий сдачи продукции, сроков расчета.

    Минимальная задолженность перед бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает  раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия, земельный налог, налог на пользователей автомобильных дорог), а также к подоходному налогу с заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет.

    Кроме собственных и приравненных к  ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно Планировать, то кредиторская задолженность — это не планируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика

    В настоящее время неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет неплатежей, предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Особенно, пагубно это сказывается на предприятиях с длительным производственным циклом.

    В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать  временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

    Потребность предприятия в оборотных средствах  не остается постоянной в течение  года. Она может колебаться в зависимости  от различных факторов: сезонности производства, неравномерности поставок товарно-материальных ценностей, несвоевременности  поступления  денег  за  отгруженную  продукцию, накопления нереализованной готовой продукции на складе и др. Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой производства (сезонность производства), способом отгрузки продукции (например, только в навигационный период), т. е. причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на конкретном предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.

    Банк  выдает краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок испрашиваемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия, имеющееся обеспечение ссуды. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, но из-за сильных инфляционных процессов фактические сроки предоставления кредита гораздо меньше.

    Другие  кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный  процент на срок менее года с оформлением векселя или иного долгового обязательства.

    Коммерческий кредит также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банка и поставщиков. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается только из чистой прибыли предприятия.

    В компетенции банка находится  решение вопроса о выдаче кредита  на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Процент по таким ссудам предприятие выплачивает из чистой прибыли.

    В условиях развития инфляционных процессов  и высоких процентных ставок за пользование  краткосрочными ссудами значение собственных  источников формирования оборотных  средств усиливается. В настоящее  время предприятие использует краткосрочные банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за пользование ссудой. Предоставление средств взаймы другими кредиторами и коммерческий кредит пока не получили значительного распространения.

    В современных условиях хозяйствования многие предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, что обусловлено не только недостатками в их работе, но и объективными причинами: изменением масштаба цен, инфляцией, спадом производства. Этому способствует и существующий порядок уплаты налога на добавленную стоимость и налога на прибыль внесением в бюджет авансовых платежей. Нельзя утверждать, что такое положение сложилось только за последние годы. И до перехода к рыночным отношениям почти половина предприятий заканчивала хозяйственный год с недостатком собственных оборотных средств, к чему приводило жесткое изъятие у них прибыли.

    Поскольку своевременное пополнение оборотных  средств необходимо для нормального денежного оборота между товаропроизводителями, Правительство в период кризиса неплатежей в 1992 г. предприняло ряд мер по поддержке государственных предприятий и предприятий, в уставном капитале которых преобладала государственная собственность. Было выделено и распределено 150 млрд. руб. в счет специальной кредитной линии в виде целевого государственного кредита на срок до двух лет;

    Источник  кредита — средства внебюджетного  фонда Министерства финансов РФ. Проценты за пользование кредитом устанавливались по специальной шкале с плавающей процентной ставкой в зависимости от роста цен на продукцию (работы, услуги) данного предприятия. При повышении учетной ставки Центрального банка РФ увеличивалась и ставка оплаты за пользование кредитом.

    Принятые  меры не решили проблемы, рост взаимных долгов предприятий продолжается, практически не внедрен вексельный механизм учета долгов, предприятия по-прежнему испытывают недостаток оборотных средств.