Оборотные средства организации

     Реализация  планов предприятия определяется его  финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия  развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ структуры оборотных средств  Шебекинского райпо.     Анализ финансового состояния обычно начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса.    Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные средства и внеоборотные средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных подгрупп имущества внутри этих групп.           Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.    Динамика имущественного положения предприятия представлена в виде таблицы 3.          Анализируя структуру имущества Шебекинского райпо видно, что имущество предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом возросло на 2,3%, а в 2009 году уменьшилось на 5,1%. В то же время в 2008 году увеличивается доля основных средств, в 2009 году по сравнению с 2008 годом снижается и составляет 71,4% от всего имущества Шебекинского райпо. Оборотные средства предприятия возрастают с каждым годом, а именно в 2008 году они увеличились на 2,1%, а в 2009 – 3,8%. Так же увеличиваются материальные оборотные средства и в 2009 году они составили 15055 тыс.руб. А денежные средства наоборот с каждым годом уменьшаются, в 2008 году это уменьшение составило 13,6%, а в 2009 – 89%.

                             Таблица 3

     Динамика  состава и структуры имущества Шебекинского райпо за 2007-2009 годы.

     Проведем  анализ динамики состава и структуры  оборотных средств Шебекинского райпо 2007 года по сравнению с 2008 годом (таблица 4). Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом немного увеличилась. Валюта баланса увеличилась на 2,3%, что в абсолютном выражении составило 1328 тыс. руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Сырьё и материалы» и «Готовая продукция и товары для перепродажи». Увеличение значения этих статей составило 138 и 1189 тыс. руб. соответственно (в процентном соотношении увеличение этих статей составило 0,2% и 1,62%) и уже на конец анализируемого периода их значение установилось на уровне 1053 и 11315 тыс. руб.     Величина оборотных активов составила в базисном периоде 11041 тыс. руб., увеличилась на 1327 тыс. руб. (темп увеличения оборотных активов составил 112%) и на отчётный период их величина составила 12368 тыс. руб. (20,81% от общей структуры имущества).     

Таблица 4

Динамика  состава и структуры оборотных средств Шебекинского райпо за 2007 – 2008 годы.

     В структуре оборотных активов  значительно уменьшилось значение статей «Дебиторская задолженность (менее 12 мес.)» и «Дебиторская задолженность (более 12 мес.)». Размер дебиторской  задолженности за анализируемый период уменьшился на 449 и 509 тыс. руб., что является положительным изменением. Это может способствовать устранению проблем с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть уменьшение отвлекаемой части текущих активов из производственного процесса.     Исходя из вышесказанного, динамику изменения оборотных средств можно назвать положительной, в  первую очередь за счет увеличения валюты баланса за рассматриваемый период.        Проведем анализ динамики состава и структуры оборотных средств Шебекинского райпо 2008 года по сравнению с 2009 годом.  Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов организации, в отчётном периоде по сравнению с базисным, уменьшилась. Валюта баланса уменьшилась на 5,1%, что в абсолютном выражении находится на уровне -3005 тыс. руб.  Величина оборотных активов, составлявшая в базисном периоде 15534 тыс. руб., увеличилась на 596 тыс. руб. и в отчётном периоде их величина составила 16130 тыс. руб. (28,58% от общей структуры имущества).        В наиболее значительной степени уменьшились статьи «Дебиторская задолженность (менее 12 мес.)» и «Дебиторская задолженность (более 12 мес.)». Значение этих статей сократилось на 1569 и 205 тыс. руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился, что является положительным изменением.       Так же важным направлением комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта является анализ и оценка его финансового состояния. Главной составляющей этого направления является оценка источников формирования активов предприятия, а также разработка на основании этого мер по оптимизации структуры капитала.           Что касается активов предприятия, то наиболее мобильными из них считаются оборотные, под которыми следует понимать материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, которые инвестированы с целью получения положительного экономического эффекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и росте результативных показателей деятельности хозяйствующего субъекта.               

Таблица 5

Динамика  состава и структуры оборотных средств Шебекинского райпо за 2008 – 2009 годы

     Именно  поэтому, возникает необходимость  аналитического исследования оборотных  активов и источников их формирования.   Классическим подходом к дальнейшему анализу является расчет следующих коэффициентов:                  1.Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами оборотных активов (КОССОА). Нормативное значение ≥0,1.

       , (1)

где СОС – собственные оборотные средства             - средняя величина оборотных активов.

=-2 

=-1,9

=-1,4

     При расчете коэффициента обеспеченности Шебекинского райпо собственными оборотными средствами за 2007 - 2009 годы выяснилось, что его значение не соответствует нормативному значению. Следовательно можно сказать, что в Шебекинском райпо довольно низкая степень обеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости предприятия.                2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов (КОССЗ). Диапазон 0,6 – 0,8

где СОС  – собственные оборотные средства                - средняя величина запасов.

=-2,8

=-2,5

=-1,5

Значение  этого коэффициента показывает, что  в низкой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами и  нуждаются в привлечении заемных  средств. Такой уровень показателя зависит от состояния материальных запасов.                 3. Весьма существенной характеристикой финансовой устойчивости служит коэффициент маневренности собственного капитала, который рассчитывается по формуле:

                                                                                                         (3)

где СОС – собственные оборотные средства

СК - собственный  капитал.

=-2,4

=-2,3

=-1,6

     Значение  данного коэффициента показывает, что  незначительная часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.           Таким образом, можно сделать следующие выводы исследование оборотных средств организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре оборотных средств, а также о динамике этих изменений. Оборотные средства Шебекинского райпо с каждым годом немного увеличиваются, а дебиторская задолженность уменьшается, что положительно влияет на предприятие. Основные средства предприятия в 2008 году возрастают, а в 2009 году уменьшаются. Оборотные средства с каждым годом немного увеличиваются. Следовательно общее имущество предприятия также в 2008 году увеличилось на 2.3%, а в 2009 году сократилось на 5,1%.     Так же важным направлением комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта является анализ и оценка его финансового состояния. для оценки состояния Шебекинского райпо были рассчитаны коэффициенты: обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, маневренности. Сделаны следующие выводы, в Шебекинском райпо довольно низкая степень обеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости предприятия. В Шебекинском райпо в низкой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами и нуждаются в привлечении заемных средств. Незначительная часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.  
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Оценка эффективности использования  оборотных средств Шебекинского  райпо 

      Шебекинское райпо должно целесообразно и  эффективно использовать оборотные  средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных  средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных  средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует  использовать эффективно, т.е. планы  должны выполняться при минимальной  сумме оборотных средств.          Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.  От того, какие ассигнования вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.   Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.