Анализ финансового состояния предприятия» (на примере ОАО «АВТОВАЗ»)

Автор: Артур Минулин, 11 Июня 2010 в 07:21, реферат

Описание работы

С переходом экономики России к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………...3
1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия…………….5
1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия………...5
1.2 Информационное обеспечение проведения анализа……………………………..9
1.3 Система показателей и методология анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………...11
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «АВТОВАЗ»...25
2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «АВТОВАЗ»……………………...25
2.2 Анализ баланса предприятия и его структуры………………………………….30
2.3 Анализ финансовой устойчивости……………………………………………….36
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности……………………………………37
2.5 Оценка рентабельности и деловой активности…………………………………38
2.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО«АВТОВАЗ»…...39
Заключение…………………………………………………………………………….42
Список используемой литературы…………………………………………………...44
Приложения

Скачать полностью (67.43 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

анализ3.doc

— 474.00 Кб (Скачать)
 

     Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование  статей 2005 г. 2006 г.
  млн. руб. % млн. руб. %
АКТИВ        
1. Внеоборотные активы        
Нематериальные  активы 79 0,08 44 0,04
Основные  средства 45100 44,98 46926 43,20
Незавершенное строительство 14190 14,15 15814 14,56
НИОКР 1937 1,93 3188 2,93
Доходные  вложения в материальные ценности 90 0,09 56 0,05
Долгосрочные  финансовые вложения 4566 4,55 5228 4,81
Прочие  внеоборотные активы 1 0,00 647 0,60
Итого внеоборотных активов 65963 65,79 71906 66,20
2. Оборотные активы       0,00
Запасы и затраты 14786 14,75 14841 13,66
НДС по приобретенным ценностям 4125 4,11 5102 4,70
Дебиторская задолженность 8780 8,76 7481 6,89
Краткосрочные финансовые вложения 5684 5,67 7275 6,70
Денежные  средства 925 0,92 2014 1,85
Прочие  оборотные активы -   -  
Итого оборотных активов 34300 34,21 36716 33,80
Баланс 100263 100 108622 100
ПАССИВ        
3. Собственный капитал        
Уставный  капитал 16062 16,02 16062 14,79
Добавочный  капитал 36130 36,04 35784 32,94
Фонды и резервы 152 0,15 385 0,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (11786) -11,76 (6705) -6,17
Итого собственного капитала 40558 40,45 45526 41,91
4. Обязательства   0,00   0,00
4.1. Долгосрочные обязательства 28029 27,96 28449 26,19
4.2. Краткосрочные обязательства   0,00   0,00
Краткосрочные кредиты и займы 7063 7,04 8683 7,99
Кредиторская  задолженность 23047 22,99 23401 21,54
Прочие  краткосрочные обязательства 1566 1,56 2563 2,36
Итого краткосрочных обязательств 31676 31,59 34647 31,90
Итого обязательств 59705 59,55 63096 58,09
Баланс 100263 100 108622 100
 

     Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса

Характеристика  показателей Усл. ликв. Характеристика  показателей
Наиболее  ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения > Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Быстро  реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы > Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
Медленно  реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) > Долгосрочные  обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты < Постоянные  пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства
 

     Таблица 5 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив На начало периода На конец  периода Пассив На начало периода На конец  периода Платежный излишек (недостаток)
            На нач. периода На кон. периода
А1 6609 9292 П1 23368 23576 -16759 -14284
А2 7918 6988 П2 7063 8683 855 -1695
АЗ 19352 20069 ПЗ 28029 28449 -8677 -8380
А4 62259 67171 П4 37678 42812 24581 42812
Баланс 96138 103520 Баланс 96138 103520 0 0
 

     На  начало периода На конец периода

     А1 < П1 А1 < П1

     А2 > П2 А2 < П2

     А3 < П3 А3 < П3

     А4 > П4  А4 > П4 

     На  момент составления баланса его  нельзя признать ликвидным, так как  одно из соотношений групп активов  и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

     За  отчетный период снизился платежный  недостаток наиболее ликвидных активов  с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.

     Анализ  структуры активов

     В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2006 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2006 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей. 

     Таблица 6 – Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2005–2006 гг., в млн. рублей

Показатель 2005 г. 2006 г. доля, %
Оборотные активы 34300 36716 33,8
Запасы 14786 14841 13,7
Дебиторская задолженность (<12 мес.) 862 493 0,5
Дебиторская задолженность (>12 мес.) 7918 6988 6,4
НДС по приобретенным ценностям 4125 5102 4,7
Краткосрочные финансовые вложения 5884 7278 6,7
Денежные  средства 925 2014 1,9
Прочие  оборотные активы - - 0,0
Внеоборотные  активы 69652 71906 66,2
Нематериальные  активы 79 44 0,0
Основные  средства 48789 46926 43,2
Незавершенное строительство 14190 15814 14,6
Долгосрочные  финансовые вложения 4566 5228 4,8
Прочие  внеоборотные активы 2028 4541 4,2
Активы  всего 103952 108622 100
 

     Таблица 7 – Структура пассивов ОАО «АВТОВАЗ» в 2003–2004 гг., в млн. рублей

Показатель 2005 2006 доля, %
Капитал и резервы 44247 45526 41,9
Уставный  капитал 16062 16062 14,8
Добавочный  капитал 39313 35784 32,9
Резервный капитал 152 385 0,4
Долгосрочные обязательства, в т.ч.: 28021 28449 26,2
займы и кредиты 9888 10791 99,9
Краткосрочные обязательства, в  т.ч.: 31684 34647 31,9
займы и кредиты 7063 8683 8,0
кредиторская  задолженность 23055 23401 21,5
Пассивы всего 103952 108622 100
 

     Анализа структуры пассивов

     В структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – 42% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 45.5 млрд. рублей. На долю уставного и добавочного капитала, которые составляют 16.06 млрд. и 35.78 млрд. рублей соответственно, приходится 48% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «АВТОВАЗ» является собственный капитал общества.

     Долгосрочные  обязательства ОАО «АВТОВАЗ» составили на конец прошлого года 26% валюты баланса, достигнув уровня 28.45 млрд. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 32%. 

 

      2.3 Анализ финансовой устойчивости 

     Таблица 8 – Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование  показателя и рекомендуемое значение Значения
2005 г. 2006 г.
2.1. Коэффициент концентрации собственного  капитала (финансовой автономии) {>0,5| 0,40 0,42
2.2. Коэффициент финансовой зависимости  {<2} 2,47 2,38
2.3. Коэффициент маневренности собственного  капитала {>0,5} 0,06 0,04
2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала (<0,5) 0,6 0,58
2.5. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений 0,42 0,39
2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств {>0,6} 0,40 0,38
2.7. Коэффициент структуры заемного  капитала 0,47 0,45
2.8. Коэффициент задолженности (<0,7) 1,47 1,38
 

     Проведя анализ финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» можно сделать следующие выводы:

  • Коэффициент концентрации собственного капитала повысился с 0.40 до 0.42, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 42%), что является положительной тенденцией, так как повышает финансовую устойчивость предприятия.
  • Соответственно снизился коэффициент финансовой зависимости (с 2,47 до 2,38)
  • Можно отметить незначительное уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала (0,6 до 0,58), что указывает на аналогичную тенденцию.
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 1,47 до 1,38, что также указывает на повышение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия» (на примере ОАО «АВТОВАЗ»)