Реструктуризация

Реструктуризация  – сложный процесс, затрагивающий  интересы большинства работников предприятия, предполагающий структурные изменения (причем изменений не только организационной  структуры управления, но и производственной структуры предприятия, а также  структуры собственности). Специалисты Консалтинговой компании «ГУДВИЛЛ» в этой ситуации выступаем с нейтральной позиции, исходя из интересов компании в целом и ее владельцев в частности. 

Владея методологией реструктуризации и опытом ее применения на практике мы можем предложить решения, на самостоятельную выработку которых у компании могли бы уйти годы. Мы помогаем вам не тратить время на повторение чужих ошибок. 

Программа реструктуризации предполагает комплексную работу по трем главным аспектам:

финансовый (преобразование структуры активов и пассивов компании);

структурный (преобразование внутренней структуры и системы  внешних взаимосвязей компании);

правовой (юридические  процедуры и технологии реструктуризации предприятия). 

Исходя из определения  понятия «реструктуризация бизнеса» можно выделить три основных направления реструктуризации бизнеса: Направление реструктуризации Тип реструктуризации Вид реструктуризации

Изменение масштаба (сферы деятельности) предприятия Увеличение (сферы деятельности) Слияние;

 Поглощение;

 Присоединение;

 Консолидация;

 Покупка имущества;

 Создание  совместного предприятия;

 Аренда имущества;

 Лизинг имущества

Сокращение (сферы  деятельности) Разделение;

 Выделение;

 Продажа имущества;

 Сокращение  собственного капитала;

 Сдача имущества в аренду;

 Создание  дочернего предприятия;

 Безвозмездная  передача;

 Передача  имущества в зачет обязательства;

 Консервация  имущества;

 Ликвидация  имущества

Изменение внутренней структуры предприятия Реструктуризация производственной структуры Оптимизация расположения подразделений предприятия;

 Модернизация  производства;

 Реконструкция  и капитальный ремонт основных  фондов;

 Создание  центров финансовой ответственности;

 Выделение  основных и вспомогательных подразделений;

 Выявление  и использование внутренних резервов.

Реструктуризация  организационной структуры Изменение перечня функций и задач управленческих служб;

Изменение организационной  структуры;

 Изменение  кадровой политики;

 Перераспределение  полномочий должностных лиц;

Реорганизация системы оперативного учета и внутреннего документооборота;

 Изменение  системы стимулирования персонала

Изменение состава  и структуры собственности капитала (активов и пассивов) и корпоративного контроля Изменение состава собственников (акционеров, участников) Преобразование предприятия;

 Продажа предприятия;

 Банкротство;

 Приватизация.

Изменение структуры  собственности и контроля Продажа акций;

 Приобретение  акций;

 Конвертация  акций;

 Дополнительная  эмиссия акций

Изменение состава  и структуры активов Продажа активов;

 Покупка активов;

 Переоценка  основных фондов;

 Оценка предприятия

Реструктуризация  кредиторской задолженности Погашение;

 Списание;

 Отсрочка;

 Рассрочка;

 Продажа;

 Конвертация;

 Взаимозачет 
 

В зависимости от причин, послуживших основанием для реструктуризации бизнеса, выбираются не только направления, типы и виды реструктуризации, но и ее стратегия.  

Стратегия и  тактика реструктуризации обычно предполагают ее проведение в два этапа: оперативной, включающей меры, дающие быстрые результаты, направленные на те участки работы, которые наиболее отзывчивы на корректирующие мероприятия; стратегической, предполагающей глубинные преобразования, обеспечивающие долговременное устойчивое развитие, запас прочности при колебаниях внешней конъюнктуры и нарушение равновесия по внутренним для предприятия причинам.

Задачи, решаемые при реструктуризации бизнеса:

защита имущественных  интересов владельцев бизнеса и  построение эффективной системы  правового контроля;

обеспечение безопасности бизнеса (защита от недружественного поглощения);

построение эффективной  структуры компании / группы компаний в соответствии со стратегией развития;

оптимизация бизнес-процессов;

эффективное использование  ресурсов (материальных, интеллектуальных и др.);

снизить вероятность  банкротства;

оптимизация налогообложения  и финансовых потоков;

увеличение прибыльности бизнеса;

повышение инвестиционной привлекательности компании / группы компаний; контроль за перспективными активами;

освобождение  бизнеса от неликвидных активов.

Основными этапами  реструктуризации являются:

Комплексная диагностика  финансово-хозяйственной деятельности компании.

Разработка подробного поэтапного проекта плана реструктуризации, включающего в себя анализ и выработку  практических рекомендаций с подробным описанием:

целей и задач;

организационно-экономической  схемы;

организационно-управленческой схемы;

организационно-технических  мероприятий;

финансово-экономического обеспечения;

юридической поддержки;

кадрового ресурса;

практической адаптации проекта реструктуризации к реальным условиям.

Согласование  и утверждение плана реструктуризации с владельцами бизнеса и руководством компании.

Практическое  осуществление всех мероприятий  утвержденного плана реструктуризации.

Оценка эффективности от реструктуризации (например, сравнение прибыльности до и после реструктуризации). 

Процесс реструктуризации занимает от 4 до 12 месяцев в зависимости  от целей и объема реструктуризации.