Мультиколлинеарность

Со всей очевидностью этот результат показывает, что эластичность выпуска продукции по затратам капитала отрицательна, что означает снижение выпуска при увеличении затрат капитала. Уравнение также показывает темп прироста выпуска продукции за счет технического прогресса порядка 4,7% в год, что является неправдоподобно  высокой оценкой для рассматриваемого периода.

Здесь можно  предположить, что по крайней мере отчасти проблема связана с мультиколлинеарностью, так как коэффициент корреляции между log К и t составляет 0,997, а стандартная ошибка коэффициента при log Къ 5 раз больше, чем в уравнении без величины / (5.32).

Отсюда появляется желание ввести ограничения на эффект от масштаба, рассматривая его как  постоянную величину, что позволит переписать уравнение только с двумя  независимыми переменными, имеющими временной  тренд, вместо трех и с капиталовооруженностью труда в качестве объясняющей  переменной вместо затрат капитала. Этот показатель по-прежнему тесно коррелирован с временем (коэффициент корреляции составляет 0,96), но степень коррелированности  уже не так предельно высока. Оценив уравнение (5.28) с экспоненциальным временным  трендом, мы получим (стандартные ошибки указаны в скобках):

log Y/L = -0,11 + 0,11 log K/L + 0,006f; R2 = 0,65; (5.49)

(0,03) (0,15) (0,006) F=19,5.

Оценки величин  а и г, хотя и незначимо отличаются от нуля, теперь более реалистичны, чем раньше, а стандартные ошибки -- намного меньше, чем в уравнении (5.48). Тот факт, что величина г незначимо  отличается от нуля, подтверждает вывод  Ч. Кобба и П. Дугласа о том, что темп увеличения общей производительности факторов в рассматриваемый период был очень низким. Очевидно, что  обоснованность этой процедуры зависит  от правильности введенного ограничения, поэтому сначала нужно статистически  проверить ограничение, что рассматривается  в следующей главе.

Наконец, можно  использовать внешние оценки. Предположим, что вы решили воспользоваться уравнением (5.24) в качестве формулы для функции  спроса, но имеется проблема мультиколлинеарности, так как располагаемый личный доход и цена имеют ярко выраженные временные тренды, а следовательно, тесно коррелированы. Предположим, однако, что вы также имеете перекрестные статистические данные для у и х, полученные из другой выборки. Если допустить, что все домохозяйства в проводимом анализе платили за данный товар одинаковую цену, то модель примет вид:

log/=loga' + p*logx' + w'. (5.50)

Получив оценку Ь\ для р\ при оценивании регрессионной зависимости у от х\ вы можете подставить ее в уравнение (5.24). Теперь определяется новая переменная logy, равная (log у -- 6',log х), описывающая спрос, скорректированный на изменения дохода. После этого уравнение (5.25) принимает вид:

logy = log a+ p2 log/J +w. (5.51)

Рассчитав logy для  каждого наблюдения, вы оцениваете его регрессионную зависимость  от log p, и, так как здесь имеется только одна независимая переменная, мультиколлинеарность автоматически исключается.

При использовании  этого метода могут возникнуть две  проблемы, которые необходимо учитывать. Во-первых, оценка величины Р2 зависит  от точности оценки величины Р'р которая, безусловно, подвержена влиянию ошибки выборки.

Во-вторых, вы допускаете, что коэффициент при доходе имеет  одинаковый смысл для случаев  временных рядов и перекрестных выборок, что, конечно, может быть и  не так. Для большинства товаров  краткосрочная и долгосрочная эластичность спроса по доходу может значительно  различаться. Одна из причин этого состоит  в том, что характер расходов подвержен  влиянию инерции, которое в краткосрочном  периоде может превзойти эффекты  дохода.

Другая причина  заключается в том, что изменение  уровня дохода может оказать на расходы  как непосредственное (в виде изменения  бюджетного ограничения), так и косвенное  влияние (за счет изменения образа жизни), причем косвенное влияние происходит намного медленнее, чем прямое. В  качестве первого приближения обычно считается, что регрессии для  временных рядов, особенно с небольшими периодами выборки, дают показатели краткосрочной эластичности, в то время как регрессии с использованием данных перекрестных выборок дают показатели долгосрочной эластичности.

Список  используемой литературы:

1. Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко «Эконометрика», Москва, 2005

2. К. Доугерти  «Введение в эконометрику», Москва, 1999