Анализ финансового состояния предприятия «Ракант»

Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 22,81% обусловлено ростом собственного капитала на 834847 руб., или на 39,48%; а также увеличением заемного капитала на 46,88%.

2.2              Анализ эффективности использования оборотных средств и деловой активности предприятия.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммы оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

Соб.Об.Ср.нач=2115821-601157=1514664 руб.

СОСкон=2950668-675348=2275320 руб.

СОС=2275320-1514664= 760656 руб.

СОС%=%                            Таблица 2.2.1

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 760656 руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фондов на 834847 руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло увеличение стоимости основных средств и уменьшение незавершенного строительства на 69183 руб. и 1324 руб. соответственно.

Таблица 2.2.2

Анализ деловой активности предприятия

Темпы роста основных экономических показателей согласно «Золотого правила экономики» на предприятии с высоким уровнем деловой активности должны соблюдать следующие условия: Тп > Тв > Та> 100%

Рассчитаем темп роста прибыли, выручки, активов на данном предприятии:

Тп = 980115/567408*100% = 172,74%

Тв = 2676935/1362193*100% = 196,52%

Та = 3219375/2621449*100% = 122,81%

172,74% < 196,52% > 122,81 > 100%

Вывод: «Золотое правило экономики» не выполняется, следовательно, анализируемое предприятие характеризуется достаточно не устойчивой деловой активностью. О чем свидетельствует соотношение показателей в формуле.

2.3              Анализ платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Таблица 2.3.1

Группировка текущих активов по степени ликвидности.

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия. К первой группе относится задолженность, сроки оплаты которой уже наступил. Ко второй группе относится задолженность, которую следует погасить в ближайшее время. К третьей группе относится долгосрочная задолженность.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнивать с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Для оценки перспектив платежеспособности рассчитываются показатели ликвидности: абсолютный; промежуточный; общий.

Абсолютный показатель ликвидности - определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признаются достаточным, если он выше 0,25 - 0,30. Если  предприятие в текущий момент может погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение  1,5:1.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел III актива), к общей сумме  краткосрочных обязательств (раздел III пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 - 2,0.

Таблица 2.3.2

Показатели ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия очень тесно связана с понятием кредитоспособности.

Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его отдать.

На первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте: аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвеститоров, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается его бизнес-план.

На втором этапе учитываются не только платежеспособность, но и ряд других показателей:

      уровень рентабельности производства,

      коэффициент оборачиваемости оборотного капитала,

      стабильность выполнения производственных планов,

      суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и прочие.

При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5 , а общий коэффициент - ниже 1,5. При общем коэффициенте ликвидности < 1 предприятие относится к первому классу, при 1 - 1,5 относится ко второму классу, а при > 1,5  к третьему классу.

Если предприятие относится к первому классу, это значит, что банк имеет дело с некредитоспособным предприятием. Банк может выдавать ему кредит только на особых условиях или под большой процент. По уровню рентабельности к первому классу относятся предприятия с показателем до 25%, ко второму классу: 25 - 30 %, к третьему классу - 30%. И так по каждому показателю. Так же оценка может осуществляться и экспертным путем работниками банка. При необходимости в качестве экспертов могут привлекаться специалисты.

Расчетное значение степени риска (Р) для конкретного предприятия  определяется по средней арифметической простой:  Р = Рi / n

Минимальное значение показателя степени риска, равное 1 , означает, что при выдаче кредита банк рискует, а при максимальном значении, равном 3 , риск почти отсутствует. Этот показатель используется при решении вопроса о выдаче ссуды и о процентной плате за кредит. Если банк очень рискует, то он берет более высокий  процент за кредит.

При оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени риска поставщиками финансовых и других ресурсов может использоваться многомерный сравнительный анализ различных предприятий по целому комплексу экономических показателей.

3   Пути улучшения финансового состояния предприятия.

Можно выделить следующие мероприятия по финансовому оздоровлению, которые условно делятся на следующие блоки: