Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 18:04, курсовая работа
Тому метою даної роботи є висвітлення теоретичних та практичних аспектів аналізу кредитоспроможності позичальника, як основної характеристики фінансово-економічної діяльності підприємства для кредиторів, зокрема банків.
Задачі даної курсової роботи наступні:
- оцінити кредитоспроможність позичальника, висвітлити значення і необхідність,
- проаналізувати методи, які використовуються при оцінці кредитоспроможності,
- дати характеристику об’єкта дослідження,
- проаналізувати показники, що характеризують фінансовий стан позичальника,
- дати комплексну оцінку позичальника,
- запропонувати шляхи удосконалення кредитоспроможності.
1. коефіцієнти, що характеризують майновий стан;
2. коефіцієнти, що характеризують ліквідність;
3. коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість підприємства;
4. коефіцієнти ділової активності;
5. коефіцієнти рентабельності.
Вступ
Для проведення комплексної оцінки кредитоспроможності ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» використовувалась його фінансова звітність, а саме, Баланс (додаток А), Звіт про фінансові результати (додаток Б), Звіт про рух грошових коштів (додаток В), Звіт про власний капітал (додаток Г) та Примітки до річної фінансової звітності (додаток Д).
Причиною проведення оцінки кредитоспроможності даного підприємства стала необхідність у визначенні його загального фінансового становища та здатності вчасно та в повній мірі розраховуватися зі своїми кредиторами.
Метою проведення аналітичної оцінки є формування висновків щодо кредитоспроможності ВАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг», визначення його потенційної можливості розраховуватися за своїми зобов’язаннями.
При обробці інформації використовувалась методика оцінки кредитоспроможності позичальника на основі розрахунку фінансових коефіцієнтів. Для оцінки майнового стану були розраховані коефіцієнти зносу, оновлення та вибуття основних засобів. Для оцінки ліквідності був проведений розрахунок коефіцієнтів покриття, швидкої ліквідності та абсолютної ліквідності. При оцінці фінансової стійкості розраховано було коефіцієнти: автономії,фінансової залежності, забезпеченості власними оборотними засобами та маневреності власного капіталу. Також були проведені розрахунки коефіцієнтів оборотності заборгованостей підприємства та термінів їх повернення, коефіцієнти рентабельності.
Основна частина
На першому етапі оцінки досліджувався майновий стан підприємства. Розрахунок необхідних коефіцієнтів проводився на основі даних Балансу та Приміток до річної фінансової звітності. На даному етапі було виявлено позитивну тенденцію щодо стану основних засобів, підвищення рівня ефективності їх використання на підприємстві. Також необхідно відмітити активність протікання процесу оновлення основних фондів на підприємстві, що призведе до зниження собівартості продукції та збільшення рівня фондовіддачі.
Наступним кроком оцінки був аналіз ліквідності ВАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг». Розрахунок показників ліквідності проводився з використанням даних Балансу підприємства. Загальна ситуація стосовно ліквідності підприємства така, що воно цілком в змозі покривати свої як поточні, так і довгострокові зобов’язання за рахунок ресурсів,що є у підприємства. Баланс ліквідності не можна назвати абсолютно ліквідним, бо він відповідає не всім умовам ліквідності балансу, але загальну ситуацію можна назвати цілком задовільною.
Аналіз фінансової стійкості позичальника супроводжувався розрахунком показників з використанням даних Балансу підприємства. Треба відмітити, що була виявлена незалежність підприємства від залучених та позикових коштів, забезпеченість підприємства власними коштами у достатній мірі. Загалом, отримані значення розрахованих коефіцієнтів дають змогу зробити висновок про цілковито стабільну діяльність підприємства.
Наступним етапом аналізу був розрахунок показників для оцінки ділової активності підприємства. Для розрахунку показників використовувалися дані Балансу та Звіту про фінансові результати. Проведена оцінка показників дає змогу зробити висновки про загальну задовільну ситуацію. Бачимо прискорення термінів розрахунку підприємства з кредиторами та дебіторами, зростання ефективності використання підприємством наявних ресурсів. Але мали місце і виявлені негативні чинники, такі як уповільнення обороту матеріальних запасів, що неодмінно викличе залучення додаткових коштів в обіг, що будуть для підприємства витратами.
Рентабельність підприємства була проаналізована на основі показників, розрахованих за даними Балансу та Звіту про фінансові результати підприємства. Ситуація склалася таким чином, що виявилося неможливим розрахувати показники рентабельності за 2009 рік з тієї причини, що у цьому періоді підприємство зазнало збитків. Але у 2010 році ситуація дещо виправилася. Отримані коефіцієнти мають цілком оптимальне значення, що свідчить про задовільний рівень рентабельності підприємства.
Щодо оцінки суб’єктивних показників, то при проведенні аналізу було встановлено, що ВАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» є достатньо конкурентоспроможним підприємством, займає дуже вигідну пріоритетну позицію на ринку металопродукції. Також має ряд сильних сторін, що виділяють його споміж конкурентів. Такими є висока якість продукції, система гнучкої цінової політики, вигідні умови постачання тощо.
Висновки
На основі проведеного аналізу кредитоспроможності ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» можна зробити загальний висновок про цілком задовільний рівень платоспроможності, майнового стану, ділової активності, рентабельності підприємства. Характерною особливістю є зростання рівня чистого прибутку, валового прибутку, доходу від реалізації, що позитивно характеризує ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» як платоспроможного позичальника. Але у ході аналізу було виявлено є окремі негативні риси у діяльності підприємства. Це такі як уповільнення обороту матеріальних запасів, а також незначне зниження ефективності використання основних фондів на даному підприємстві. Отже, в цілому підприємство є цілком кредитоспроможним та здатним розраховуватися вчасно та в повному обсязі за своїми боргами.
3.2. Розробка та реалізація заходів щодо підвищення кредитоспроможності позичальника
Проаналізувавши загальний стан підприємства можна зробити пропозиції по покращенню фінансового стану підприємства.
Першим негативним чинником, виявленим у ході аналізу, є зниження ефективності використання основних фондів, що у подальшому може призвести до зниження об’ємів виробництва продукції і, як слідство, доходів від реалізації. Необхідно впровадити на підприємстві систему моніторингу ефективності управління відтворення основних засобів як дворівневу систему, що призначена для постійного узгодження поточних і стратегічних цілей розвитку підприємства, взаємоузгодження між реальними потребами щодо реалізації відтворення основних засобів та можливостями щодо їх фінансового забезпечення.
Також спостерігається зниження розміру частки власного капіталу, що знаходиться в обороті. Це є негативною тенденцією, адже кошти, вилучені з обігу, не приносять прибутку. Підприємству необхідно переглянути розмір частини власних коштів, що плануються до залучення в обіг, з метою залучення оптимального розміру капіталу, щоб він працював і в потрібний момент міг бути використаний для покриття неочікуваних витрат за відсутності інших джерел фінансування.
Уповільнення обороту матеріальних запасів є негативною тенденцією, бо вимагає залучення додаткових коштів на обслуговування запасів, їх утримання, що є додатковими небажаними витратами для підприємства. Прискорення обороту матеріальних запасів можна досягти за рахунок:
— скорочення матеріальних запасів на складах за рахунок зниження наднормативних запасів матеріалів, палива, інструменту, внаслідок поліпшення постачання, за рахунок зниження норм витрат матеріалів на одиницю продукції;
— зменшення тривалості циклу виробництва основної продукції за рахунок застосування нової техніки і технології, підвищення продуктивності праці, норм витрат ресурсів;
— скорочення залишків нереалізованої продукції через прискорення реалізації, підвищення ефективності роботи служби маркетингу, удосконалення розрахунків, поліпшення комплектності постачань;
— підвищення ритмічності виробництва внаслідок рівномірності випуску і відвантаження продукції, удосконалення планування і організації виробництва;
— розвиток концентрації, спеціалізації і кооперування;
— удосконалення асортименту продукції і підвищення якості виробів.
Висновки
У першому розділі було розглянуто особливості оцінки кредитоспроможності, методику проведення оцінки та сутність кредитоспроможності як показника ефективної діяльності підприємства. Отже, кредитоспроможність – це спроможність позичальника в повному обсязі і у визначений кредитною угодою термін розрахуватися за своїми борговими зобов’язаннями виключно грошовими коштами, що генеруються позичальником у ході звичайної діяльності.
Визначення рівня кредитоспроможності позичальника є дуже важливим аспектом для банківських установ, адже їхні прибутковість і ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів, оскільки зменшення ризику при здійсненні позичкових операцій можна досягнути тільки на основі вивчення кредитоспроможності клієнтів.
Також в оцінці кредитоспроможності зацікавлені і самі позичальники – клієнти, адже від неї залежить рішення про надання кредиту та про можливий його обсяг, тобто отримання позики на найбільш вигідних умовах.
Існують різні способи оцінки кредитоспроможності. Кожен з них взаємно доповнює один одного. Метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі системи фінансових коефіцієнтів, метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі аналізу грошових потоків, метод оцінки кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику, прогнозні методи оцінки кредитоспроможності. Всі ці методи широко використовуються банківськими установами для визначення рівня кредитоспроможності, але жоден з них не можна вважати цілковито досконалим. Причиною недоліків будь-якого з них є їх вузька цілеспрямованість. Виходячи з цього можна зробити висновок, що будь-яка методика повинна бути орієнтована на синтез основних і додаткових методів, або застосовувати пов'язану систему, побудовану на декількох методах, з метою більш детального дослідження об’єкту аналізу.
Під час оцінки фінансового стану і кредитоспроможності позичальника НБУ рекомендує комерційним банкам враховувати: соціальну стабільність клієнта, тобто наявність власної нерухомості, цінних паперів, наявність реальної застави; загальний матеріальний стан клієнта, його доходи та витрати. Для комерційних банків рекомендації щодо вивчення фінансового стану і кредитоспроможності позичальників розробляє НБУ. Критерії оцінки фінансового стану позичальника встановлюються вітчизняними комерційними банками самостійно.
Другий розділ містить розрахункову частину. Комплексна оцінка кредитоспроможності позичальника проводилася на основі даних фінансової звітності ВАТ «АрселорМітал Кривий Ріг». Коксохімічне виробництво ВАТ «АрселорМітал Кривий Ріг» (КХВ) є одним із найкрупніших виробників коксу в Україні та Східній Європі. Воно було засновано на базі виробничих потужностей Криворізького коксохімічного заводу шляхом приєднання його до складу Криворізького державного металургійного комбінату «Криворіжсталь» у січні 1997 року. Продукція, послуги: заготівка гарячекатана з вуглецевої сталі, катанка з вуглецевої сталі, прокат арматурний періодичного профілю, прокат арматурний гладкого профілю, прокат сортовий гарячекатаний з вуглецевої сталі, чавун літейний, чавун передільний.
Для оцінки кредитоспроможності ВАТ «АрселорМітал Кривий Ріг» було проведено:
1. аналіз майнового стану.
2. аналіз ліквідності підприємства.
3. аналіз фінансової стійкості підприємства.
4. аналіз ділової активності.
5. аналіз рентабельності підприємства.
На основі проведеного аналізу ефективності діяльності підприємства можна сказати, що загалом рівень кредитоспроможності підприємства є задовільним. Особливо треба відмітити зростання прибутку підприємства у 2010 році у порівнянні з попереднім роком, де були понесені збитки. Також характерною особливістю є те, що підприємство повністю працює за рахунок власних коштів. Негативним є уповільнення процесу обороту матеріальних запасів, а також скорочення частки власного капіталу в обороті.
Результати оцінки суб’єктивних показників дали змогу зробити висновок про досить впевнену та пріоритетну позицію підприємства на ринку металопродукції. Сильними сторонами діяльності підприємства є висока якість продукції, гнучка цінова політика, вигідні умови постачання продукції, можливість власного видобутку сировини, високий рівень участі у державних програмах будівництва, державна підтримка підприємства. В результаті проведення оцінки суб’єктивних показників негативних чинників виявлено не було.
У третьому розділі представлено узагальнення результатів аналізу та розглянуто шляхи вдосконалення кредитоспроможності підприємства. Була підготовлена аналітична записка на основі отриманих результатів, де висвітлюються способи та методи проведення аналізу, джерела інформації, отримані показники та висновки щодо стану кредитоспроможності підприємства. Загалом ВАТ «АрселорМітал Кривий Ріг» можна визнати відносно кредитоспроможним позичальником, про що свідчать досить задовільні показники майнового стану, рентабельності, ліквідності, ділової активності та платоспроможності. Але мають місце і незначні негативні чинники, виявлені у ході проведення оцінки. Такими є зниження ефективності розміщення власного капіталу, ефективності використання основних фондів та уповільнення обороту матеріальних запасів. Ці зміни у ході діяльності підприємства не виявили суттєвого негативного впливу на ефективність функціонування ВАТ «АрселорМітал Кривий Ріг», та все ж потребують їх усунення з метою запобігання зниження результатів ефективності функціонування підприємства.