Лизинг и его использование в деятельности малого предприятия

              Но если говорить о лизинге для малого бизнеса, то участие государства здесь просматривается в очень небольшом объеме. По сравнению с регионами в Москве в этом деле достигнуты некоторые успехи. Была разработана Комплексная программа развития и поддержки малого предпринимательства в Москве на 2001-2003гг (см.таблицу 1.).

              Значительное внимание в Программе уделяется внедрению венчурного финансирования, а также дальнейшему развитию лизинга как одного из наиболее эффективных способов финансово – имущественной поддержки малых предприятий. В Программе впервые предусматриваются не только традиционные виды лизинга, ранее внедренные в практику финансовой поддержки малого предпринимательства, но и различные формы краткосрочной аренды типового оборудования и средств малой механизации, необходимых субъектам малого предпринимательства для выполнения разовых, небольших по объему и непрофильных работ. Предполагается дальнейшее расширение межрегиональных контактов по лизинговым сделкам, которые позволят минимизировать закупочные цены на предоставляемое в лизинг оборудование за счет скидок на мелкооптовые поставки сразу нескольким лизинговым компаниям. Также к положительным нововведениям можно отнести отмену платы за внесение в Реестр субъектов малого предпринимательства.

Таблица 1 – Программа «Развитие лизинга» (г.Москва)

              Но есть еще две проблемы, связанные с налогами. Это НДС и налог на имущество.

              Большинство потенциальных лизингополучателей из сферы малого и среднего бизнеса являются налогоплательщиками по схеме либо налога на вмененный доход, либо по упрощенной схеме налогообложения (это зависит от региона). Они в большинстве не являются плательщиками НДС и налога на имущество.

     Если они что-то хотят взять в лизинг у лизинговой компании, они, во-первых, опосредованно платят налог на имущество, потому что он все равно включен у лизинговой компании в платежи, во-вторых, как говорят предприниматели, попадают на НДС, потому, что они его к зачету не принимают, а НДС на свои лизинговые платежи компания все равно начисляет. Поэтому необходимо внести корректировки в действующее законодательство, для того, чтобы устранить данную проблему.

   Лизинговые компании, предоставляющие услуги малому бизнесу

              Как уже упоминалось, поиск источников финансирования является одной из острейших проблем для малого бизнеса. Далеко не все банки согласны заниматься небольшими проектами и брать на себя дополнительные риски, присущие малому бизнесу. Однако практика показывает, что в этом секторе можно работать весьма успешно.

              По данным группы по развитию лизинга Международной Финансовой Корпорации (МФК) лизинговые компании работают в основном с малыми и средними предприятиями:

              Доля стоимости договоров лизинга в 2002 г., заключенных с малым бизнесом составила приблизительно 4% (в предыдущем году этот показатель был на уровне 2,5%). В 2002 г. лизинговыми компаниями было заключено 1347 договоров с малыми предприятиями при средней стоимости контракта от 1-3 до 500-550 тыс. долл. С малыми и средними предприятиями обычно работают компании, созданные с участием структур поддержки предпринимательства, и небольшие региональные компании, у которых не хватает капитала и заемных средств для осуществления крупных проектов. Наиболее заметные компании данной группы следующие:

-      Московская лизинговая компания – первая в России специализированная

лизинговая компания для предприятий малого бизнеса.

-        Банковские компании: «ДельтаЛизинг» и «КМБ-Лизинг».

-        Региональные лизинговые компании: «Иркутский бизнес-парк»,

«Лизинговая компания малого бизнеса Татарстана».

Московские лизинговые компании

              Московская лизинговая компания ЗАО «Московская лизинговая компания» учреждено в 1993 года. Учредителями являются Московский фонд поддержки малого предпринимательства и Российская ассоциация развития малого и среднего предпринимательства. Эта компания частично финансируется Московской администрацией, однако действует в основном на коммерческой основе.

              МЛК является примером оптимального хода развития такой компании, когда средства, предоставленные администрацией, становятся лишь толчком для развития бизнеса и в дальнейшем служат для поддержания наиболее затратных (субсидируемых) направлений деятельности.

              Изначально, одной из основных задач, стоявшей перед Московской лизинговой компанией являлась поддержка малого предпринимательства г. Москвы. Однако, за время свое работы Московская лизинговая компания значительно расширила сферу своей деятельности и вышла далеко за ее: работа ведется не только с малыми предприятиями, но и со всеми другими организациями, и не только в Москве, но и во многих регионах России. В настоящий момент Московская лизинговая компания является универсальной лизинговой компанией и в части видов имущества, передаваемых клиентам-лизингополучателям.

              Деятельность Московской лизинговой компании охватывает лизинг следующих видов оборудования, представленных на рисунке 2.

              Через Московскую лизинговую компанию правительство г.Москва осуществляет проведение комплексной программы развития и поддержки малого предпринимательства. 

Дельта-Лизинг (DeltaLeasing)

              Учредитель ЗАО «ДельтаЛизинг» – Дельта Капитал (ранее Инвестиционный Фонд США - Россия) – это инвестиционный фонд, созданный на деньги частных инвесторов и средства Агентства США по Международному развитию.

              Группа российских лизинговых компаний, учрежденных иностранными банками, немногочисленна. Неоспоримым их преимуществом является доступ к долгосрочному финансированию с низкими процентными ставками. Таким образом, они получают значительное конкурентное преимущество на российском рынке, устанавливая стоимость лизинговых услуг на уровне значительно более низком, чем доступный российским лизинговым компаниям. Также ДельтаЛизинг по сравнению с другими лизинговыми компаниями, специализирующимися на работе с малым бизнесом, предлагает больший максимальный размер сделки. Хотя, с другой стороны, финансовое участие в проекте данной компании ограничивается 75% стоимости оборудования, передаваемого в лизинг.

              Исследуя структуру портфеля ДельтаЛизинг (рисунок 3), можно отметить, что она более диверсифицирована по сравнению такими же лизинговыми компаниями, сотрудничающим с малым предпринимательством.

              Хотя компания Дельта Лизинг и имеет преимущества перед компаниями, созданными российскими структурами, но также задает для своей клиентуры более жесткие требования (в виду того, что иностранные инвесторы более консервативны). Но в целом, благодаря вышеописанным характеристикам, данный бизнес стабиле и динамично развивается. По данным рейтингового агентства Эксперт, ДельтаЛизинг в 2002г. входил в десятку лизинговых компаний по различным методикам составления рейтинга.

КМБ-Лизинг

              “КМБ-Лизинг” является 100% дочерней компанией КМБ-Банка (Банка кредитования малого бизнеса, полностью ориентированного на обслуживание малого и среднего бизнеса). КМБ-Банк основан с помощью Европейского Банка Реконструкции и Развития.

              Лизинговые компании, созданные при банках, имеют наибольший потенциал для того, чтобы стать независимыми лизинговыми компаниями. Как это, в сущности, происходит и с КМБ-Лизингом. Помимо финансирования, тесное взаимодействие банка и лизинговой компании обуславливает синергетический эффект с точи зрения расширения клиентской базы. Зачастую также финансирование через лизинг предоставляется совместно с кредитом (клиент КМБ-Лизинг может взять кредит на выплату аванса по лизинговому договору).

              Важнейшим преимуществом банковских лизинговых компаний является способность привлекать более длинные финансовые ресурсы, как на российском, так и на зарубежном рынке. Это позволяет передавать имущество в лизинг на более длительный срок, не испытывая трудностей, связанных с необходимостью погашения кредита до полного погашения по договору лизинга.

              В отличии от портфеля Московской лизинговой компании и КМБ-Лизинга портфель ДельтаЛизинг содержит большую часть сделок по производственному оборудованию.

              На мой взгляд, это можно объяснить тем, что ДельтаЛизинг имеет больший максимальный размер лизинговой сделки. МЛК же и КМБ-Лизинг занимаются в основном лизингом грузового автотранспорта и полиграфического оборудования.

              Проанализировав портфели данных лизинговых компаний, можно сказать, что в основном спрос на лизинговые сделки со стороны малого бизнеса представлен теми видами деятельности, которые не требуют значительных начальных капиталовложений, имеют относительно короткий производственный цикл и высокий оборот. С точки зрения финансовых институтов и кредитных учреждений, малый и средний бизнес, а также вновь создаваемые предприятия традиционно являлись категорией таких предприятий, которые связаны с высокой степенью риска.

              Что хорошо и что плохо для лизинговой компании, когда она работает с представителями малого бизнеса? Хорошо то, что, работая с малым бизнесом, компании диверсифицируют риски, так как имеют обширный портфель проектов. А что плохо? Плохо, что с одной стороны риски  диверсифицируются, но с другой стороны работа с лизингополучателями – малыми предприятиями наоборот характеризуется повышенными рисками, т.к. их положение сильно зависит от изменений в законодательстве. Хотя, по мнению практиков, при портфеле, состоящем из множества мелких сделок, в отличии от нескольких крупных отсутствует риск неликвидности лизингового оборудования и банкротства компании при неудаче с одной сделкой.

              Президент компании ДельтаЛизинг отмечает, что с малым бизнесом приятно работать, т.к. это наиболее активная и прогрессивная часть страны, что эти компании свободны от бюрократии и здесь не возникает классический конфликт интересов управленцев и акционеров.