Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

       1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС  (Фс= СОС-ЗЗ);

       2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33);

       3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ).

       С помощью данных показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

       Четыре  типа финансовой устойчивости, при  использовании метода абсолютных показателей:

       1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

       2. Нормальная устойчивость финансового  состояния. Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

       3. Неустойчивое финансовое состояние:  Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

       4. Кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

       Данный  метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость

       Анализ  с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

       При данном методе используется более широкий набор показателей:

       1. Коэффициент концентрации собственного  капитала;

       2. Коэффициент финансовой зависимости;

       3. Коэффициент маневренности собственного  капитала;

       4. Коэффициент концентрации заемного  капитала;

       5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений;

       6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств;

       7. Коэффициент структуры заемного  капитала;

       8. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств;

       9. Коэффициент реальной стоимости  имущества;

       10. Коэффициент краткосрочной задолженности;

       11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

       В статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются  некоторые возможности применения матричных методов оценки и анализа  финансовых показателей, увязанных  с действующей формой бухгалтерского баланса.

       Рассмотрим  применение матричных методов, в  частности, технологию матричного метода.

       Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений. Таким образом, применение ее для анализа финансовой устойчивости, тоже вполне оправдано.

       Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса

       На  протяжении всей работы мы подчеркиваем важность выбора критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, выбора метода, способов и показателей, которые  будут иметь наибольшее значение при проведении такого рода исследований.

       Ответ на все вопросы, пожалуй, находится  в использовании балансовой модели, которая в условиях рынка имеет  следующий вид:

       По  сути дела, модель предлагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заемных средств.

       Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные  средства направляются преимущественно  на приобретение основных средств и  на капитальные вложения, преобразуем  исходную балансовую формулу:

       Таким образом, соотношение стоимости  материальных оборотных средств  и величин собственных и заемных  источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния  предприятия. Обеспеченность запасов  и затрат источниками формирования является сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает внешние ее проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той ли иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

       Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантированна тождественностью итогов актива и пассива баланса.

       Используемый  в практике зарубежных фирм показатель стоимости чистых мобильных средств, равный разности оборотных активов  и краткосрочной задолженности, соответствует показателю наличия  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат.

       Чтобы снять финансовое напряжение, предприятиям необходимо выяснить причины изменений  следующих статей материальных оборотных  средств:

       - производственные запасы;

       - незавершенное производство;

       - готовая продукция и товары.

       В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей.

       1. Общая величина неплатежей.

       - просроченная задолженность по ссудам банка;

       - просроченная задолженность по  расчетным документам поставщиков;

       - недоимки в бюджеты;

       - прочие неплатежи в том числе  и по оплате труда.

       2. Причины неплатежей:

       - недостаток собственных оборотных  средств;

       - сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

       - товары отгруженные, но не оплаченные  в срок покупателями;

       - товары на ответственно хранении  у покупателя ввиду отказа  от акцепта;

       - иммобилизация оборотных средств  в капитальное строительство,  в задолженность работников по полученными ими ссудам;

       - расходы, не перекрытые средствами  специальных фондов и целевого  финансирования.

       3. Источники, ослабляющие финансовую  напряженность:

       - временно свободные собственные  средства (фонды экономического  стимулирования, финансовые резервы и др.);

       - привлеченные средства (превышение  нормальной кредиторской задолженности  над дебиторской)

       - кредиты банка на временное  пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

       При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3.

       Вернемcя  к балансовой модели.

       Опираясь  на внешние признаки финансового  благополучия, мы определили необходимые  критерии и типы финансового благополучия предприятия. Сущность финансовой устойчивости определялась как обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств⁴.

       Однако  очевидно, что из условия платежеспособности предприятия в действительности вытекает не одно, а два направления  оценки финансовой устойчивости предприятия:

       Оценка  финансовой устойчивости предприятия  исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов  источниками средств. При этом, вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала. 
 
 
 

       2 Анализ финансовой  устойчивости коммерческой  организации ООО «Торговый Дом «Горторг» 

       2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Торговый Дом «Горторг» 
 

       Общество  с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Горторг».

       ИНН 5603016708, КПП 560301001, ОГРН 1065603027775.

       Почтовый  адрес: 461040, Оренбургская область, г. Бузулук, ул. Кирова, д.54. тел.: 35342-21620.

       Расчетный счет: 40702810346200101097 открыт в Оренбургское отделение № 8623.

       Предприятие является юридическим лицом с  момента его государственной  регистрации от 17.04.2005 года. Данное предприятие по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Также предприятие является коммерческой организацией, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли. Как юридическое лицо, предприятие самостоятельно осуществляет оперативный, бухгалтерский и статистический учет и отчетность в установленном действующим законодательством Российской Федерации порядке. 
Производственная деятельность ООО «Торговый дом «Горторг» основывается на реализации продукции (колбасные изделия, крупы, кондитерские изделия и т.д.).

       Директор  предприятия: Дикман Иван Иванович, является 100% учредителем общества. Уставный капитал составляет 50 000 рублей.

       Вид деятельности предприятия: основной- 52.12 прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах, дополнительный 52.63 прочая розничная торговля вне магазинов.

       Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии несет Руководитель предприятия через неукоснительное выполнение всеми подразделениями и службами, работниками предприятия, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части порядка оформления представления для учета документов и сведений.

       Ведение бухгалтерского учета определяется в соответствии с «Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ». Методом определения выручки от реализации продукции является отгрузка товаров покупателю со склада предприятия по накладным. Организационно-экономическая структура предприятия на рисунке .

       Рисунок  - Организационно-экономическая структура  предприятия  

       Данное  предприятие в процессе своей  деятельности испытывает воздействие  со стороны экономической среды. В настоящее время, так как наблюдается уменьшение реальных доходов предприятий, эта ситуация приводит к покупательской способности предприятий. Соответственно, благосостояние людей имеет низкий уровень. Эта ситуация сказывается на общей структуре сбыта услуг предприятия. В отношении политико-правовой среды, на предприятии функционирует юридический отдел, который занимается правовым построением деятельности предприятия на рынке. Ведется работа по изысканию путей повышения эффективности в рамках существующего законодательства. ООО «Торговый дом «Горторг» в своей деятельности успешно использует достижения науки и техники. Периодически осуществляются отчисления на усовершенствования выпускаемой продукции.

       Основу  коммерческой деятельности розничного торгового предприятия на потребительском рынке составляет процесс продажи товаров. Экономическое содержание этого процесса отражает товарооборот, который является одним из основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия.

       Экономические показатели деятельности ООО «Торговый  дом «Горторг» за 2008 - 2010 годы представлен в таблице 1.