Финансовые ресурсы фирмы

Общим направлением использования централизованных финансовых ресурсов является финансирование процесса производства общественных благ (выгод, услуг), за исключением государственных финансовых резервов (резервных фондов), которые используются на эти цели в определенные периоды времени и при особых обстоятельствах. В более развернутом плане централизованные финансовые ресурсы направляются на содержание органов публичной власти и управления, финансирование социально-культурных мероприятий и социальной политики, обеспечение нужд обороны, безопасности и правоохранительных органов, содержание ЖКХ и т.д. в соответствии с установленной бюджетной расходной классификацией. Часть централизованных финансовых ресурсов в виде нефтегазовых доходов федерального бюджета направляется на формирование и пополнение государственных финансовых резервов (резервных фондов).

Децентрализованные, т.е. частнохозяйственные, финансовые ресурсы формируются у субъектов хозяйствования — предприятий (организаций) и домашних хозяйств (индивидуальных предпринимателей и физических лиц), которые используют их на покрытие текущих производственных и иных затрат, на расходы капитального характера и вложение в финансовые активы, на резервирование, сбережение и личное потребление. Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих, некоммерческих организаций и домашних хозяйств, а также организаций различных форм собственности и типов домашних хозяйств имеют свою существенную специфику. Общим для всех этих субъектов является то, что основным элементом их финансовых ресурсов выступают денежные доходы, образуемые в результате производственной, хозяйственной, трудовой, индивидуально-трудовой деятельности в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг) и составляющих ее прибыли, амортизации и оплаты труда, а также в виде предпринимательского дохода, дивидендов, процентов, средств от размещения акций и продажи имущества, средств, поступающих на безвозмездной основе из бюджетов и внебюджетных фондов. Другой заметной частью децентрализованных финансовых ресурсов выступают заемные и другие долговые средства в виде кредитов банка, бюджетных ссуд, корпоративных облигационных займов и т.п. При всем многообразии расходов различных субъектов хозяйствования общими направлениями использования их финансовых ресурсов являются удовлетворение текущих потребностей, финансирование инвестиционных расходов и погашение обязательств перед бюджетной системой, банками и другими финансовыми организациями.

4. По  характеру источников формирования  финансовых ресурсов последние  делятся на собственные, привлеченные и заемные.

Общими  источниками формирования финансовых ресурсов экономики являются ВВП, часть национального богатства и внешние источники. Поскольку ВВП представляет собой сумму ВДС по рыночным ценам, произведенных в отраслях народного хозяйства, постольку основным источником финансовых ресурсов в экономике выступает ВДС как сумма первичных доходов в экономике: косвенных налогов, амортизации, оплаты труда и прибыли. Часть национального богатства может быть задействована как финансовые ресурсы в форме средств от продажи части золотого запаса Банка России, государственного и муниципального имущества и т.п. Внешними источниками финансовых ресурсов могут выступать доходы государства от внешнеэкономической деятельности, внешние государственные и частные заимствования у иностранных правительств, международных и иностранных финансовых организаций.

Однако  по характеру формирования все источники  и сами финансовые ресурсы относятся либо к собственным по отношению к данному экономическому субъекту, либо к привлеченным, либо к заемным. Иногда привлеченные и заемные финансовые ресурсы объединяют в одну группу привлеченных финансовых ресурсов.

Собственные финансовые ресурсы образуются у органов государственной (муниципальной) власти и хозяйствующих субъектов в результате выполнения ими своих функциональных обязанностей, производственной и иной финансово-хозяйственной деятельности. Эти ресурсы принимают форму собственных доходов и финансовых резервов. Для государства и органов местного самоуправления это налоговые и часть неналоговых доходов (от внешнеэкономической деятельности и имущества). Хозяйствующие субъекты (организации и домашние хозяйства) формируют собственные финансовые ресурсы из выручки, доходов от деятельности на финансовом рынке, доходов и поступлений от индивидуальной предпринимательской и трудовой деятельности.

К привлеченным финансовым ресурсам следует относить все виды внешних поступлений, вовлекаемых субъектами со стороны на безвозмездной, безвозвратной и бесплатной основе. Для органов власти это могут быть безвозмездные перечисления из бюджетов других уровней и государственных внебюджетных фондов, в виде межбюджетных трансфертов, безвозмездная финансовая помощь других государств и т.п. Для хозяйствующих субъектов - это средства акционеров, бюджетные ассигнования, социальные трансферты (социальные выплаты из бюджетной системы), безвозмездная финансовая помощь других лиц и т.д.

В качестве заемных финансовых ресурсов выступают все те средства и поступления, которые привлекаются на возвратной и платной основе, в частности государственные (муниципальные) займы, бюджетные кредиты и инвестиционный налоговый кредит, корпоративные займы (облигации), кредиты банков и другие виды кредитов, кредиторская задолженность и т.п.

5. По  укрупненным типам субъектов  финансовых отношений выделяют финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций, домашних хозяйств.

Источниками и видами финансовых ресурсов органов  публичной власти всех уровней являются:

• налоги и сборы;
• неналоговые доходы (доходы от имущества и собственности в виде арендной платы и дивидендов, проценты по бюджетным ссудам, полученные штрафы и пени и т.д.);
• безвозмездные поступления (межбюджетные трансферты) из бюджетов других уровней и внебюджетных фондов;
• средства государственных финансовых резервов (Резервного фонда, Фонда национального благосостояния, золотовалютных резервов);
• прочие доходы и поступления (средства от выпуска займов, международные кредиты и т.д.).

Основными источниками и видами финансовых ресурсов коммерческих организаций выступают:

• уставный (складочный), добавочный и резервный капитал (нераспределенная прибыль);
• выручка от реализации товаров, работ и услуг;
• выручка от прочей реализации (имущества и имущественных прав);
• внереализационные доходы (полученные дивиденды, проценты и штрафы, положительные курсовые разницы и т.п.);
• бюджетные средства и средства государственных внебюджетных фондов (ассигнования из бюджета в рамках государственных заказов, бюджетные кредиты, инвестиционный налоговый кредит, отсрочки и рассрочки уплаты налогов и сборов, налоговые льготы);
• средства других организаций в порядке оказания финансовой помощи, а также средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных структур;
• заемные средства финансовых и других коммерческих организаций (кредиты коммерческих банков, средства от размещения корпоративных облигаций, коммерческий кредит и т.п.);
• прочие поступления.

Финансовые  ресурсы коммерческих организаций  используются d: следующим направлениям:

• материальные и приравненные к ним затраты;
• оплата труда работников;
• налоговые и другие обязательные платежи в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды;
• возврат банковских кредитов и уплата процентов по ним, погашение корпоративных займов, страховые платежи и погашение других обязательств, включая выплату дивидендов акционерам;
• финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств;
• финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
• вложение в долгосрочные и краткосрочные финансовые активы;
• материальное поощрение работников;
• прочие расходы.

Основными источниками и видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций в зависимости от их организационно-правовой формы и вида деятельности могут быть:

• средства учредителей (взносы, добровольное перечисление и т.п.);
• средства бюджетов и внебюджетных фондов (ассигнования, гранты, трансферты и т.д.);
• доходы и поступления от предпринимательской и другой деятельности, приносящей доход (выручка от оказания платных услуг населению, доходы от реализации имущественных прав, амортизационные отчисления, доходы, полученные на финансовом рынке, и др.);
• безвозмездные помощь, пожертвования и перечисления юридических и физических лиц, включая средства в рамках благотворительной деятельности;
• прочие финансовые ресурсы.

Финансовые  ресурсы некоммерческих организаций используются по следующим направлениям:

• финансовое обеспечение основной (уставной) деятельности, включая оплату труда работников, содержание зданий и помещений, приобретение инвентаря и т.п.;
• финансирование предпринимательской и иной деятельности, приносящей доход;
• налоговые и другие обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
• прочие расходы.

Специфика финансовых ресурсов домашних хозяйств заключается в том, что они включают в себя доходы (денежные поступления) и расходы отдельных физических лиц или их совокупности, ведущих индивидуальное или совместное (семейное) хозяйство, и индивидуальных предпринимателей, ведущих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица. При этом домашнее хозяйство может по составу объединять и лиц, получающих доходы по линии социального обеспечения (страхования), и наемных работников, получающих заработную плату, и индивидуальных предпринимателей, получающих предпринимательский доход, и иждивенцев, не имеющих собственных доходов, но требующих определенных расходов.

Источниками и видами финансовых ресурсов домашних хозяйств могут быть:

• собственные заработанные в процессе хозяйственной деятельности средства в виде оплаты труда, материальной помощи организаций, доходов от подсобного хозяйства, от продажи имущественных прав, предпринимательского дохода и др.;
• средства, мобилизованные на финансовом рынке в форме банковских кредитов, страховых выплат, доходов, дивидендов и процентов по ценным бумагам и банковским вкладам и т.п.;
• бюджетные и внебюджетные средства, в частности пенсии, пособия, стипендии, субсидии, налоговые и денежные социальные льготы, в том числе возврат части уплаченного налога на доходы физических лиц по имущественным и социальным налоговым вычетам,  денежные компенсации из бюджетной системы и др.;
• прочие расходы.

Расходование  финансовых ресурсов домашних хозяйств также отличается многообразием, включая:

• расходы, связанные с удовлетворением текущих жизненных потребностей человека в пище, одежде, жилищно-коммунальных услугах и т.д.;
• расходы капитального характера, связанные с приобретением (строительством) жилья, подсобных помещений, оборудования, машин и т.д., в том числе для осуществления предпринимательской деятельности;
• расходы на приобретение товаров, сырья, материалов, энергии и т.д. для осуществления предпринимательской деятельности;
• расходы социального, медицинского, культурного, спортивного и подобного характера;
• расходы, связанные с деятельностью на финансовом рынке: уплата процентов по ссудам, возврат кредитов, уплата страховых платежей, покупка ценных бумаг, банковские вклады на депозитные и сберегательные счета и др.;
• прочие расходы.

Заключение

       Все экономические проблемы финансовых ресурсов государства определяются проблемами доходных источников, т.е. состоянием налоговых и кредитных отношений, которые зависят от производства и обмена и имеют объективную экономическую природу. Это значит, что, во-первых, любые кризисные процессы бюджета связаны с кризисом производства и обращения; во-вторых, важнейшим вопросом является правовое оформление бюджетно-налоговых отношений как единого системного комплекса. В государственном бюджете находят органическую увязку все основные финансовые операции доходов и расходов. Внешне самостоятельные, они в бюджете получают единую направленность, находящую отражение в проводимой государством политике.

       В целом основными принципами современной  бюджетной политики РФ являются:

• недопущение опережающего роста государственных расходов над темпами роста экономики;
• безусловное исполнение принятых сектором государственного и муниципального управления обязательств;
• приоритет среднесрочного бюджетного планирования, отражающего стратегические направления развития экономики;
• конкурсные принципы распределения бюджетных ресурсов;
• открытость и доступность информации по расходам государственного бюджета на всех уровнях.