Основные методы оценки риска

     Эти риски зависят, прежде всего, от конъюктуры финансовых рисков, и банк защищается от них, устанавливая лимиты различных  открытых позиций (по валюте, по срокам и т. д.).

     Среди основных позиционных рисков можно  выделить:

     1) Валютный риск, вызываемый несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах. Он определяется как средний объем потерь на единицу открытой валютной позиции за предшествующий период, вызванный колебаниями курсов.

     2) Процентный риск, вызываемый несовпадением объема требований и обязательств банка с фиксированной процентной ставкой, имеющих одинаковые сроки исполнения. Он определяется как средний объем потерь на единицу разрыва срочных активов и пассивов одного срока окончания за предшествующий период, вызванный колебаниями валютных курсов.

     3) Риск ликвидности, который с одной стороны тесно связан с нарушением ограничений по процентному риску, а с другой стороны, с потерей возможности привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

     4) Риск недостаточной диверсификации активов (или пассивов) банка, приводящий к повышенному уровню зависимости банка от отдельных сегментов финансовых рынков и к сложностям, связанным с переходом на новые финансовые инструменты, при неблагополучной конъюктуре.

     Операционные  риски, связанные с возможными ошибками при проведении операций, превышением  полномочий отдельными должностными лицами, злоупотреблениями

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 Оценка риска деятельности предприятий

 

     Все участники проекта заинтересованы в том, чтобы исключить возможность  полного провала проекта или  хотя бы избежать убытка для себя. В  условиях нестабильной, быстро меняющиеся ситуации. Участники вынуждены учитывать  все возможные последствия от действия своих конкурентов, а также  изменение рыночной ситуации.

       Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.

       Когда говорят о необходимости  учета риска при управлении  проектами, обычно имеют в виду  основных его участников: заказчика,  инвестора и покупателя, а также  страховую компанию.

       При анализе риска любого из  участников проекта используются  критерии, предложенные известным  американским экспертом Б. Берлимером:

     - потери от риска независимы  друг от друга;

     - потеря по одному направлению  из "портфеля рисков" не обязательно  увеличивают вероятность потери  по другому (за исключением  форс-мажорных обстоятельств);

     - максимальный возможный ущерб  не должен превышать финансовых  возможностей участника.

     Риск  обычно подразделяется на два типа - динамический и статический.

     Динамический  риск ─ это риск непредвиденных изменений стоимости

     основного капитала т следствии принятия управленческих решений или непредвиденных изменений  рыночных или политических обстоятельств. Такие изменения могут привести к потерям, мак и к дополнительным доходам.

     Статический риск ─ это риск потерь реальных активов в следствии нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

     Анализ  рисков можно подразделить на два  взаимно дополняющих друг друга  вида: качественный и количественный.

     Качественный  анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает и т. д., то есть, установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски.

     Количественный  анализ риска, т. е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом - проблема более сложная.

     Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на две  группы: объективные и субъективные.

     К объективным факторам относятся факторы, независящие непосредственно от самой фирмы: это инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины, возможная работа в зонах свободного экономического предпринимательства.

     К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей, уровень техники безопасности, выбор типа контрактов с инвестором или заказчиком и т. д. Последний фактор играет важную роль для фирмы, т. к. от типа контракта зависит степень риска и величина вознаграждения по окончании проекта.

     Под риском понимается сумма, которая может быть безвозвратно потеряна при неудачном развитии проекта. Для оценки рисков можно использовать следующую методику. В нашем примере общий объем первоначальных инвестиций составляет 16000 у.е. При этом 5150 у.е. требуется для проведения рекламной кампании и других необходимых при открытии фирмы расходов (ремонта, транспорта, накладных и незапланированных расходов), а основные средства составляют 10850 у.е.

     Остаточная  ликвидная стоимость основных средств  может быть оценена из расчета  в среднем 50%, т.е. ликвидная стоимость  основных средств составит 5425 у.е. Соответственно, общая сумма рисков составляет 10575 у.е.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Риск - это всепроникающий феномен, то, что присуще всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

     - риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;

     - полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.).

     Само  по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность предприятия, работающего  в рыночных условиях, не является недостатком  рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности возникновения  непредсказуемых и нежелательных  для предприятия последствий  его собственных действий, как  правило, вредит экономике, поскольку  подрывает ее динамичность и эффективность.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИЕТРАТУРЫ

 

    1 Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Дело, 2006

    2 Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2007

    3 Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал. 2005 - № 5-6 – с.85-92

    4 Кнабе Г.А. Оперативная полиграфия. Организация бизнеса и эффективное управление цифровой мини-типографией. — М. : 000 "И.Д. Вильяме", 2007. — 240 с. : ил.