Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Февраля 2013 в 10:00, курсовая работа
В сучасному світі багатообразних і складних економічних процесів і взаємин між громадянами, підприємствами, фінансовими інститутами, державами на внутрішньому і зовнішньому ринках гострою проблемою є ефективне вкладення капіталу з метою його примноження, або інвестування. Економічна природа інвестицій обумовлена закономірностями процесу розширеного відтворення і полягає у використанні частини додаткового суспільного продукту для збільшення кількості і якості всіх елементів системи продуктивних сил суспільства. Джерелом інвестицій є фонд накопичення, або частина національного доходу, що зберігається, направляється на збільшення і розвиток чинників виробництва, і фонд відшкодування, використовуваний для оновлення зношених засобів виробництва у вигляді амортизаційних відрахувань.
ВСТУП 4
1 ЗАГАЛЬНА ЧАСТИНА 5
2 РОЗРАХУНКОВА ЧАСТИНА 11
2.1 Розрахунок обсягу інвестицій (капітальних вкладень) 12
2.2 Розрахунок обсягу реалізованої продукції 15
2.3 Розрахунок витрат на виробництво і збут продукції 15
2.4 Розрахунок показників прибутку 20
2.5 Розрахунок грошових потоків 21
2.6 Оцінка економічної ефективності проекту технічного переозброєння 22
3 ЗАКЛЮЧНА ЧАСТИНА 23
3.1 Техніко-економічні показники роботи підприємства 23
3.2 Факторний аналіз прибутку від реалізації продукції 24
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ 26
, (2.6)
де – обігові кошти у запасних частинах у звітному році, млн. грн.;
kоф – коефіцієнт збільшення вартості основних фондів за проектом
,
де - середньорічна вартість основних фондів у звітному році, млн. грн.
kоф=(173+(18+18*0,1+18*1,1*0,
Кз.ч.=0,3*(1,123-1)=0,037 млн.грн.
Результати розрахунку обсягу необхідних інвестицій представлені у таблиці 2.3.
Таблиця 2.3— Розрахунок обсягу інвестицій, млн. грн..
Напрямки інвестування |
Роки інвестування | |||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
Інвестиції в основні фонди |
16,684 |
- |
- |
- |
- |
- |
Інвестиції на поповнення ТМЗ |
- |
0,021 |
0,498 |
0,507 |
0,526 |
0,530 |
Загальний обсяг інвестицій |
16,684 |
0,021 |
0,498 |
0,507 |
0,526 |
0,530 |
Розрахунок обсягу реалізованої продукції (виручка від реалізації) за роками реалізації проекту з урахуванням збільшення обсягу виробництва продукції в натуральному вимірі на 2% і збільшення цін на неї в 1,06 рази представлений у таблиці 2.4.
Таблиця 2.4— Розрахунок обсягу реалізованої продукції.
0-ий рік |
1-ий рік |
2-ий рік |
3-ій рік |
4-ий рік |
5-ий рік | |
1. Обсяг виробництва продукції в натуральному вимірі, тис. т |
550,00 |
561,00 |
572,22 |
583,66 |
595,34 |
607,24 |
2. Ціна 1 т продукції (без ПДВ), грн. |
548,90 |
581,83 |
616,74 |
653,75 |
692,97 |
734,55 |
3. Обсяг реалізованої продукції (без ПДВ), млн. грн. |
301,90 |
326,41 |
352,91 |
381,57 |
412,55 |
446,05 |
Витрати на сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати у першому році реалізації проекту визначаються з урахуванням зміни обсягу виробництва, норм витрати і цін закупівлі цих ресурсів:
, (2.8)
де - вартість сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів у звітному році, млн. грн.
У другому і наступних роках реалізації проекту ці витрати визначаються тільки з урахуванням зміни обсягу виробництва:
і т.д. (2.9)
=148*1,02*0,97*1,01=147,896 млн.грн.
=147,896*1,02=150,854 млн.грн.
=150,854*1,02=153,871 млн.грн.
=153,871*1,02=156,948 млн.грн.
=156,948*1,02=160,087 млн.грн.
Витрати на допоміжні матеріали у перший рік реалізації проекту визначаються аналогічно:
, (2.10)
де - вартість допоміжних матеріалів у звітному році, млн. грн.
У другому і наступних роках реалізації проекту:
і т.д. (2.11)
=4,0*1,02*0,97*1,01=3,997 млн.грн.
=3,977*1,02=4,077 млн.грн.
=4,077*1,02=4,158 млн.грн.
=4,158*1,02=4,242 млн.грн.
=4,242*1,02=4,326 млн.грн.
Витрати на паливо (а також енергію) у перший рік визначаються так:
, (2.12)
де - витрати на паливо (енергію) у звітному році, млн. грн.
У другому і наступному роках:
(2.13)
і т.д., (2.14)
де α – частка умовно-постійних витрат (далі – УПВ) за відповідними статтями собівартості. Частку УПВ за статтею «Паливо» можна прийняти на рівні 40 %, «Енергія» – 20 %.
=[11,0*0,4+11,0*(1-0,4)*1,02]*
=10,906*0,4+10,906*(1-0,4)*1,
=11,0,37*0,4+11,0,37*(1-0,4)*
=11,169 *0,4+11,169 *(1-0,4)*1,02=11,303 млн.грн.
=11,303 *0,4+11,303 *(1-0,4)*1,02=11,439 млн.грн.
=[8,5*0,2+8,5*(1-0,2)*1,02]*0,
=8,461 +8,461 *(1-0,2)*1,02=8,596 млн.грн.
=8,596*0,2+8,596*(1-0,2)*1,02=
=8,734*0,2+8,734*(1-0,2)*1,02= 8,874 млн.грн.
=8,874*0,2+8,874*(1-0,2)*1,02=
Витрати на основну заробітну плату
виробничого персоналу у першом
, (2.15)
де ЗПзв – витрати на основну заробітну плату виробничого персоналу (з нарахуваннями) у звітному році, млн. грн.;
k ч – коефіцієнт скорочення чисельності персоналу.
Частка УПВ за цією статтею дорівнює 60 %.
Оскільки, починаючи із другого року реалізації проекту, чисельність персоналу не змінюється, то витрати за статтею «Основна заробітна плата виробничого персоналу (з нарахуваннями)» будуть залежати тільки від зміни обсягу виробництва. Тобто:
і т.д. (2.16)
ЗП1=5,5*0,6*0,95+5,5*(1-0,6)*
ЗП2=5,267*0,6+5,267*(1-0,6)*1,
ЗП3=5,309*0,6+5,309*(1-0,6)*1,
ЗП4=5,352*0,6+5,352*(1-0,6)*1,
ЗП5=5,394*0,6+5,394*(1-0,6)*1,
Амортизація основних фондів у першому році реалізації проекту визначається з урахуванням зміни вартості основних фондів за рахунок введення і виведення устаткування:
, (2.17)
де – витрати за статтею «Амортизація основних фондів» у звітному періоді, млн. грн.;
ОФвв – первісна вартість основних
фондів, що вводяться в експлуатацію, млн.
грн.:
,
де ОФвив - первісна вартість основних фондів, що виводяться з експлуатації, млн. грн.
Nвв і Nвив – норми амортизації для введених і виведених основних фондів, част. од.
ОФвв =18+18*0,1+18*1,1*0,08=18+1,8+
Амортизація введеного в експлуатацію устаткування обчислюється кумулятивним методом. Отже, А=(Первісна вартість–Ліквідаційна вартість)*Кумулятивний коефіцієнт. Ліквідаційна вартість дорівнює нулю. Проектом технічного переозброєння передбачено, що очікуваний строк експлуатації нововведених основних фондів складає 10 років. Розрахунок амортизації представлений у таблиці 2.5.
Таблиця 2.5— Розрахунок амортизації введених основних фондів.
Рік |
Первісна вартість, млн.грн. |
Ккум |
АО, млн.грн. |
1 |
21,384 |
10/55 |
3,888 |
2 |
21,384 |
9/55 |
3,499 |
3 |
21,384 |
8/55 |
3,110 |
4 |
21,384 |
7/55 |
2,722 |
5 |
21,384 |
6/55 |
2,333 |
А1=15,5+21,384*10/55-14*0,15=
Оскільки річна сума амортизаційних відрахувань за вже діючими основними фондами може бути прийнята на незмінному рівні ( ), то у другому та подальших роках реалізації проекту витрати за статтею «Амортизація основних фондів» ( ) розраховуються так:
,
де – розрахована норма амортизації за нововведеними основними фондами у n – му році реалізації проекту, част. од.
А2=15,5+21,384*9/55=15,5+3,
А3=15,5+21,384*8/55=15,5+3,
А4=15,5+21,384*7/55=15,5+2,
А5=15,5+21,384*6/55=15,5+2,
Інші витрати (загальновиробничі витрати цеху, загальногосподарські витрати і витрати на збут) обчислюються з урахуванням зміни обсягу виробництва:
, (2.20)
де - інші витрати, що мали місце у році, який передував розрахунковому, млн. грн.;
n – розрахунковий рік;
- коефіцієнт зміни обсягу виробництва у n-ому році.
Частку умовно-постійних
Загальновиробничі витрати цеху:
ЗВВ1=18*0,8+18*(1-08)*1,02=18,
ЗВВ2=18,0,72*0,8+18,072*(1-08)
ЗВВ3=18,144*0,8+18,144*(1-08)*
ЗВВ4=18,217*0,8+18,217*(1-08)*
ЗВВ5=18,290*0,8+18,290*(1-08)*
Загальногосподарські витрати:
ЗГВ1=27*0,8+27*(1-08)*1,02=27,
ЗГВ2=27,108*0,8+27,108*(1-08)*
ЗГВ3=27,216*0,8+27,216*(1-08)*
ЗГВ4=27,325*0,8+27,325*(1-08)*
ЗГВ5=27,435*0,8+27,435*(1-08)*
Витрати на збут:
ВЗ1=12*0,8+12*(1-08)*1,02=12,
ВЗ2=12,048*0,8+12,048*(1-08)*
ВЗ3=12,096*0,8+12,096*(1-08)*
ВЗ4=12,145*0,8+12,145*(1-08)*
ВЗ5=12,193*0,8+12,193*(1-08)*
Кошторис витрат на виробництво і збут продукції представлений у таблиці 2.6.
Таблиця 2.6 –Кошторис витрат на виробництво і збут продукції, млн.грн.
Статті витрат |
Витрати за роками | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
Сировина, основні матеріали |
147,896 |
150,854 |
153,871 |
156,948 |
160,087 |
Допоміжні матеріали |
3,997 |
4,077 |
4,158 |
4,242 |
4,326 |
Паливо технологічне |
10,906 |
11,0,37 |
11,169 |
11,303 |
11,439 |
Енерговитрати |
8,461 |
8,596 |
8,734 |
8,874 |
9,016 |
Основна заробітна плата виробничого персоналу (з нарахуваннями) |
5,267 |
5,309 |
5,352 |
5,394 |
5,438 |
Амортизація основних фондів |
17,249 |
19,388 |
18,999 |
18,610 |
17,833 |
Загальновиробничі витрати цеху |
18,072 |
18,144 |
18,217 |
18,290 |
18,363 |
Загальногосподарські витрати |
27,108 |
27,216 |
27,325 |
27,435 |
27,544 |
Витрати на збут |
12,048 |
12,096 |
12,145 |
12,193 |
12,242 |
Разом |
251,004 |
256,717 |
259,970 |
263,290 |
266,290 |
Прогнозний прибуток від реалізації продукції n-ого року ( ) обчислюється як різниця між чистою виручкою від реалізації ( ) і витратами на виробництво та збут продукції ( ):
Розрахунок прибутку і його річного приросту представлений у таблиці 2.7.
Таблиця 2.7— Розрахунок прогнозного прибутку.
|
Роки | |||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
Обсяг реалізованої продукції (без ПДВ), млн. грн. |
301,900 |
326,410 |
352,910 |
381,570 |
412,550 |
446,050 |
Витрати на виробництво та збут продукції, млн. грн |
249,500 |
251,004 |
256,717 |
259,970 |
263,290 |
266,290 |
Прибуток від реалізації продукції |
52,400 |
75,406 |
96,193 |
121,600 |
149,260 |
179,760 |
Річний приріст прибутку |
+23,006 |
+20,787 |
+25,407 |
+27,660 |
+30,500 |
Розмір ставки дисконту дорівнює 22%. Розрахунок грошових потоків представлений в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8— Розрахунок грошових потоків, млн.грн.
Найменування показника |
Роки | |||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
I. Інвестиції |
16,684 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
на поповнення ТМЗ |
0,000 |
0,021 |
0,498 |
0,507 |
0,526 |
0,530 |
II. Приріст прибутку від реалізації продукції |
0,000 |
23,006 |
20,787 |
25,407 |
27,66 |
30,5 |
III. Приріст податку на прибуток (за ставкою 25 %) |
0,000 |
5,752 |
5,197 |
6,352 |
6,915 |
7,625 |
IV. Приріст чистого прибутку (IV = II – III) |
0,000 |
17,255 |
15,590 |
19,055 |
20,745 |
22,875 |
V. Приріст амортизації основних фондів |
0,000 |
1,638 |
3,499 |
3,110 |
2,722 |
2,333 |
VI. Додаткові надходження: у тому числі: залишкова вартість устаткування |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
5,832 |
вивільнення обігових коштів |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
2,082 |
VII. Позитивний грошовий потік (VII= IV + V + VI) |
0,000 |
18,893 |
19,089 |
22,165 |
23,467 |
33,122 |
VIII. Чистий грошовий потік (VIII = VII – I) |
-16,684 |
18,872 |
18,591 |
21,658 |
22,941 |
32,592 |
IX. Дисконтований грошовий потік |
-16,684 |
15,468 |
12,491 |
11,927 |
10,356 |
12,059 |
Х. Акумульований дисконтований грошовий потік |
-16,684 |
-1,216 |
11,275 |
23,203 |
33,558 |
45,617 |
Информация о работе Економічна ефективність технічного переозброєння підприємства