Кредит как форма движения ссудного капитала

1 КРЕДИТ КАК  ФОРМА ДВИЖЕНИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА

Слово «кредит» произошло  от латинского слова «creditum»,что в переводе означает ссуда. Под кредитом понимают сумму в денежной или товарной форме, выданную на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. С помощью кредита выражаются экономические отношения между кредитором и заёмщиком.

Кредит возник ещё при первобытном строе  в результате развития товарно-денежных отношений и имущественного расслоения общества. Богатые члены общества предоставляли кредит мелким производителям, крестьянам и ремесленникам. По мере развития общественных отношений в  качестве заёмщиков стали выступать  рабовладельцы, а затем представители  феодальной знати. Первоначально кредит имел натуральную форму, например, в  виде зерна или домашнего скота, но со временем кредиты стали выдавать и в денежной форме. Основными  кредиторами были купцы, откупщики  налогов и податей, монастыри  и храмы.

Мелкий производитель  брал кредит для покупки предметов  потребления, средств производства, выплаты долгов или налогов казне. Правящий класс использовал кредиты для ведения военных действий, покрытия государственных и личных расходов.

Такие кредиты  выдавались под высокие проценты и назывались ростовщическими. Если у заёмщика не оказывалось средств для возврата кредита, он попадал в зависимость к ростовщику.

В современных  условиях кредит рассматривается как  форма движения ссудного капитала –  денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности и платности.

Источником ссудного капитала являются средства, временно высвобождающиеся в процессе воспроизводства: амортизационные отчисления, предназначенные для восстановления основного капитала путём переноса его стоимости по частям на создаваемые товары; оборотный капитал в денежной форме в части, высвобождаемой из-за несовпадения времени продажи произведенных товаров и приобретения нового сырья и материалов; свободные денежные средства, накапливаемые для выплаты заработной платы;

Нераспределённый  остаток прибыли с момента  формирования до начала ее пользования.

Помимо временно свободных средств торговых и  промышленных организаций в качестве источника ссудного капитала используются сбережения и доходы граждан. За пользование  частными накоплениями выплачиваются  проценты. Небольшие суммы вкладов, неспособные самостоятельно выступать  в качестве ссудного капитала, аккумулируются кредитными организациями.

Источником ссудного капитала служат также средства государства, объём которых зависит от размера  государственной собственности  и величины валового продукта, перераспределяемого  через бюджет.

В отличие от наличных денег ссудный капитал является формой самовозрастающей стоимости, в  то время как деньги, будучи особым товаром – всеобщим эквивалентом, не дают прироста стоимости. Более того, масса ссудного капитала превосходит  количество денежных средств, находящихся  в обращении, так как одна денежная единица может неоднократно выступать  в роли ссудного капитала.

Главная черта  ссудного капитала – передача стоимости  во временное пользование для  реализации его способности приносить  прибыль в виде процента. Бездействие  свободных денежных средств противоречит самой сути капитала: «деньги должны работать».

Благодаря кредиту  временно свободные капиталы, сбережения и доходы становятся ссудным капиталом, снова попадая в кругооборот.

Особенностью  ссудного капитала по сравнению с торговым и промышленным капиталами является то, что собственник не вкладывает его в организацию, а передаёт во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает в качестве своеобразного товара, чья потребительская стоимость заключается в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли идёт на выплату процента как оплата этой способности капитала, представляя собой цену товара «ссудный капитал».

Ссудный капитал  имеет специфическую форму отчуждения, поскольку при этом происходит односторонняя  передача стоимости: сначала при  выдачи ссуды стоимость передаётся от кредитора к заемщику, а затем  при её погашении – обратно  от заемщика к кредитору с выплатой процента. При обычной купле-продаже происходит одновременная передача стоимости от продавца к покупателю в форме товара и обратно в форме наличных денег. Для движения же ссудного капитала характерно его постоянное пребывание в денежной форме.

Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал  зависит от масштабов производства, состояния государственной задолженности, государственного регулирования, размеров денежных накоплений населения, стадии экономического цикла, сезонных факторов, инфляции, ситуации в мировой экономике, и международных факторов (платёжного баланса, движения капиталов, валютных ресурсов).

Спрос и предложение  на ссудный капитал формируются  на рынке ссудных капиталов. Рынок  ссудных капиталов представляет собой и систему рыночных отношений, в рамках которых обеспечивается аккумуляции и перераспределение  денежных капиталов для обеспечения  кредитом процесса воспроизводства, и совокупность кредитных организаций, фондовых бирж, через которые происходит движение ссудного капитала.

Рынок ссудных  капиталов включает тесно связанные  между собой национальные и международные  рынки. На национальных рынках действуют  преимущественно местные банки  и компании, государство и население. На мировых рынках оперируют крупные  транснациональные корпорации и  банки, государства и международные  финансовые организации (например, Международный  валютный фонд или Мировой банк). Краткосрочные депозитно-ссудные  операции, обслуживающие движение оборотного капитала компаний, краткосрочных ресурсов банков, государства и частных  лиц, проводятся на денежном рынке, который  является составной частью рынка  ссудных капиталов. Ресурсы краткосрочного рынка трансформируются в средне- и долгосрочные, отражая, таким образом, взаимосвязи денежного рынка  и рынка капиталов, на котором  соответственно проводятся средне и  долгосрочные кредитные операции по обслуживанию движения основного капитала.

Традиционно краткосрочными считают операции, которые проводятся на срок до одного года. Среднесрочные  сделки заключаются на период до трёх-пяти лет. Операции, заключаемые на срок свыше пяти лет, характеризуются  как долгосрочные.

К рынку капиталов  примыкают, дополняя его, ипотечный  рынок, на котором аккумулируются долгосрочные денежные накопления путём выпуска  ипотечных облигаций, используемых для кредитования под залог недвижимости, и рынок ценных бумаг, где осуществляется эмиссия (выпуск в обращение). И торговля ценными бумагами. Выделяют первичный  рынок ценных бумаг для проведения эмиссии и первичного размещения и вторичный рынок, предназначенный для торговли ранее выпущенными бумагами.

Инструментами сделок на рынке ссудных капиталов выступают  векселя, депозитные сертификаты, акции, облигации, другие ценные бумаги, межбанковские  кредиты.

кредит