Анализ деловой активности промышленного предприятия

 
 

Продолжение таблицы 2.1

 

Рассчитаем  показатели финансовой устойчивости:

Для начала определим наличие собственного оборотного капитала на предприятии (Е^С), который рассчитывается по формуле

     Е^С2006 =1164215 – 2895497 = - 1731282

     Е^С2007 = 1109476 - 2983410= -1873934;

     Е^С2008 =917061-  3030558= -2113497;

     Далее следует рассчитать показатель, характеризующий  наличие собственного оборотного и  долгосрочного заемного капитала (Е^Т), который можно рассчитать по формуле:

     Е^{Т2006   =} - 1731282+ 183326 = - 1547956

     Е^Т2007 = -1873934  +220135 = - 1653799;

     Е^Т2008 =-2113497 +113600  = - 1999897;

     На  основе таблицы 2.1  построим таблицу  с показателями финансовой устойчивости.

Таблица 2.2 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина»

 
 
 

Продолжение таблицы 2.2

 

Проанализируем  каждый коэффициент по отдельности:

     По  таблице полученных показателей  мы видим, что в течении анализируемого периода коэффициенты финансовой устойчив имели тенденцию к снижению. Так например, коэффициент финансовой независимости сравнительно с 2006 годом снизился на 3,8%, а в 2008 году уменьшился еще на 24%. Коэффициент и в 2006 году был очень низким, когда пороговое значение коэффициента автономии составляет 0,5. Эти показатели характеризуют большую зависимость предприятия от заемного капитала. Можно сделать вывод, что при возникновении проблем связанным с условиями на рынке предприятию не обойтись без посторонней финансовой поддержки.  Стоит отметить, что коэффициент финансирования на предприятии ОАО «Нижнекамскшина» вырос по сравнению с 2006 годом на 9% и в 2008 на 40%, что свидетельствует об увеличении использования предприятием заемного капитала и большую зависимость от него;

На основе расчета  коэффициента  долгосрочной задолженности и постоянного капитала  мы видим, что он в 2007 году вырос на 19%, но в 2008 году никаких изменений не произошло, и он остался на уровне 0,26.

Коэффициент маневренности также очень низок, тем самым показывает, что значительная часть собственного капитала  предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые недостаточно ликвидны, и тем самым не могут быть в течение короткого промежутка времени преобразованы в денежную стоимость. Так он в 2006 году составлял -1,5, в 2007 году -1,6 и в 2008 году также было снижение на 43,75%. Низкое значение данного показателя можно считать отрицательным фактом, который оказывает свое влияние на сохранение финансовой устойчивости предприятия.

       Индекс постоянного актива в 2008 году вырос сравнительно с предыдущими годами, что также свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов. Так в 2006 году по нашим вычислениям он составил 2,4, в 2007 году последовало же увеличение на 8,3%. В 2008 году индекс постоянного актива продолжал увеличиться и к концу данного периода был равен 3,3.

Предельно допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом  составляет 0,1. Этот показатель ниже у нас установленного значения (показатели отрицательные), что характеризует ОАО  «Нижнекамскшина» как неплатежеспособным. В 2006 году данный показатель был равен -1,01, в 2007 году уменьшился сравнительно с предыдущим и составил -1,04, в 2008 году же он составил -2,2. По нашим данным мы видим, что финансовое положение предприятия ухудшалось год от года.

     Для расчета показателей деловой активности сначала находим средние значения, которые необходимы нам для расчетов коэффициентов.

     Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической, то есть в 2007 году этот показатель равен:

     

     Аналогично  определяются другие средние величины для расчета показателей деловой  активности: 

      

руб.

   

руб.

 

 руб.

     Инвестированный капитал определяется как сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно его средняя величина в 2000 г. равна:

 тыс. руб.

     Перманентный  капитал определяется как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2000 г. его средняя величина равна:

тыс. руб.

     Функционирующий капитал определяется как сумма  всех активов предприятия за вычетом  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2007 г. равна:

     

 руб.

     Аналогично  определяются средние величины и  для 2008

     Рассчитаем  теперь на основе таблицы 2.1 показатели оборачиваемости за 2000-2002гг по формулам, приведенным в первой главе нашей  курсовой работы.

     Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать по формуле (1.16) рентабельность основной деятельности за 2007-2008гг:

     

     

 

Таблица 2.3 - Динамика показателей оборачиваемости ОАО «Нижнекамскшина» за 2006-2008 гг.

Продолжение таблицы 2.3

       
 

     Значение  показателя общей оборачиваемости в 2006-2008гг превышает единицы, что свидетельствует о том, что полный цикл производства и обращения осуществляется  меньше чем 1 год. Это является положительной характеристикой предприятия, также мы видим, что коэффициент имеет динамику роста и в 2007 году он составлял 1,4, а в 2008 1,6. Фондоотдача в 2007-2008 годах характеризуется увеличением по сравнению с 2006 году. Этот коэффициент показывает, что на 1 вложенный рубль в основные средства в ОАО «Нижнекамскшина» в 2008году давал выручку 2,9 руб., что заметно выше показателя 2006 года. Оборачиваемость материально-производственного запаса также повысился в 2008 году по сравнению с 2007 с 9,8 до 12,06,  который показывает, что  за один год осуществляется 12 оборотов запасов. Оборачиваемость собственного капитала  увеличился по сравнению с предыдущим годом на незначительное количество 6,9%,но при этом можем отметить, что предприятие повысило  эффективность использования оборотного капитала. Коэффициенты оборачиваемости инвестированного капитала, также и перманентного имеют тенденцию к повышению. Мы видим, что в течении 2006-2008 годов показатели оборачиваемости предприятия только повышались.

       Анализируя  динамику индекса деловой активности можно сделать вывод, что в 2006-2008 годах деловая активность по основной деятельности предприятия в целом сохранялась на одинаковом уровне. Но в 2008 году индекс снизился по сравнению с 2007 годом на 14%.

       Коэффициенты  оборачиваемости показывают что  финансовое состояние предприятия в 2006-2008 годах имели тенденцию повышения, что положительно характеризует платежеспособность предприятия.  Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. 

       Таблица 2.4 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Нижнекамскшина»