Методы измерения денежных потоков

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ

ПОЛИТИХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ЮРГИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 

Факультет   ВЗФ 

Специальность Бухгалтерский учет, анализ и аудит 

Кафедра Экономики и автоматизированных систем управления 
 
 
 
 
 
 

Тема: « Методы измерения денежных потоков »

                                                                                               

Контрольная работа по дисциплине «Концепции и анализ денежных потоков» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студент группа  З - 17990С    _________________      Биушкина Ю.С.

                                                                       (подпись)                            (И. О. Фамилия) 
 
 

Руководитель: _____________   ______________          Т.А.Слистина 

   (должность, ученая степень, звание)          (подпись) (И.О.Фамилия) 
 
 
 
 

              

ЮРГА-2011 
 
 
 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ

ПОЛИТИХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ЮРГИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 
 

ЗАДАНИЕ

На выполнение контрольной работы по дисциплине

«Концепции и анализ денежных потоков» 
 
 

Студенту гр. З-17990С                  Биушкиной Ю.С.

                                                                  Ф.И.О. 

Тема контрольной работы « Методы измерения денежных потоков » 

Срок сдачи студентом выполненной курсовой работы                          г. 

Курсовая должна содержать :

Титульный лист

Задание на контрольную работу

Реферат

Содержание

Введение

Теоретическую часть

Практическую часть

Заключение

  Список использованных источников

Приложения 

Дата выдачи задания                       г. 

                  Руководитель:     _________________                 ___________

                                                (подпись , дата)                                (И.О.Ф.) 

                Задание принял к исполнению

                                                _________________               ___________ 

                                                         (подпись, дата)                                           (И.О.Ф.) 
 
 

Содержание 

Введение…………………………………………………..стр 4

1.Понятие «денежный поток»…………………………...стр 6

2.Сущность денежного потока…………………………..стр 7

3. Методы измерения денежных потоков………………стр13

    3.1Прямой метод……………………………………....стр 13

    3.2Косвенный метод………………….……………….стр 14

4.Ликвидный денежный поток…………………………..стр 18

Заключение………………………………………………..стр 19

Список использованной литературы…………………….стр 22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                    Введение 

     Для управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности функционирования и т.п.

     Следовательно, для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, то есть о денежных потоках.

     Денежный поток предприятия представляет собой совокупность поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

     Управление денежными потоками предприятия неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

     Это означает, что для принятия финансовых решений необходимо иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить, из какого источника получена основная сумма доходов за отчетный период и на какие цели она была направлена.

     Процесс управления денежными потоками включает в себя:

     - составление бюджетов денежных потоков;

     - полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;

     - контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;

     - анализ денежного потока;

     - определение оптимального уровня денежных средств;

     - прогнозирование денежных потоков. 

     Цель контрольной работы - в ходе работы над теоретическим материалом подробно познакомиться с методами измерения денежных потоков предприятия. 

     Объектом исследования данной контрольной работы являются методы измерения денежных потоков

     В контрольной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности измерения денежных потоков;

     - проанализировать методы измерения денежных потоков.

     Работа состоит из введения, основной части, заключения, списка используемой литературы и определения терминов темы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                      1.Понятие «денежный поток»

   

       Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает явление неплатежеспособности. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании). Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:

· его величину за тот или иной период времени;

· его структуру (основные элементы);

· виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств 

Этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям -- кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы

                 2 Сущность денежного потока 

       Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

     Управление движением денежных средств представляет собой управление не просто выживанием, а динамически управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени. При контроле процесса генерации доходности в потоках наличности можно обезопасить свои тылы, тогда доля на рынке возрастет и как результат увеличится прибыль. Если бросить управлять денежными потоками, то будет невозможно сделать больше, чем бороться за то, чтоб остаться на плаву.

     Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие и рентабельность предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы экономического роста и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы и стабилизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации и стабилизации обеспечивает оптимизацию и эффективность финансового управления, существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

     В целом оптимизация денежных потоков способствует повышению сбалансированности операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно и оптимально организованные денежные потоки предприятия обеспечивают устойчивый рост объема производства и реализации его продукции, стабилизируют процесс капитализации бизнеса.

     Активно управляя денежными потоками, можно способствовать более экономному использованию собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов, повысить эффективность использования заемных средств.

     Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности. Высокий уровень синхронизации по объему и времени поступлении и выплат денежных средств позволяет снижать и потребность предприятия в текущем и страховом остаткам денежных средств, обслуживающих операционный процесс а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.