Фінансове планування

4. оперативне фінансове планування

Одним із напрямів впливу фінансового  планування на ек підпр є врахування фактора часу в надходженні й викор фін ресурсів. Платіжний календар — це інструмент оперативного планування фін діял підпр. Він скл, як правило, на місяць з розбивкою на декади або тижні. У ньому визначаються очікувані на той чи інший відрізок часу грошові надходж за всіма напрямами доходів і спроможність підпр своєчасно виконувати всі свої фін зобов'яз.

Статті витрат: невідкладні  потреби, зарплата та прирівняні до неї  платежі, податки, оплата рахунків постачальників, просточ кредитор заборгов, оплата рах підрядників, погаш простроч позик банку, погаш коротко строк  кред, % по кред, вього витрат

Статті надходжень:виручка  від реалізації продукції; надходж  від фін діял, виручка від реаліз осн засобів, надходж від простроч дебітор заборгованості, надходж  від коротко строк кред, залишок  коштів на поточ рахунку в б, інші надх, всього витрат.

Перевищ доходів над втр, перевищ витр над дох.

Надлишок коштів надійде  на поточний рахунок підпр та забезпеч підвищ його фін стійкості.Нестача коштів свідч про відсутн коштів у підпр для викон своїх поточ зобовяз. В цьому випадку підпр повинно розгл строковість погашення поточних зобовяз перед кредиторами та можливість пролонгування кредитів банку.

5 бюджетування

Бюджетування можна охарактеризувати як процес організації управління фін -господарською діял суб`єктів господарювання, що базується на розробці бюдж у розрізі центрів відповідальності чи напрямків діяльності, організації контролю за їх виконанням, аналізу відхилень від бюджетних показників та регулюванні на цій основі господарської діяльності з метою узгодження і досягнення намічених результатів на всіх рівнях управління.

Функції бюджетування: –регулювання фінансових компетенцій (визначення потреби у фінансових ресурсах, необхідних для досягнення поставлених цілей окремими підрозділами підпр); –прогнозування (в бюджетах знаходять своє фінансове відображ майбутні операції підприємства); –координації (наявні та мобілізовані фінансові ресурси повинні спрямовуватися на досягнення цілей, що визначені стра-тегією розвитку підпр); –мотивації(виконання бюджетних показників є критерієм ефективності діял окремих осіб, структурних підрозділів тощо).

Види бюджетів в розрізі  об’єктів управл. Організація-бюджет виробництва, б загальногосп витрат, б прибутків та збитків, б руху грош коштів, б інвестицій, б соц. витрат.

Центри прибутку- б продаж за центром, б комерц витрат, б доходів  та витрат за центром, б руху грош коштів. Центри витрат- б використ мматеріалів.Б  закупівель. Б управлінських витрат, б витрат персоналу

1.Джерела інф для оцінки фін стану підпр

Інф базою для оцінювання фін стану підпр є дані:балансу ;зв про фін результати;зв про рух грош коштів;звіту про власний капітал;

дані статистичної звітності  та оперативні дані.

Бухг баланс дає змогу отримати узагал та згрупов у відповідний спосіб інф про стан госп засобів і джерел їх утвор на певну дату/

Актив показує склад, розміщення,ступінь рухомості майна, предметн стан майна підпр (ступінь ліквідност ,можлив мобілізув засоби, які є в наявності для оплати боргів у встановл строки).

   Пасив джерела формування  і цільове призначення однієї  і тієї ж сукупності коштів, які має в своєму розпорядженні  підприємство на момент складання  балансу. Актив і пасив мають  власну структуру в них можуть  розрізнюватися розділи, а також  статті або, як їх іноді називають, "балансові рахунки". Ці положення  універсальні, однак кількість і  зміст статей балансу для різних  підприємств можуть бути неоднакові.

   Актив і пасив  балансу скл з певних розділів. Актив: необоротні активи;оборотні активи;витрати майб періодів.Пасив: власний капітал;  забезпечення наступних витрат і платежів;довгострокові зобов'язання;  поточні зобов'язання;  доходи майбутніх періодів.

рівняння балансу:Активи = Пасиви 2)Осн кап + оборотний кап = Власны кошти+ позичковий кап 3) Чистий оборот кап=Поточны активи –поточны зобовяз 4) Осн кап =первісна варт –знос 5)власні об кошти=власний кап –необорот кап+довгостр зобовяз.

1. Мех здійсн санації підпр

розвинуті країни по-різному  вирішують проблеми санації та банкрутства  підприємств відповідно до особливостей ек й соц розвитку, принципів побудови наці фін систем та їхніх складових - фінансів підприємств.  Згідно з  класичною моделлю санації,процес фінансового оздоровлення підпр  поч з виявлення фін кризи. Наступним етапом санації е проведення причинно-наслідкового аналізу фін  кризи. На підставі комплексного аналізу  госп діял підпр визначаються зовнішні та внутрішні фактори кризи, вид  кризи, її глибина та якість фінансового  стану фірми.

У разі прийняття рішення  на користь санації слід здійснити  невідкладні заходи щодо поліпшення ліквідності, платоспроможності підприємства та оптимізації структури капіталу в напрямку зменшення питомої  ваги кредиторської заборгованості. Окремим аналітичним блоком у  класичній моделі є формування стратегічних цілей та тактики проведення санації. Відповідно до вибраної стратегії розробляється  програма санації, тобто система  запрогнозованих, взаємозв'язаних заходів, спрямованих на виведення підприємства з кризи.

Наступним елементом є  проект санації, який розробляється  на базі санаційної програми і містить  техніко-економічне обгрунтування  санації, розрахунок обсягів фінансових ресурсів, необхідних для досягнення стратегічних цілей, конкретні графіки  та методи мобілізації фінансового  капіталу, строки освоєння інвестицій та їхньої окупності, оцінку ефективності санаційних заходів, а також прогнозовані рез виконання проекту.Важливим компонентом санаційного процесу є координація та контроль за якістю реалізації запланованих заходів.

4.Нормативно-правова  база регул банкрутства підпр

Банк в У рег З У“Про відновл  платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 99 р,що замінив ЗУ“Про б-о”від92р

Законодавство про банкрутство  має викон три осн функції:

1)запобігати непродуктивному  використанню активів підпр;

2) реабілітувати підприємства, які опинилися на межі банкрутства,  але мають резерви для успішної  фінансово-господарської діяльності  в майбутньому (така реабілітація  передбачає фінансову санацію  (реорганізацію);

3) сприяти якнайповнішому  задовол претензій кредиторів. 

 

 

 

2.Оцінка платоспром  і ліквід підпр

НЗ—неліквідні запаси;БДЗ—безнадійна дебіторська заборг;

 ОК — оборотний капітал;ГК  — грошові кошти; ПФІ — поточні фін інвестиції;КЗ — коротко строк заборгов; mДЗ — дебіторська заборгованість;ТМЦ — товарно-матеріальні цінності;Зм — сума зносу;ЧП — чистий прибуток; РП — обсяг реалізов продукції.

Ліквідність активів (перетворення активів у грошові кошти) є  основою фінансової характеристики платоспроможності господарюючого суб'єкта. В залежності від ступеню ліквідності активи підприємства слід поділити на наступні групи:

А1 - найбільш ліквідні. До них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення;

А2 - активи, що швидко реалізуються. Для їх перетворення в готівкові  кошти необхідно певний час. В  цю групу включають дебіторську  заборгованість та інші оборотні активи;

А3 - активи, що повільно реалізуються, тобто запаси та витрати майбутніх  періодів;

А4 -  активи, що важко реалізуються. Це активи, які викору господарській  діяльності тривалий час. В цю групу  включають рядки першого розділу  балансу "Необоротні активи";

Пасиви балансу групуються за ступенем строковості їх оплати:

П1 - найбільш строкові зобов'язання. До них віднос кредиторська заборгованість, інші поточні пасиви та доходи майб періодів;

П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити банку  та поточна заборгованість за довгостроковими  зобов'язаннями;

П3 - довгострокові пасиви - довгострокові кредити та забезпечення наступних витрат та платежів;

П4 - постійні пасиви - власний  капітал. Поточна ліквідність балансу свідчить про платоспром або неплатоспр госп суб'єкта на найближчий до даного моменту проміжок часу.

3.Оцінка фін  стійкості підпр 

Фін стан характериз стан фін  рес підпр, їх структуру та викор, які забезпечують розв підпр на базі зрост прибутку, всього капіталу при  збереж платоспром, кредитоспром на належному  рівні.Фін стан підпр характериз 3 групами показн:1) що визнач стан оборот коштів2) стану осн кап 3)фін незалежність та ділова активн підпр.

Показники оцінки ліквідності  та платоспроможності

Маневреність грош коштів =Грошові кошти : Власний капітал

Коеф покриттязагальний =Оборотні активи :Поточні зобов'язання

Коефіцієнт швидкоїліквідності =(Оборотні активи — Запаси +Витрати майбутніх періодів) :Поточні зобов'язання  

Коефіцієнт абсолютноїліквідності (платоспроможність) =Грошові кошти та їх еквіваленти :Поточні зобов'язання  

Частка власних оборотнихкоштів  у покритті запасів= Власні оборотні кошти : Запаси  

Коеф покриттязапасів =Стабільні дж покриттязапасів : Запаси

Коефіцієнт автономії=Власний капітал :Майно підприємства

2. Банкрутство підпр

Банкрутство - визнана арбітражним  судом неспроможність боржника відновити  свою платоспроможність та задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної  процедури.

Зовн чинники впливу:- недосконалість законодавч системи;

- високий рівень інфляції; - кризові явища в інвестиційній політиці; - необґрунтована економічна політика уряду;

- політична нестабільність  суспільства;- неефективне викор  іноземних інвестицій;- несприятлива  митна політика; - нестабільний стан світової фінансової системи;

Внутрішні чинники впливу:

- недосконалість системи  стратегічного планування;

- нераціональне управління;- недосконалість механізму ціноутворення;- недостатній рівень організації  виробництва і нераціонал організаційна  структура; -низький техн рівень виробництва;- прорахунки в організації праці - збільшення кредиторської і дебіторської заборгованості;- дефіцит власних оборотних коштів; - брак довготермінового інвестув .

3. Ек зміст фін санації

Санація – це комплекс заходів, спрямованих на вихід підпр з  кризи, відновл його прибутковості  та конкурентоспроможності. Фін санація передбачає покриття поточних збитків,відновл платоспроможності, скорочення заборгованості до нормального рівня, формування достатніх фінансових ресурсів для норм функціонування підприємства. Здійсн санації передбач доволі широкий діапазон заходів з оздоровлення фін стану підпр

Типи санаційних заходів:

фінансово-економічні – відбивають фінансові відносини, що виникають  у процесі мобілізації та використання вн і зовнішніх фінансових джерел оздоровлення підприємства;

виробничо-технічні – модернізація та оновлення виробничих фондів, зменш  простоїв та підвищення ритмічності виробн ,поліпшення якості продукції та зниж її собівартості, вдосконал асортименту продукції,скорочення технологічного часу;

організаційно-правові –  спрямовані на вдосконалення організац  структури підпр, звільнення підпр  від непродуктивних виробничих структур, поліпшення виробничих стосунків між  членами трудового колективу;

соціальні – забезпечують соціальний захист працівників підприємства-боржника.