Финансовое планирование

1.1Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Анри Файоль образно определил план как надлежаще оформленное управленческое решение, обеспечивающее достижение поставленных целей.

Финансовое планирование представляет собой особую технологию планирования, основанную на использовании  бюджетных методов, включающую организацию  учета и контроля движения финансовых средств и результатов в оперативно-тактическом  и стратегических разрезах. Целью финансового планирования является достижение наилучших финансовых результатов, взаимоувязка параметров развития компании с наличными ресурсами, обеспечение способности компании своевременно отвечать по своим обязательствам (перед государством, персоналам, партнерами, финансовыми институтами, акционерами).( Злобина А.А. Финансы)

Л.Н. Павлова «Финансовое  планирование это не что иное, как  планирование финансовых ресурсов и  фондов денежных средств»

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

1)  Анализируются финансовые  показатели за предыдущий период. Для этого используют основные  финансовые документы предприятия  – бухгалтерский баланс, отчеты  о прибылях и убытках, отчет  о движении денежных средств.

2) Составляют основные  прогнозные документы, такие как  прогноз баланса, отчет о прибылях  и убытках, движение денежных  средств (движение наличности), которые  относятся к перспективным финансовым  планам и включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес-плана  предприятия.

3) Уточняются и конкретизируются  показатели прогнозных финансовых  документов посредством составления  текущих финансовых планов.

4) Осуществляется оперативное  финансовое планирование.

5) Завершается процесс  финансового планирования практическим  внедрением планов и контролем за их выполнением.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его  работы и финансовом положении. Поэтому  план по прибыли и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход  от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в  то время, когда возникает такая потребность.

Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для  этого нужно найти банк, который  может их предоставить в настоящее  время, соотнести источник фондов с  целью, для которой они будут  использоваться, сбалансировать различные  источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно  выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные  ставки высоки и т.д.

 

 

1.2 Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Опираясь на расчеты и установленные нормы и нормативы, в процессе финансового планирования определяют возможные объемы собственных финансовых ресурсов на планируемый период. Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей. Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия.( [4] Голубев А.А.,. Гаврилов Н.П. Финансы и кредит: Учебное пособие.-СПб.:СПб ГУИТМО,2006.-95 с.)

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Объектом финансового планирования организации служат все виды ее деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы:

• выручка от продажи продукции;

• прибыль и ее распределение;

• объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;

• взносы в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога;

• объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

• объем капитальных вложений и источники их финансирования;

• плановая потребность в оборотных средствах и финансирование их прироста.

1.3 В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами служат ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат стандарт-кост и маржинал костинг основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса  на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод дисконтированных денежных потоков при составлении   финансовых планов универсален; это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора.

Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в

другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического  моделирования позволяют

Количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

1.4 Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовый  план составляется на основе следующих  данных: [7, с. 567]

-фактических  данных бухгалтерского баланса  на 1-е число планируемого периода,  а также за 2-3 года, предшествующих  планируемому периоду;

- показателей  плана производства и реализации  продукции;

- сметы  затрат на производство или  свода расходов предприятия на  производство продукции, выполнение  работ, оказание услуг;

- сметы  затрат на содержание объектов  социальной и культурно-бытовой  сферы предприятия;

- данных  об объемах планируемых инвестиций  и капитальных вложений;

- сведений  о движении основных фондов  и оборотных средств;

- расчетов  отпускных цен;

- норм  амортизационных отчислений;

- нормативов  собственных оборотных средств.

Финансовый  план предприятия составляется в  виде баланса доходов и расходов, а также расчетных форм для  определения статей баланса. В связи  с тем, что состав показателей  финансового плана может быть различной степени детализации, форму финансового плана рекомендуется  согласовывать с вышестоящей  организацией, а также органами, куда он может предоставляться (финансовые и налоговые органы). При этом следует помнить, что чем детальнее  раскрыты его отдельные статьи, тем  выше достоверность и обоснованность принятых финансовых плановых решений.

 

Исходя  из этого, финансовые планы можно  разделить на перспективные, текущие и оперативные.