Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

МПЗ₀₈=590-0-30+10=570;

МПЗ₀₉=641-0-50+12=603;

Внеоборотные  активы (ВА) или иммобилизованные средства = Итог раздела 1 + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (стр.230):

ВА₀₈=1137+6=1143;

ВА₀₉=1304+10=1314;

Общая сумма капитала (К) = Валюта баланса ( стр.300) – Расходы будущих периодов ( стр.216):

К₀₈=1937-30=1907;

К₀₉=2247-50=2197;

Реальные  активы (РА) = Основные средства (стр.120) + Незавершенное строительство (стр.130) + Сырье и материалы (стр.211) + затраты в незавершенном производстве (стр.214):

РА₀₈=1037+0+450+40=1527;

РА₀₉=1204+0+472+45=1721;

Обязательства (О) или заемные  средства (ЗС) = Итог раздела 4 (стр.590) + Итог раздела 5 ( стр.690) –    Задолженность перед участниками ( стр.630)  - Доходы будущих периодов ( стр.640):

О₀₈=0+267-0-18=249;

О₀₉=0+387-0-22=365;

Долгосрочные  обязательства ( ДО) = Итог раздела 4 ( стр.590):

ДО₀₈=0;

ДО₀₉=0;

Краткосрочные обязательства ( КО) = Итог раздела 5 ( стр.690) –    Задолженность перед участниками ( стр.630)  - Доходы будущих периодов ( стр.640):

КО₀₈=267-0-18=249;

КО₀₉=387-0-22=365;

Собственный капитал (СК) = Валюта баланса ( стр.700) – Расходы будущих периодов ( стр.216) – «Обязательства»:

СК₀₈=1937-30-249=1658;

СК₀₉=2247-50-365=1832;

Чистые  ликвидные активы = Ликвидные активы – Краткосрочные обязательства:

ЧЛА₀₈=194-249= - 55;

ЧЛА₀₉=280-365= - 85;

Собственные текущие активы (Собственные  оборотные средства СОС) = Текущие активы – Краткосрочные обязательства:

СОС₀₈=764-249=515;

СОС₀₉=883-365=518.

     Макет уплотненного аналитического баланса, составленный на основе формы №1 и  с учетом перечисленных процедур, имеет вид:  

Таблица 1 – Аналитический баланс 

 

     Проведем  сопоставление темпов изменения  ВБ с темпами изменения выручки:

Выручка от реализации продукции, работ, услуг09/ Выр.08=3232,6/2604=1,24

ВБ₀₉ – ВБ₀₈=2197-1907=290

290*1,24=359,6

359,6>0 , темпы роста ВБ > темпов роста  выручки, каждый рубль, вложенный  в  активы предприятия, стал  приносить меньше дохода, следовательно,  объем обращения активов уменьшился.

2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

     Вертикальный анализ показывает  структуру средств предприятия  и их источников. Как правило,  показатели структуры рассчитываются  в процентах к валюте баланса  (показатель на начало (конец)  периода / валюту баланса на  начало (конец ) периода и результат * на 100 

Таблица 2 - Структура имущества предприятия  и источников его образования 

 

Вывод:

Имущество (активы) предприятия за анализируемый  год выросли на 290 т.р. или на 15,2%. Рост активов произошел за счет роста  внеоборотных активов на 171 т.р. или  на 14,9% и текущих активов на 119 т.р. или на 15,5%, составе текущих  активов, обращает на себя внимание рост ликвидных активов, которые увеличились  на 44,3%, а материально-производственные затраты на 5,7%. Увеличение ликвидных  активов  в основном обусловлено  ростом ликвидных активов.

Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала, несмотря на увеличение собственного капитала в анализируемом периоде  на 174 т.р. или на 10,4% доля собственного капитала в общем объеме источников средств сократилась с 86,9% до 83,4%, это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств, которые увеличились на 116 т.р. или  на 46,5%, таким образом увеличение финансовой деятельности предприятия  обусловлено изменением валюты баланса ( 290: 116/290*100%=40%), таким образом финансовое увеличение объемов деятельности предприятия  обеспечено на 40% заемными средствами и на 60% собственным капиталом. В составе заемных средств рост обусловлен увеличением краткосрочных обязательств на 116 т.р. или на 46,5%, в их составе увеличились кредиты банков на 119 т.р. или на 53,3%,  кредитные задолжности снизились.  

2.3. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

     В настоящее время не существует  жестко детерминированной зависимости  между отдельными видами активов  и соответствующими источниками  их покрытия. Тем не менее в  целях анализа можно сделать  определенные допущения. Так,  условно можно считать, что  долгосрочные заемные средства  как источник средств используются  для покрытия внеоборотных средств.  Поскольку за счет собственного  капитала формируются как внеоборотные, так и оборотные средства, то  разница между суммой собственного  капитала и долгосрочных заемных  средств ( как источников средств)  и стоимостью внеоборотных активов  будет представлять собой величину  собственных оборотных средств  (СОС):

СОС₀₈ = СК + ДО – ВА= 1658+0-1143=515;

СОС₀₉=1832+0-1314=518.

     Этот же показатель может быть  рассчитан также по формуле  :

СОС₀₈ = ТА – КО=764-249=515;

СОС₀₉= 883-365=518.  (см. п.1)

     Собственные оборотные средства (СОС) используются для покрытия  материально –производственных  запасов (МПЗ). Запасы, кроме того, могут формироваться также за  счет краткосрочных кредитов  банков и займов, а также кредиторской  задолженности по товарным операциям.

     Таким образом, общая сумма  источников формирования запасов  (ИФЗ будет определяться по  формуле:

ИФЗ = СОС + Краткосрочные кредиты банков + Расчеты с кредиторами по товарным операциям = СОС + стр. 610 + стр.621):

ИФЗ₀₈=515+81+62=658;

ИФЗ₀₉=518+80+90=688. 

Таблица 3 - Материально-производственные запасы и источники их формирования ( тыс.руб.) 

 

Вывод:

Нормальная  финансовая устойчивость

СОС < МПЗ < ИФЗ;

08: 515<570<658;

09: 518<603<688.

     Приведенное соотношение соответствует  положению, когда успешно работающее  предприятие использует для покрытия  запасов различные «нормальные»  источники средств – собственные  и привлеченные.