Лизинг в хозяйственной практике Республики Беларусь

 

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

НАУЧНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономика организации (предприятия)»

 

 

Лизинг в  хозяйственной практике Республики Беларусь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Работу выполнил

Студент 2 курса, ФБД, гр. 911115

Полесов Е.В.

 

 

Научный руководитель:

кандидат экономических  наук, доцент Володько О.В.

 

 

 

 

 

 

 

Пинск 2011

Содержание

 

Введение   3

1. Теоретические аспекты лизингового кредитования   5

1.1. Сущность, функции, преимущества лизингового кредитования    5

1.2. Объекты и субъекты лизинга, виды лизинговых сделок    7

1.3. Понятие договора лизинга, его условия  12

1.4. Порядок осуществления лизинговой операции в банке 14

2. Развитие лизинговых  услуг 16

2.1. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь 16

2.2. Мировая практика  применения лизинга 20

3. Проблемы рынка лизинговых услуг и пути их решения 23

    3.1. Проблемы  на внутреннем рынке лизинга……………………….......23    

    3.2. Лизинг как источник финансирования инновационной деятельности

промышленных предприятий  РБ ……………………………………...….…24

    3.3.Создание лизинговой биржи в Беларуси ..……………………………..25

 

Заключение 28

Список использованных источников 30

Приложение А «Виды лизинга» 31

Приложение Б «Критерии отличия оперативного и финансового лизинга» 32

Приложение В «Договор финансовой аренды (лизинга)» 33

Приложение Г «Объем лизинговых операций в разбивке по операторам рынка» 40

Приложение Д «Структура рынка лизинговых услуг по видам объектов лизинга в 2009 году» 41

Приложение Е «Источники рефинансирования лизинговых компаний» 42

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена  значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг.

В настоящее время  многие предприятия Республики Беларусь испытывают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а, следовательно, не могут производить конкурентоспособную продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

С помощью лизинга  могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях экономики  Республики Беларусь.

Целью данной работы является изучение организации и управления лизинговыми операциями в РБ и разработка мероприятий повышения их эффективности.

 В соответствии с поставленной  целью определены основные задачи  исследования:

- особенности лизинговой деятельности;

- анализ развития лизинга в  Республике Беларусь;

- формирование практики  лизингового кредитования за  рубежом

-определение путей  повышения эффективности лизинговых  операций.

Поставленная цель и задачи обусловили структуру представленной работы, которая  состоит из 3 глав. В первой главе раскрывается сущность лизинга, функции, виды лизинга, история его возникновения, обозначены его особенности. Во второй главе предложены к рассмотрению проблемы развития лизинговых операций в Республике Беларусь, а так же формирование практики лизингового кредитования за рубежом. В третьей главе рассматриваются проблемы развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь и предложены пути совершенствования лизинговых услуг.

Таким образом, объектом исследования научной работы являются лизинговые операции, а предметом исследования стали: история развития лизинговых услуг, перспективы и проблемы их развития.

 

Глава 1

Теоретические аспекты лизингового кредитования

 

1.1. Сущность, функции, преимущества лизингового кредитования

 

Экономическая ситуация в Республике Беларусь такова, что  для большинства субъектов предпринимательской деятельности обновление основных фондов является серьезной проблемой. Однако данная проблема характерна не только для государств с переходной экономикой. Крупные капиталовложения (инвестиции) всегда вызывали определенные сложности, что и явилось одной из предпосылок для появления лизинга.

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и  в течение длительного времени  остается спорной. Не сформировалось единого мнения относительно сущности лизинга на практике и теории. В общем виде лизинг (анг.lease – аренда) представляет собой имущественные отношения, при которых одна организация по просьбе другой приобретает необходимое оборудование и передает его в пользование [9].

Идея лизинга в предпринимательской  деятельности возникла давно. Историки относят первое упоминание о подобных хозяйственных операциях к древнему государству Шумер. Во многих работах, посвященных лизингу, можно встретить цитату или ссылку на высказывание Аристотеля из его «Риторики» о том, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а использование этого имущества. Эта мысль достаточно точно отражает сущность лизинга и указывает на непосредственные причины возникновения и развития такого вида операций.

В таком виде, в котором  лизинг существует сейчас, он сформировался  в середине прошлого века в США. В 1952г. Гендри Шонфелдом была создана первая лизинговая компания United States Leasing Corp [6].

Лизинговые отношения складываются из важнейших факторов производства: труда и капитала, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании бюджета, а следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой – расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией. При этом основу экономических взаимоотношений между лизингополучателем и лизингодателем составляют лизинговые платежи, которые отражают отношения владения, пользования, реализации и присвоения прав собственности на средства производства (оборудование, имущество).

Экономическая сущность лизинга объясняется характером имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках. Имущество – предмет договора лизинга – является собственностью лизингодателя, лизингополучатель же в течении срока действия договора получает право владения и пользования этим имуществом за определенную плату.

Из многочисленных функций  лизинга общепризнанными являются четыре:

1. финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества.
2. производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего оборудования.
3. сбытовая функция – это расширение круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем.
4. функция получения лизинговых льгот. На сегодняшний день к числу льгот для участников лизинговых отношений можно отнести:

- взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

- лизинговые платежи  относятся на себестоимость производимой  продукции (услуг), что соответственно  снижает налогооблагаемую базу [9].

 

Для того, чтобы уточнить значимость лизинга по сравнению  с другими формами финансирования инвестиций, в качестве аргументов можно привести следующие качественные преимущества лизинга:

• смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, т.к. при лизинге затраты распределяются на весь срок действия договора и высвобождаются средства для вложения в другие виды активов (проблема привлечения оборотных средств в деятельность предприятий может быть успешно решена при схемах возвратного лизинга, когда основные средства предприятия продаются лизинговой компании и одновременно остаются в его распоряжении на условиях финансового лизинга);
• существуют налоговые льготы и другие инвестиционные стимулы, в частности, снижение риска морального износа активов за счет применения свободной амортизации объектов лизинга;
• лизинговые платежи не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, улучшая таким образом структуру баланса в части его ликвидности и повышая кредитоспособность лизингополучателя;
• обеспечивается полное финансирование привлечения активов (по сравнению с проектным кредитованием, когда средства можно привлечь лишь на 80-85% требуемых инвестиций);
• гораздо проще получить активы на условиях лизинга, чем банковский кредит на приобретение основных средств, т.к. объект лизинга является собственностью лизингодателя;

- не требуется  дополнительного обеспечения, т.к.  объект лизинга является собственностью  лизингодателя и обладает достаточной ликвидностью.

При наличии таких неоспоримых преимуществ, по мнению многих экономистов, лизинг должен стать приоритетным видом привлечения финансовых ресурсов [11].

 

1.2. Объекты и субъекты лизинга, виды лизинговых сделок

 

Определение объекта  лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.

В качестве объекта лизинга  способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

В Беларуси, как и в  других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок, на протяжении последних шести лет по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.

Субъектами лизинговых отношений являются три основные лица: лизингодатель, лизингополучатель, и поставщик (продавец) предмета лизинга.

Лизингодатель – юридическое  лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве объекта лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Целью осуществления  лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Однако, если для лизинговых компаний лизинг является основным видом предпринимательской деятельности, то для других субъектов хозяйствования, выступающих в роли лизингодателя, осуществление подобных операций позволяет также решать другие задачи. Так, для банков и страховых компаний лизинг становится инструментом, содействующим расширению круга оказываемых услуг и привлечению новых клиентов, позволяющим диверсифицировать активные операции. Лизинг выпускаемой продукции позволяет предприятиям-производителям расширить рынки сбыта, привлечь новых покупателей, увеличить объемы продаж, ускорить оборачиваемость средств.

Лизингополучатель –  субъект хозяйствования (юридическое  лицо или индивидуальный предприниматель), который в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга [5].

Лизингополучатель должен сам эксплуатировать объект лизинга в процессе своей предпринимательской деятельности либо, в случае, если он хочет его передать другому субъекту хозяйствования, например, своей дочерней организации или любому другому субъекту хозяйствования, он может это сделать только с согласия лизингодателя в рамках договора сублизинга либо аренды. В случае передачи объекта лизинга лизингополучателем на условиях аренды учет поступлений денежных средств от своего арендополучателя, определение результата данной хозяйственной операции и уплату соответствующих налоговых платежей он обязан будет вести в соответствии с правилами, установленными нормативными документами для аренды, как для одного из видов предпринимательской деятельности.