Риски в экономике

    Введение.

    Процессы, происходящие в настоящее время  в России, изменившиеся условия деятельности потребовали переориентации принципов  работы предприятий на анализ и оценку многообразных внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность  их деятельности.

    На  Западе, даже в относительно стабильных условиях хозяйствования значительное внимание уделяется проблеме исследования рисков. В переходной же экономике  нестабильность текущей ситуации ведет  к усложнению этой проблемы. Естественным в данной ситуации является желание применить западный опыт исследования рисков в российских условиях, что, однако, затруднено ввиду специфики исследования рисков в переходной экономике.

    Российскими учеными проводились исследования, связанные с вопросом исследования рисков. В первую очередь, это работы, связанные с анализом рынка ГКО. Также рассматривались вопросы оценки банковских и страховых рисков. Имеются определенные разработки в области информационных и отраслевых рисков.

    Все эти исследования, как российские, так и западные, базируются на общем теоретическом фундаменте, включающем в себя основные понятия, связанные с теорией риска. Основной задачей данной статьи является раскрытие понятия «риск» в его сложности и многообразности, что поможет при решении дальнейших проблем, связанных с рисками.

    Ведущим принципом в работе коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы) в условиях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению  как можно большей прибыли. Оно  ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, здесь появляется понятие риска.

    1. Понятие неопределенности и риска

    1.1 Понятие риска

    Как отмечают Р.Хеберт и А.Линк, американские исследователи исторического развития предпринимательских концепций, место риска в теории предпринимательства - тема, по которой авторы как в прошлом, так и в настоящем продемонстрировали мало склонности к согласию. Вместе с тем анализ риска и неопределенности в предпринимательстве стал обязательным элементом и инструментом исследования.

    Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства  было выдвинуто в XVII в. французским  экономистом шотландского происхождения  Р.Кантильоном. Он рассматривал предпринимателя  как фигуру, принимающую решения  и удовлетворяющую свои интересы в условиях неопределенности.

    Прибыли и потери предпринимателя есть следствия  риска и неопределенности, сопровождающим его решения. Сама прибыль или  доход зависят от разницы между  вполне определенной закупочной ценой  факторов производства или товаров, и той неопределенной ценой, по которой их или результирующий продукт можно будет продать.

    Предприниматель постоянно улавливает движение цен  соответственно возможности прибыли  и тем самым служит субъектом  процесса установления баланса между спросом и предложением на различных рынках.

    Важно подчеркнуть, что предприниматель  по Р.Кантильону - это любой индивид, обладающий предвидением и желанием взять на себя риск, устремленный в  будущее, чьи действия характеризуются  и надеждой получить доход, и готовность к потерям.

    В целом же, по признанию авторитетных экономистов, работа Р.Кантильона впервые  вывела предпринимателя в центр  рыночной системы, фактически стала  началом научного подхода к предпринимательской  тематике, заложив целый ряд фундаментальных основ для последующих теоретических исследований в этом направлении.

    Развитие  концепции риска - важнейшего элемента предпринимательской функции - прежде всего связано с исследованиями природы дохода предпринимателя. Последователи  Р.Кантильона в оценке риска как существенной характеристики придерживались в принципе схожих взглядов, а именно: предпринимательский доход или его часть в той или иной форме является платой за риск и качественно отличается от дохода (прибыли) на авансированный капитал и заработной платы.

    Представитель немецкой классической школы XIX в. Й. фон  Тюнен, пытаясь определить величину предпринимательского дохода или "выигрыша", прямо связывал его появление  с предпринимательским риском. При  этом исходной предпосылкой, считал Тюнен, является то обстоятельство, что "... не существует такой страховой компании, которая застрахует от любого вида риска, связанного с бизнесом. Всегда часть риска должен брать на себя предприниматель".

    Выявление дохода предпринимателя относительно теории риска впервые, хотя и в неявной форме, вводит в экономический анализ предпринимательской функции понятие вмененных потерь или прибылей в результате неиспользования альтернативного курса действий (opportunity costs). По Тюнену, ожидания предпринимателя отражают сознательный выбор в пользу неопределенной, чреватой риском потерь, ситуации. В случае неблагоприятной для него ситуации он может потерять все в отличие от служащего. Таким образом, в описанной немецким экономистом ситуацией, выигрыш должен быть как минимум равен доходу служащего, однако предприниматель рискует, и чем больше этот риск, тем больше должен быть выигрыш по сравнению с возможными потерями, т.е. с минимальным доходом.

    В общий доход предпринимателя  также составной частью входит, помимо вознаграждения за риск, и вознаграждение за предпринимательское искусство. В основе этого дохода - деятельность предпринимателя как новатора. И как новатор-изобретатель, предприниматель вознаграждается за эту функцию из суммы экономического эффекта от применяемого им данного усовершенствования или изобретения. Таким образом, соединив в лице предпринимателя исполнение функций несения риска и реализации нововведений, Тюнен преодолел известную односторонность взглядов основоположника теории предпринимательства Р.Кантильона (только несение риска).

    Еще один представитель немецкой классической школы, Г. фон Мангольдт, опубликовал  в 1855 году работу "Действительное назначение предпринимателя и истинная природа  предпринимательской прибыли". В  центр своих теоретических исследований предпринимательства он поставил несение риска как важнейшую ролевую функцию предпринимателя, однако, попытался более подробно рассмотреть ее в производственной плоскости. "То, что само по себе является неотделимым от понятия "предприниматель", заключается, с одной стороны, во владении ... контролем за произведенной продукцией, а с другой - в принятии на себя ответственности за любого рода возможные убытки. Относительно теории риска Мангольдт разделил понятия "производства на заказ" и "производство на рынок". В производстве на заказ гарантирован доход, поскольку заранее ясен заказчик и определена цена, следовательно, риск минимален или вообще отсутствует. В подобных ситуациях фактически устраняется неопределенность, сопутствующая процессу между началом производства и продажей конечного продукта. В производстве на рынок такая неопределенность присутствует, так как продукт предназначен для продажи при неопределенном спросе и неизвестной цене.

    Относя  деятельность предпринимателя к "производству для рынка", Мангольдт первым ставит вопрос об оценке степени риска, который несет предприниматель. Для его оценки он вводит в свое исследование фактор времени. Чем больше отрезок времени, отделяющий начало производства товара, и его продажей, тем больше неопределенность успеха, больше риск возможных потерь для предпринимателя и соответственно больше ожидаемое вознаграждение. Предприниматель берет на себя всю тяжесть решений, связанных с преодолением возможных колебаний инвестиций и денежных поступлений во времени. Отсюда, по Мангольдту, и практическое разрешение экономической функции несения риска в ролевом назначении предпринимателя принимать решения в неопределенной окружающей среде. При этом предприниматель Мангольдта остается в рамках приспособления к обстоятельствам, т.е. пассивной либо активной реакции на изменяющуюся не по его воли ситуацию. Но вместе с тем именно предприниматель Мангольдта впервые получает временный горизонт своей деятельности, что заложило основы для дальнейших разработок вопросов предпринимательского риска и соответствующего предпринимательского дохода.

    Наиболее  полное развитие фактор риска как  важнейшая составляющая предпринимательской  функции получила у американского  экономиста Фрэнка Найта. Ф.Найт связывал появление предпринимательского дохода не с любым видом риска. Более того, туманность и нечеткость предшествующих исследований риска в предпринимательской функции он считал следствием отсутствия четкого понимания существенных разных видов риска, не обязательно относимых к предпринимателю.

    Риск, по Ф.Найту, представляет собой объективную вероятность того или иного события, и может быть выражен количественно, в частности, в виде математически вероятностного распределения доходов. Чем больше вероятность стандартного отклонения от ожидаемой величены при таком распределении, тем меньше риск, и наоборот.

    В то же время существует неопределенность, означающая, что ожидаемый доход  в принципе может быть получен, однако вероятность такого события нельзя измерить или просчитать. К таким  ситуациям Ф.Найт относил, например, невозможность предсказать поведение или направленность потребительского спроса.

    Риск, измеренный вероятностным распределением, следует относить к категории  страхуемых заранее. Именно риск как  таковой учитывается в первоначальных инвестиционных решениях и превращается, по словам Ф.Найта, в "постоянный элемент издержек" в виде страховки. В таком качестве риск не может являться фактором неопределенности для предпринимателя и, соответственно, служить причиной его прибыли или потерь.

    1.2 Понятие неопределенности

    В дополнение к риску необходимо рассматривать "настоящую" неопределенность, в  которой проявляется предпринимательская  функция и формируется его  доход. Именно нестрахуемая неопределенность, не учитываемая в ожиданиях инвесторов-собственников капитала, становится "средой" деятельности предпринимателя. Остаток дохода, который получает предприниматель, формируется после удовлетворения всех обязательств, в том числе и по страхованию риска. Размер же этого остатка зависит частично и от предпринимательских способностей, и умения "пройти" сквозь неопределенность, а также, и от характера сочетания случайных факторов с окружающими экономическими условиями. В результате, "только тот риск ведет к предпринимательской прибыли, который представляет собой уникальную неопределенность, вытекающую из принятия конечной ответственности, что по своей природе не может ни страховаться, ни капитализироваться, ни компенсироваться жалованием".

    Неопределенность  относительно будущего - неотъемлемая черта каждого дня, и только те индивидуумы, которые имеют с ней дело постоянно в своих экономических ожиданиях, являются предпринимателями. Р.Кантильон считал, что функция предпринимательства - действовать в неопределенности, в ней находить источник удовлетворения своих материальных потребностей, и эта функция легла в основу его концепции рыночной системы.

    Именно  такая трактовка предпринимателя  обозначила направление для исследователей, разделявших точку зрения Р.Кантильона на риск как на важнейший аспект предпринимательской функции.

    Мотивом личной ответственности за принятые решения в условиях неопределенности отличаются и исследования Г.Шекла. Для него характерно вообще отрицание  состояние равновесия, вне которого только и может существовать предприниматель, и нарушение которого является направлением его деятельности. При этом в качестве важнейших функций он выделяет перенесение неопределенности и принятие решений. Последнее осуществляется на интуитивном или инстинктивном уровне с полной ответственностью за него. Неопределенность также является "состоянием ума", чем-то субъективным, однако, ограниченным возможностями как личными, так и окружающей среды.

    Исследования  Ф.Найтом природы предпринимательского дохода легли в основу современных  точек зрения на риск и неопределенность. Его результаты дают возможность оценить границы между традиционным управлением корпорацией и предпринимательством.

    1. 3 Сущность и причины неопределенности и риска

    Экономическая деятельность реализуется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, многообразия возможных состояний и ситуаций реализации решения, в котором в будущем может оказаться хозяйствующий субъект. Риск объективно составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. В момент принятия решения не всегда невозможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, обо всех действующих или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах. Объективно существует и неустранимая неопределенность, имеющая место при принятии решений, приводящая к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижимости поставленной цели, и в результате реализации выбранного решения намеченная цель в большей или меньшей степени не достигается.