Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

 

За промежуток 6-7 квартала значительно повысился  вес себестоимости, у неё по сравнению  с темпами прироста выручки и  чистой прибыли наблюдается самый  большой прирост – 7,48%.

Таблица 1.7

	на кон.7кв.	Удельный вес	на кон. 8 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	16900	44,91	17900	44,92	1000	105,92	5,92
себестоимость	16628,57	44,18	18474,2	46,36	1845,71	111,10	11,10
валовая прибыль	271,43	0,72	-574,29	-1,44	-845,71	-211,58	-311,58
коммер. расходы	-658,07	-1,75	-2006,29	-5,03	-1348,21	304,87	204,87
Прибыль от продаж	929,50	2,47	1432,00	3,59	502,50	154,06	54,06
прочие доходы	845,00	2,25	895,00	2,25	50,00	105,92	5,92
прочие расходы	831,43	2,21	923,71	2,32	92,29	111,10	11,10
прибыль(убыток) до налогообложения	943,07	2,51	1403,29	3,52	460,21	148,80	48,80
текущий налог на прибыль	188,61	0,50	280,66	0,70	92,04	148,80	48,80
Чистая прибыль(убыток)	754,46	2,00	1122,63	2,82	368,17	148,80	48,80

За последние  рассматриваемые периоды значительно  вырос темп прироста чистой прибыли, составил 48,8%, в то время как темп прироста себестоимости равен всего лишь 11,10%.

Можно сделать  общий вывод, что по активам за рассмотренный период происходит увеличение величины внеоборотных активов в отчётном году по отношению к базисному, валюта баланса за рассматриваемый промежуток времени снижается практически на 40%. За этот период по активам увеличивается размер денежных средств, а вот величина запасов снижается. Это может быть признаком того, что надо что-то менять в продукции, также есть тенденция к увеличению дебиторской задолженности, необходимо развивать политику по борьбе с просроченными задолженностями.

По пассивам наблюдается увеличение величины собственного капитала  и заёмного капитала. Неоправданное увеличение заёмного капитала  может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности организации из-за большой кредитной нагрузки и увеличения вероятности появления факта несостоятельности организации. Однако в четвёртом квартале отчётного года наблюдается тенденция к сокращению величины краткосрочной задолженности, т.к. увеличивается выручка от продаж, и финансовая деятельность в этот период стабильна.

Выручка и чистая прибыль к концу периода  возрастают, что является положительным  показателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.АНАЛИЗ  ФИНАНОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ ликвидности

Ликвидность баланса характеризует способность  предприятия своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия краткосрочных обязательств предприятия его активами.

Ликвидность активов – величина обратная времени, необходимому для превращения активов  в денежные средства. Чем меньше это время, тем меньше ликвидность  активов.

В зависимости  от степени ликвидности или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

1. наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);
2. быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (А2);
3. медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (А3);
4. трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства (А4).

Данная  классификация является относительно условной.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также можно разделить на четыре группы:

1. наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1);
2. краткосрочные кредиты и заемные средства (П2);
3. долгосрочные кредиты и заемные средства (П3);
4. постоянные пассивы, как правило, источники собственных средств (П4).

Разность  между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства.

Динамика  СОС для предприятия за восемь кварталов представлена на рисунке 2.1.

Рис.2.1. Динамика изменения СОС

Видно, что  только во всех кварталах отчётного периода отсутствуют собственные оборотные средства у организации.

Оценка ликвидности баланса  заключается в сравнении активов  и пассивов, сгруппированных соответственно по степени ликвидности и срокам погашения обязательств.

Для оценки ликвидности разработан баланс ликвидности, смотрите в таблице 2.1. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1>=П1,А2 >= П2,АЗ>=ПЗ,А4 <= П4.

Для анализируемой  организации условие ликвидности  баланса не выполняется в первом неравенстве, причина заключается  в том, что кредиторская задолженность превышает размер денежных средств. И в третьем (для отчётного периода) – так как слишком мало запасов.

 

Таблица 2.1

 
Баланс ликвидности

квартал	1	2	3	4	5	6	7	8
а1	2924,8	1790,8	3582,0	3226,5	1117,3	1038,7	792,9	888,6
а2	16263,1	14382,3	18566,4	23488,9	18492,3	15228,0	14974,5	16053,3
а3	10760,7	9541,6	12092,5	12708,1	798,1	482,3	450,5	425,0
а4	2192,0	2266,5	4358,7	3596,5	2394,2	1799,2	1802,0	1951,1
п1	10124,3	8079,6	9727,1	10163,5	7781,1	5842,7	3784,2	4259,6
п2	4339,0	3462,7	4168,7	4355,8	3334,8	2504,0	1621,8	1825,6
п3	4821,1	3847,4	4631,9	4839,7	3705,3	2782,2	1802,0	2028,4
п4	12856,2	12591,5	20071,7	23661,0	7980,6	7419,2	10811,9	11204,5
а1≥п1	-7199,5	-6288,8	-6145,0	-6937,0	-6663,8	-4804,0	-2991,3	-3371,0
а2≥п2	11924,1	10919,7	14397,6	19133,1	15157,5	12724,0	13352,7	14227,8
а3≥п3	5939,6	5694,2	7460,5	7868,3	-2907,2	-2300,0	-1351,5	-1603,4
а4≤п4	-10664,2	-10325,1	-15713,1	-20064,5	-5586,5	-5620,1	-9009,9	-9253,4

В настоящее время для любого юридического и физического лица большую роль играет понятие кредитоспособность или оплатность.  Кредитоспособность – это имеющаяся у организации  возможность погашать свои обязательства  за счет активов. С кредитоспособностью  тесно связаны показатели ликвидности. Для оценки ликвидности вычисляется также ряд коэффициентов, которые приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели ликвидности

квартал	1	2	3	4	5	6	7	8
К тл	1,26	1,29	1,55	1,61	0,49	0,52	0,75	0,70
К ал	0,20	0,16	0,26	0,22	0,10	0,12	0,15	0,15
К кл	0,67	0,63	0,77	0,89	0,46	0,51	0,73	0,68

 

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению  стоимости всех оборотных (мобильных) средств организации к величине краткосрочных обязательств: Ктл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Значение коэффициента зависит  от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Рекомендуемым для него считается условие: 1 =< Ктл =< 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.

Приемлемыми для международной  и российской практики в большинстве отраслей считаются значения от 1,3 до 1,7, что обеспечивает бесперебойность производства и реализации продукции. В данной организации проблемы возникают с 5 квартала – слишком мало средств.

Коэффициент критической ликвидности  или промежуточный коэффициент покрытия: К кл = (А2 – Запасы) / (П2 + П1)

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности Кк.л.>=1. Если же значение коэффициента достигает 1,4—1,6, то организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, что рассматривается как высшая степень обеспеченности организации ликвидными ресурсами.

В рассматриваемый период показатели критической ликвидности низки.

Коэффициент абсолютной ликвидности  Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время: Кал. = (Денежные средства + Краткосрочные Финансовые вложения) / (П1+П2).

Рекомендуемое ограничение данного  показателя: Кал. > 0,2-0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Практически во всех кварталах, кроме 1,3,4  коэффициент принимает слишком низкие значения.

Вывод: в целом по ликвидности  организации можно сказать, что  баланс её нарушен – у организации  слишком мало ликвидных активов, что затрудняет расчёты, а также  во многих кварталах коэффициенты ликвидности  принимают значения ниже рекомендуемых, что свидетельствует о неэффективной  политике управления средствами.

 

2.2. Анализ платёжеспособности

С оценкой  платёжеспособности связано такое  понятие, как несостоятельность  организации. Этот показатель рассчитывается по методике ФСФО, в которой также есть ряд показателей для определения платёжеспособности организации (к 4-к9).

Степень платежеспособности общая (К4). Данный показатель определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.  Показывает общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией общей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Нормальные значения показателей – менее 3, проблемные – от 3 до 12, кризисные – более 12. Данные приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Степень платежеспособности общая

Показатели платежеспособности	Базисный период				Отчётный период
	1 период	2 период	3 период	4 период	5 период	6 период	7 период	8 период
Степень платежеспособности общая	4,37	3,36	4,03	3,30	2,76	2,01	1,28	1,36