Финансы предприятий

-  изменение себестоимости продукции, отражающее режим экономии;

-  изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;

-  изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

Приведем методику формализованного расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции.

Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции:

где - прибыль отчетного года;

         - прибыль базисного года.

Таблица 1.4. - Результаты факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Орбита», тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 1.4. видно, что наибольшее влияние на отклонение прибыли в 2007 году оказали ценовые факторы и изменение цен на материалы и тарифы. Структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль 1565,58 тыс. руб., что составляет 6,39% общего отклонения по прибыли. А за счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли лишь в размере 199,86 тыс. руб., что составляет 0,81% общего отклонения по прибыли.

На основе факторного анализа можно также сделать вывод о том, что на протяжении 2005-2007 годов на предприятии наблюдается тенденция к снижению объема реализации продукции и соответственно ухудшается и структура продукции. На наш взгляд, это дает основание полагать, что продукция ОАО «Орбита» не пользуется спросом.

Прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от продаж продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы. Прибыль до налогообложения в течение 2004-2006 гг. уменьшалась. В 2005 году уровень данной прибыли был меньше на 3480 тыс. руб., чем в 2004 году. А в 2006 году данная прибыль сократилась на 6321 тыс. руб., чем в предыдущем году. К 2007 году прибыль до налогообложения по отношению к 2006 году увеличилась на 795,8% или на 2637тыс. руб.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Данные таблицы 1.5. показывают, что сумма чистой прибыли с каждым годом уменьшается. Можно сказать, что уменьшение суммы чистой прибыли происходит быстрыми темпами, так как в 2004 году сумма чистой прибыли составляла 8064 тыс. руб., а к 2007 году уменьшилась до 28 тыс. руб. Этому способствовало и то, что в 2007 году по сравнению с 2004-2005 гг. сумма прибыли до налогообложения так же сократилась на 1936 тыс. руб. и на 3684 тыс. руб. соответственно.

Таблица 1.5. Определение суммы чистой прибыли ОАО «Орбита», тыс. руб.

Для большего удобства данные из таблицы 1.5. можно представить в виде отношения удельного веса чистой прибыли и налога на прибыль к удельному весу прибыли до налогообложения ОАО «Орбита».

Таблица 1.6. Удельный вес чистой прибыли к прибыли до налогообложения, %

Анализируя таблицу 1.6. видно, что удельный вес чистой прибыли ОАО «Орбита» в прибыли до налогообложения в 2004 году составил 79,2% в 2005г. - 79,6%; в 2006г. - 9,2%; в 2007г. - 0,9%. По показателям чистой прибыли на протяжении отчетного периода времени наблюдается отрицательная динамика. Удельный вес налога на прибыль в прибыли до налогообложения с каждым годом увеличивается в 2004г. - 20,8%; в 2005г. - 20,3%; в 2006г. -90,8%; в 2007 год - 63,9%. Самое большое значение удельного веса налога на прибыль приходится на 2006 год, в размере 90,8%. К 2007 году данный показатель сократился на 26,9% и достиг значения 63,9%.

На мой взгляд, прибыль является сложным комплексным показателем, величины которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия. Итак, подводя итог о формирование прибыли ОАО «Орбита», можно сделать вывод, что с каждым годом все показатели прибыли снижаются. О чем свидетельствует приведенный анализ. Прибыль до налогообложения в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 6321 тыс. руб. Размер чистой прибыли очень резко сокращается. В 2004 году размер чистой прибыли составлял 8064 тыс. руб., а к 2007 году он снизился до 28 тыс. руб. Сокращение данного вида прибыли приводит к ухудшению деятельности предприятия, уменьшение активов. Сумма постоянных расходов предприятия с каждым годом увеличивается. Прирост расходов в 2007 году по отношению к 2006 году составил 108,2% или 229 тыс. руб. На основе проведенного факторного анализа прибыли от продаж, можно сделать вывод, что в 2005 и в 2007 годах наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы, в том числе и цены на материалы и тарифы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли в 2005 году только 14,76%, а в 2007 году 0,81%. Это позволяет сделать нам вывод о том, что продукция ОАО «Орбита» не пользуется спросом. А структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль в 2005 году - 29,52%, а в 2007 году - 6,39% общего отклонения от прибыли. Это все говорит о том, что общая финансово-экономическая ситуация на предприятия ухудшается, особенно резко снижение всех показателей прибыли наблюдается в 2006-2007 годах.

3.2 Анализ распределения и использования прибыли предприятия.

Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Порядок ее распределения состоит в том, что одна часть при были в виде налогов и соборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остается в распоряжении предприятия и используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервных фондов и т.д.

Однако если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи, с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступления средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократиться собственный оборотный каптал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа используются Устав предприятия, данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменениях капитала ОАО «Орбита», расчетов налогов на прибыль, на доходы.

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой ее суммой с целью обеспечения:

1)     необходимого объема инвестиций для производственного развития;

2)     необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

К числу внешних факторов относятся:

-    правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

-    система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

-    рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;

-    стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот);

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:

-    уровень рентабельности предприятия, при низком значении и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;