3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δ Р₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

где Р₀ – прибыль базисного года;

К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции

где S_1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S₀ – себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ΔР₃):

где К₂ – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

где реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР₄):

где - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года; 

фактическая себестоимость реализованной  продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δ Р₅):

     Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета  определяется влияние на прибыль  изменений цен на материалы и  тарифов на услуги (Δ Р₆).

     Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

или

где Р – общее изменение прибыли;

Р_i – изменение прибыли за счет i-го фактора.

           Анализ динамики показателей прибыли приведен в  таблице 5. Из данных табл. 5 следует, что доля прибыли в выручке повысилась на 2 пункта и составляет на конец периода 17,9 % за счет уменьшения (с 84,2 до 82,1 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 45 %, в то время как темп прироста выручки — 28 %. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

 

Таблица 5. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли

Глава 4. Анализ ликвидности  баланса, финансовых коэффициентов

и рентабельности

 

     Порядок и результаты расчета приведены  в таблице 6.  
 

Таблица 6.

Финансовые  показатели ООО «ДЕЛЬТА» филиал                тыс.руб. 

 

     За  анализируемый период произошло  снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных  активов для покрытия срочных  обязательств. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия. Коэффициент автономии увеличился 0,22 до 0,24, что означает увеличение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышение гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (3,52) не соответствует нормальному ограничению (макс. 1,00), а на конец периода — его превышает (3,23), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

     Коэффициент маневренности понизился с 0,64 до 0,34, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия и сужении свободы в маневрировании этими средствами.

     Несмотря на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 1,47 до 1,05, он выше значения нормального ограничения (1,00), что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

     Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно  поднялся с 0,004 до 0,006 и остался много  ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения лишь очень незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

     Коэффициент ликвидности снизился с 1,058 до 1,005, что  свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

     Не  удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия понизился  на конец периода с 1,18 до 1,105, что  связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно найти покупателей акций и облигаций предприятия.

     Коэффициент имущества производственного назначения практически не изменился (0,089 — на начало периода, 0,09 — на конец периода) за счет роста сырья при уменьшении стоимости основных средств, поэтому несмотря на несоответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о неоптимальной структуре имущества.

     Совместный  анализ финансовых коэффициентов свидетельствует  о стабильном тяжелом финансовом положении предприятия за анализируемый период. В то же время это состояние устойчивое, и есть некоторый прогресс.

     Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,16 до 0,18) —повышение прибыли на рубль реализованной продукции свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

     Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,10 до 0,14), что говорит о некотором  повышении эффективности использования  имущества предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  повысился (с 0,7 до 0,94) —повысилась эффективность использования Мобильных средств.

     Одновременно  повысилась эффективность использования  материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 7,3, а на конец — 10,8) за счет снижения запасов и НДС.

     Несмотря  на увеличение скорости оборота дебиторской (с 0,8 до 1,05) и кредиторской (с 0,84 до 1,05) задолженностей «долги» предприятия не превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам одновременно с получением денег по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 458 дней на начало периода и 345 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 432 и 350 дней соответственно, т.е. примерно равны.

     Рентабельность  внеоборотных активов снизилась  с 1,3 до 0,9 за счет увеличения незавершенного строительства.

     Рост  коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,47 до 0,6) вызван ростом прибыли.

     Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос (с 0,47 до 0,6) в силу практического  отсутствия долгосрочных кредитов и  увеличения доли собственного капитала.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился (с 0,65 до 0,8) в связи с относительным увеличением темпа прироста дохода над темпом прироста капитала.

     Коэффициент оборачиваемости готовой продукции  вырос (с 17 до 42) за счет сокращения доли готовой продукции в активах  предприятия при увеличении выручки.

     Уменьшение  фондоотдачи (с 8,2 до 5,1) вызван относительным  увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.